10月份新能源乘用車零售銷量同比增141.1% 兩類企業(yè)獲機(jī)構(gòu)重點(diǎn)推薦

    本報(bào)記者 吳珊 見(jiàn)習(xí)記者 楚麗君

    11月8日，據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年10月份乘用車市場(chǎng)零售達(dá)到171.7萬(wàn)輛，同比下降13.9%，相較2019年10月份下降7%，10月零售總體不強(qiáng)。與整體市場(chǎng)表現(xiàn)相比，新能源汽車的銷售數(shù)據(jù)卻表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

    對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的廣州圓石投資電新行業(yè)研究員楊一鳴表示，今年新能源汽車已經(jīng)從簡(jiǎn)單的炒作概念逐漸轉(zhuǎn)化到業(yè)績(jī)上，今年漲幅較大的主要是價(jià)格彈性的領(lǐng)域，如上游鋰礦，中游電解液，PVDF等，主要是由于下游需求爆發(fā)，引起短期供需不平衡導(dǎo)致價(jià)格上漲。往后看，新能源汽車未來(lái)三到五年年復(fù)合增速依舊能保持30%左右，新能源汽車的投資機(jī)會(huì)應(yīng)更多會(huì)考慮業(yè)績(jī)釋放，明年來(lái)看，行業(yè)中上游產(chǎn)能逐步釋放，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格博弈接近尾聲，該機(jī)構(gòu)表示看好電池領(lǐng)域以及整車和零部件的投資機(jī)會(huì)。

    10月份新能源乘用車零售銷量同比增141.1%

    據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，10月份新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到36.8萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)6.3%，同比增長(zhǎng)148.1%。1-10月份新能源乘用車批發(fā)238.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)204.3%。10月份新能源乘用車零售銷量達(dá)到32.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)141.1%，環(huán)比下降3.9%。1-10月份新能源車零售213.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)191.9%。新能源車與傳統(tǒng)燃油車走勢(shì)形成強(qiáng)烈差異化的特征，實(shí)現(xiàn)對(duì)燃油車市場(chǎng)的替代效應(yīng)，并拉動(dòng)車市加速向新能源化轉(zhuǎn)型的步伐。

    對(duì)此，私募排排網(wǎng)研究主管劉有華在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，從新能源乘用車的銷量以及單月滲透率等數(shù)據(jù)來(lái)看，新能源乘用車市場(chǎng)正在持續(xù)發(fā)力，并且替代燃油車的進(jìn)程也在加速，接下來(lái)新能源汽車有望持續(xù)高景氣，主要有兩方面原因，一方面，汽車芯片緊缺是今年來(lái)影響新能源汽車行業(yè)發(fā)展的主要因素，隨著馬來(lái)西亞芯片工廠恢復(fù)生產(chǎn)，汽車芯片缺口峰值已經(jīng)過(guò)去，汽車芯片緊缺的狀況正在逐步緩解；另一方面，年末消費(fèi)需求回暖，新能源汽車進(jìn)入旺季，疊加公共領(lǐng)域汽車新能源化趨勢(shì)的提升，利好新能源汽車銷量的增長(zhǎng)。

    國(guó)海證券表示，從10月份各大整車廠相繼披露的汽車銷量來(lái)看，行業(yè)整體繼續(xù)表現(xiàn)為新能源車同比高增，傳統(tǒng)車同比下滑的特征。但通過(guò)對(duì)各大OEM經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)跟蹤，大部分在手訂單都是比較充足的，同時(shí)庫(kù)存也到了歷史較低位置。原材料價(jià)格及運(yùn)費(fèi)上漲預(yù)計(jì)在四季度迎來(lái)邊際改善，疊加補(bǔ)庫(kù)存推動(dòng)，汽車板塊將迎來(lái)盈利能力提升。同時(shí)本輪芯片短缺將重塑汽車行業(yè)格局，該機(jī)構(gòu)表示，持續(xù)看好自主品牌崛起，以及新能源汽車市占率持續(xù)提升。

