多重利好正在匯聚 工程機械板塊6月份以來漲幅逾11%

    本報記者 姚堯

    6月16日，在國家發(fā)展改革委召開的6月份新聞發(fā)布會上，國家發(fā)展改革委新聞發(fā)言人孟瑋表示，固定資產(chǎn)投資方面量增質(zhì)優(yōu)，今年前5個月固定資產(chǎn)投資同比增長4.0%，其中制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施投資分別增長6.0%、7.5%，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增長12.8%。

    固定資產(chǎn)投資變化與工程機械行業(yè)息息相關(guān)。從市場表現(xiàn)看，工程機械板塊6月1日至6月16日累計上漲11.46%，位居申萬二級行業(yè)市場表現(xiàn)前列。廣州市萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者表示：“近期一系列重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)相繼公布，服務(wù)業(yè)PMI、社會零售數(shù)據(jù)向好，疊加房地產(chǎn)、基建等板塊經(jīng)過前期回調(diào)之后處在低位，帶動資金流入工程機械等板塊。”

    中信證券研報提出，目前全國多數(shù)省份挖機開工率已經(jīng)逐步改善，未來隨著社會融資大規(guī)模投放，基建開工量有望逐漸提速，工程機械行業(yè)下游需求有望持續(xù)轉(zhuǎn)好。

    行業(yè)存在新增需求

    工程機械的銷售數(shù)據(jù)是工程機械行業(yè)景氣度的直觀體現(xiàn)。中國工程機械工業(yè)協(xié)會日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年1月份至5月份，挖掘機主要制造企業(yè)共銷售挖掘機93052臺，同比下降23.9%；其中國內(nèi)銷售44933臺，同比下降43.9%；出口48119臺，同比增長13.9%。

    對此，中國工程機械工業(yè)協(xié)會會長蘇子孟表示：“雖然今年以來，工程機械領(lǐng)域部分產(chǎn)品國內(nèi)銷量下滑。但后期壓力會逐漸釋放，長期看整體將呈現(xiàn)穩(wěn)定向好態(tài)勢。而外銷方面，盡管國際形勢嚴(yán)峻復(fù)雜，但憑借我國工程機械技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)等整體優(yōu)勢，預(yù)計未來出口額仍將保持較高水平。”

    上市公司的銷售情況也印證了上述數(shù)據(jù)，柳工董秘日前在深交所互動易平臺回復(fù)投資者提問時也表示，2023年1月份至4月份，柳工海外銷售收入同比繼續(xù)保持良好增長，公司將持續(xù)加大“全面國際化”戰(zhàn)略的實施力度，深耕國際市場，推進海外業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

    吳啟宏表示：“2018年至今，工程機械的出口比例明顯上升，特別是對‘一帶一路’沿線國家的出口仍有較大的成長空間，出口有望持續(xù)高增長。”

    對于前述銷售數(shù)據(jù)，湘財證券表示，我國5月份挖掘機總銷量降幅略有收窄，主要源于出口增速大幅回升，但國內(nèi)需求受下游地產(chǎn)市場低迷影響仍表現(xiàn)較弱。不過，展望未來，若地產(chǎn)行業(yè)市場企穩(wěn)，疊加基建投資保持高水平和低基數(shù)等因素，國內(nèi)挖掘機需求有望逐漸修復(fù)，疊加海外市場份額提升支撐出口保持增長，今年我國挖掘機銷量降幅將有望持續(xù)收窄。

    影響挖掘機銷量的房地產(chǎn)市場或出現(xiàn)積極變化。近期發(fā)布的《中國投資發(fā)展報告（2023）》顯示，2023年全國基建投資將保持韌性，房地產(chǎn)投資有望逐步企穩(wěn)，預(yù)計全年固定資產(chǎn)投資累計同比增速有望達(dá)到4.5%。

    除了房地產(chǎn)等傳統(tǒng)需求外，工程機械還存在新的需求增長點。吳啟宏表示：“首先，‘一帶一路’沿線國家的基建和礦山需求；其次，工程機械8年至10年自然老化形成的更新需求；最后，在電動化大趨勢下，形成的電動替代燃油的需求。隨著工程機械的‘三電’技術(shù)逐步成熟，電動化的更新替換需求空間巨大。”

    創(chuàng)新等因素助力復(fù)蘇

    目前，我國的工程機械產(chǎn)業(yè)正在全面向智能化、綠色化轉(zhuǎn)型。同時，從部分?jǐn)?shù)據(jù)可以看出，我國在工程機械的技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域已走在世界前列。

    6月6日，三一重卡最新研制的電動牽引車從長沙奔赴深圳，實現(xiàn)一次充電行駛817.5公里，刷新全球重卡續(xù)航新紀(jì)錄；近日，據(jù)報道，在海拔4500米、10公里洞深的隧道里，柳工電動裝載機每天可持續(xù)工作20小時以上。

    根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，今年1月份至5月份，全行業(yè)共銷售電動裝載機806臺，同比增長102.5%；其中，5月份銷售246臺，同比增長136.5%。蘇子孟說：“我國新能源工程機械發(fā)展迅速，目前已基本形成專業(yè)技術(shù)支持體系，為接下來的廣泛應(yīng)用奠定了堅實的基礎(chǔ)。”

    對于接下來工程機械行業(yè)中較有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，中航基金副總經(jīng)理兼首席投資官鄧海清告訴《證券日報》記者：“看好‘一帶一路’沿線業(yè)務(wù)比重較高的企業(yè)；在智能化、無人化、綠色化等方面擁有較強研發(fā)能力和‘護城河’的企業(yè)，或承擔(dān)‘大國重器’研制和生產(chǎn)的企業(yè)；以及在品牌、服務(wù)、規(guī)模及渠道（比如穩(wěn)定的海外市場）上具有顯著優(yōu)勢的企業(yè)。”