三大股指分化 逾21億元大單搶籌半導(dǎo)體及元件 機(jī)構(gòu)：短線交易型機(jī)會(huì)仍然多多

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    7月21日早盤，三大股指出現(xiàn)分化。截至上午11：30，上證指數(shù)跌0.42%，報(bào)3290.80點(diǎn)；深證成指和創(chuàng)業(yè)板指漲幅分別為-0.17%和0.31%；滬深兩市合計(jì)成交額6139.55億元；總體來看，A股市場(chǎng)漲少跌多，4825只交易的個(gè)股中，上漲股為2096只。

    從資金面來看，7月21日上午，北向資金凈賣出金額達(dá)9.98億元。

    兩融方面，截至7月20日，滬深兩市兩融余額為16300.55億元，較前一交易日增加26.2億元。其中，融資余額為15310.95億元，較前一交易日增加18.1億元；融券余額為989.6億元，較前一交易日增加8.1億元。

    表：7月20日申萬一級(jí)行業(yè)兩融交易情況：

    制表：趙子強(qiáng)

    對(duì)于A股市場(chǎng)的走勢(shì)，英大證券李大霄表示，2022年7月20日美股在大漲的基礎(chǔ)上繼續(xù)上漲，而A股收復(fù)3300點(diǎn)意義重大，多軍信心大大增強(qiáng)。同時(shí)，市場(chǎng)中出現(xiàn)四大積極信號(hào)：首先，國(guó)際大宗商品回落有望抑制通脹，美聯(lián)儲(chǔ)“鷹派政策見頂”，美股步入反攻周期，A股外圍環(huán)境將有所改善；其次，昨天北向資金流入36億元，這是一個(gè)重要變量；第三，今年上市公司增持和回購(gòu)已經(jīng)超過100家，這是在市場(chǎng)信心普遍不足時(shí)的一個(gè)異常堅(jiān)定信號(hào)。第四，市場(chǎng)重新站上120天牛熊分界線意義重大。此外，在空頭的狂轟濫炸之下，股價(jià)卻為什么不再跌了呢？這背后發(fā)生了什么大家要思量思量。

    操作方面，金百臨咨詢資深分析師秦洪表示，短線A股市場(chǎng)仍然有望保持相對(duì)強(qiáng)硬的走勢(shì)。由于交易型資金在不斷挖掘新的漲升先鋒，且賽道股所背靠的產(chǎn)業(yè)環(huán)境也不斷釋放出邊際改善的做多能量，所以，短線的交易型機(jī)會(huì)仍然多多。因此，在操作中，不宜過于謹(jǐn)慎，可積極跟隨交易型資金的動(dòng)向?qū)ふ彝顿Y機(jī)會(huì)。

    同花順行業(yè)方面，截至7月21日11：30，76類行業(yè)中有40類上漲，占比52.63%。半導(dǎo)體及元件行業(yè)居漲幅榜首，漲幅達(dá)2.78%，此外，電子化學(xué)品漲幅也超2%，居行業(yè)漲幅第二位；下跌行業(yè)方面，有3類行業(yè)跌幅超1%，煤炭開采加工行業(yè)居首，跌幅為2.38%。

    從漲幅居首的半導(dǎo)體及元件行業(yè)看，截至7月21日11：30，行業(yè)交易中的151只個(gè)股，有138只上漲，其中，有4只個(gè)股漲停，有31只個(gè)股漲幅超5%。從資金流向看，半導(dǎo)體及元件行業(yè)今天上午大單資金凈流入額達(dá)21.85億元，居各行業(yè)第1位。

    東吳證券表示，對(duì)于半導(dǎo)體設(shè)備，高基數(shù)背景下，市場(chǎng)普遍擔(dān)心下游客戶資本開支下降。然而，我們認(rèn)為，晶圓產(chǎn)能東移背景下，本土晶圓廠開工率依舊較高，2022Q1中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體產(chǎn)能利用率均超100%，產(chǎn)能吃緊。2022年下游客戶資本開支仍有保障，本土半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)景氣度有望延續(xù)。

    長(zhǎng)城國(guó)瑞證券認(rèn)為，全球電子行業(yè)整體進(jìn)入下行周期，行業(yè)景氣度出現(xiàn)較大分化。消費(fèi)電子需求收縮，進(jìn)入去庫(kù)存階段，上游存儲(chǔ)芯片、面板等零部件的出貨量受到影響，三季度消費(fèi)電子新品發(fā)布季，有望改善消費(fèi)電子銷售頹勢(shì)；隨著各地穩(wěn)增長(zhǎng)促消費(fèi)政策的發(fā)力，汽車銷量預(yù)期上行，提振車規(guī)半導(dǎo)體產(chǎn)品市場(chǎng)需求；半導(dǎo)體設(shè)備與材料、高端被動(dòng)元器件等關(guān)鍵領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程仍在持續(xù)。投資方面，建議把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，從賽道景氣度出發(fā)，關(guān)注半導(dǎo)體材料、高端被動(dòng)元器件、汽車電子等投資主線。

    標(biāo)的方面，東吳證券重點(diǎn)推薦：拓荊科技-U、華海清科、長(zhǎng)川科技、芯源微、至純科技、北方華創(chuàng)、中微公司、華峰測(cè)控、盛美上海；建議關(guān)注：萬業(yè)企業(yè)、精測(cè)電子。

（編輯 白寶玉）