    “預(yù)計(jì)2021年11月份-12月份傳統(tǒng)車和新能源車行業(yè)全面向好。”安信證券在其最新研究報(bào)告中指出，目前渠道庫(kù)存處于較低水平，前期由于疫情、產(chǎn)能不足等因素造成部分訂單延后交付，再加上汽車傳統(tǒng)旺季來(lái)臨、芯片短缺逐步緩解，車企可能在年底沖量，因此，11月份-12月份新能源車有望持續(xù)增長(zhǎng)。

    四季度以來(lái)新能源汽車概念指數(shù)漲超10%

    隨著銷量的火爆，新能源汽車概念股也受到了資本市場(chǎng)的熱捧。同花順數(shù)據(jù)顯示，四季度以來(lái)，新能源汽車概念指數(shù)期間累計(jì)漲10.08%，大幅跑贏同期大盤（下跌1.71%），板塊內(nèi)有350只個(gè)股期間累計(jì)漲幅贏大盤，占比超七成，其中，上聲電子、寧波精達(dá)、震裕科技、泉峰汽車、欣銳科技等5只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超80%，表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

    同花順數(shù)據(jù)顯示，有303家新能源汽車概念公司今年前三季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比逾六成。其中，99家公司前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均超100%。

    受到多重利好消息刺激，融資客也對(duì)部分新能源汽車概念股進(jìn)行加倉(cāng)布局。四季度以來(lái)，截至11月8日，有107只個(gè)股期間獲得融資客凈買入，合計(jì)凈買入額為129.83億元，天齊鋰業(yè)（15.75億元）、華友鈷業(yè)（8.42億元）、贛鋒鋰業(yè)（8.25億元）、比亞迪（5.68億元）、中材科技（5.60億元）、欣旺達(dá)（5.11億元）等6只個(gè)股期間獲融資客凈買入額均超5億元。

    舜智資產(chǎn)基金經(jīng)理朱蜀平對(duì)記者表示，新能源汽車是道路交通領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)碳中和的必經(jīng)之路，是未來(lái)發(fā)展的大勢(shì)所趨。10月份能源車銷量同比大幅上漲，說(shuō)明新能源車的接受度越來(lái)越高已是大勢(shì)所趨，是當(dāng)前的主賽道。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)、芯片供應(yīng)、剛需拉動(dòng)、新車效應(yīng)、新能源繼續(xù)發(fā)力等各種因素和條件的改善，增長(zhǎng)潛力是較好的。隨著房?jī)r(jià)管控、雙減政策等出臺(tái)，長(zhǎng)遠(yuǎn)看有利于汽車消費(fèi)。電動(dòng)化與智能化持續(xù)帶來(lái)車市增量。新能源車是世界潮流大勢(shì)所趨，全球的燃油車更換成新能源車是個(gè)超級(jí)巨大的市場(chǎng)，行業(yè)超級(jí)紅利能持續(xù)高增長(zhǎng)，是A股最重要的主線行情，是未來(lái)10年最重要的價(jià)值投資賽道。

    投資機(jī)會(huì)方面，安信證券表示，重點(diǎn)推薦優(yōu)質(zhì)自主整車和零部件企業(yè)。整車企業(yè)中，重點(diǎn)推薦優(yōu)質(zhì)行業(yè)龍頭：比亞迪（e平臺(tái)3.0、dmi車型同發(fā)力）、廣汽集團(tuán)（新能源車加速擴(kuò)張、燃油車底部向上、合資公司貢獻(xiàn)顯著業(yè)績(jī)彈性）、長(zhǎng)城汽車（燃油、混動(dòng)、純電均迎來(lái)強(qiáng)產(chǎn)品周期）、小鵬汽車（產(chǎn)品智能化優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先并逐步放量）；零部件公司中，重點(diǎn)推薦星宇股份（顯著受益芯片改善、紅旗和日系車放量）、科博達(dá)（受益下游芯片改善，新客戶、新產(chǎn)品放量）、克來(lái)機(jī)電（二氧化碳熱泵業(yè)務(wù)有望迎來(lái)放量）。

    表：10月份以來(lái)漲幅超50%的新能源汽車概念股一覽

    制表：楚麗君

（編輯 喬川川 策劃 張穎）