滬指三連陽 業(yè)績暖色烘托周期股行情

    周三，A股三大股指小幅收漲。截至收盤，上證指數(shù)報3540.38點，漲0.74%；深證成指漲0.23%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.54%。滬深兩市合計成交額達1.31萬億元，連續(xù)26個交易日超萬億。北向資金全天凈買入34.19億元，其中滬股通維持近日以來的強勢，凈流入24.86億元，深股通凈流入9.33億元。

    盤面上，資源類周期品再度走強，助力大盤指數(shù)上行。有機硅、煤炭、有色金屬、化工等多個板塊均表現(xiàn)出色。周期品近期持續(xù)大漲，主要驅(qū)動因素還是半年報業(yè)績整體向好。

    其中，鋁業(yè)龍頭中國鋁業(yè)昨日漲停，股價創(chuàng)階段新高。消息面上，中國鋁業(yè)昨日披露半年報，上半年凈利潤達30.75億元，同比大增8511%。

    昨日午后，有機硅概念掀漲停潮，龍頭股合盛硅業(yè)漲停，股價報193.05元，創(chuàng)歷史新高，公司總市值突破2000億元。合盛硅業(yè)此前披露的半年報顯示，公司上半年實現(xiàn)凈利潤23.72億元，同比增428.26%。

    平安證券分析認(rèn)為，今年以來，受經(jīng)濟復(fù)蘇及流動性依然寬松的支撐，工業(yè)金屬價格大幅走高，其中銅、鋁價格創(chuàng)近十年高點。平安證券預(yù)測，下半年流動性預(yù)期將可能使銅、鋁等的價格波動加大，但受益供需錯配及較低的庫存，銅、鋁價格仍有較強支撐，有望維持較高水平。

    中銀證券首席策略分析師王君表示，短期來看，消費白馬及熱門賽道股均存在一定的潛在擔(dān)憂，而前期股價滯漲、基本面觸底反彈的部分低估值板塊有望獲得更多資金關(guān)注。因此，建議把握低估值周期板塊近期的超額收益機會：一方面，金融、地產(chǎn)、基建板塊的業(yè)績端和估值端在政策托底預(yù)期下，具有較好的性價比；另一方面，順周期資源及能化板塊在商品價格短期調(diào)整的背景下，長期盈利中樞展現(xiàn)韌性，業(yè)績端確定性仍強。

    此外，白酒股昨日也集體反彈，迎駕貢酒漲停，今世緣、酒鬼酒、口子窖等紛紛拉升。貴州茅臺上漲逾2%，股價報1665.02元。

    天風(fēng)證券分析認(rèn)為，目前對白酒投資可保持謹(jǐn)慎樂觀，由于優(yōu)勢企業(yè)的轉(zhuǎn)嫁能力較強，建議關(guān)注次高端白酒未來的業(yè)績彈性。

    整體來看，昨日市場整體表現(xiàn)較強，題材板塊多點開花，除資源類周期股外，光伏、鋰電、稀土等概念表現(xiàn)活躍，跌幅榜主要集中于金融、軍工等領(lǐng)域。

    展望后市，華安證券表示，A股結(jié)構(gòu)性行情的大格局未變，成長風(fēng)格有望繼續(xù)占優(yōu)，周期風(fēng)格也值得關(guān)注。華安證券建議關(guān)注兩條具有盈利優(yōu)勢的主線：一是繼續(xù)關(guān)注景氣處于絕對高位的半導(dǎo)體、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，同時關(guān)注受益于“成長擴散”的結(jié)構(gòu)性機會；二是關(guān)注高景氣結(jié)構(gòu)性機會，包括景氣處于高位的化工板塊，尤其是磷化工板塊，以及受益于制造業(yè)升級的通用自動設(shè)備板塊。