停產(chǎn)？漲價？汽車行業(yè)遇“缺芯”，國產(chǎn)芯片的機會來了（附股）

    一則“大眾因芯片短缺停產(chǎn)”的消息近日席卷了整個汽車圈。

    隨后，大眾中國回應(yīng)稱，雖然芯片供應(yīng)受到影響，但情況并沒有傳聞中嚴(yán)重，目前正在尋求解決辦法。

    無獨有偶，零部件巨頭大陸集團(tuán)、博世集團(tuán)也相繼發(fā)出預(yù)警，由于全球范圍的汽車芯片的短缺，可能會影響汽車生產(chǎn)，相關(guān)影響可能持續(xù)6-9個月左右。

    芯片供應(yīng)嚴(yán)重短缺，汽車產(chǎn)業(yè)受波及

    今年以來，芯片需求處于高景氣，但由于晶圓產(chǎn)能受限，行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)明顯的供不應(yīng)求，各大廠商紛紛提價。

    上述的芯片短缺也影響到了汽車領(lǐng)域，電子穩(wěn)定程序系統(tǒng)（ESP，ElectronicStabilityProgram）和電子控制單元（ECU）等模塊受影響。

    盡管多家車企稱目前汽車的交付與銷售沒有受到影響。但是，短期內(nèi)汽車“芯片”短缺的問題難以解決，給整個汽車行業(yè)都帶來了巨大的壓力。

    大眾汽車在上周表示，新冠疫情使得全球汽車電子元件所需的一些芯片供應(yīng)受到影響，這令中國整體的汽車生產(chǎn)可能面臨中斷威脅。“由于中國市場的全面復(fù)蘇導(dǎo)致需求上升，情況正在變得更加嚴(yán)重。”

    大陸集團(tuán)表示，目前芯片供應(yīng)緊缺的嚴(yán)峻形勢將一直到2021年。正在與多家供應(yīng)商保持非常密切的溝通和協(xié)調(diào)，一些供應(yīng)商已經(jīng)開始調(diào)整產(chǎn)能。但是半導(dǎo)體的供應(yīng)鏈很長，需要一段時間才能最終實現(xiàn)產(chǎn)能的增加。

    恩智浦、瑞薩電子等半導(dǎo)體制造商也在近日傳出了漲價消息，以應(yīng)對材料成本的大幅增長和芯片的嚴(yán)重短缺狀況。

    “缺芯”或?qū)⒓铀僮灾魈娲内厔?/p>

    萬聯(lián)證券表示，12月開始，多家車企開始陸續(xù)停產(chǎn)，主要是因為汽車芯片供應(yīng)不足，尤其是高端半導(dǎo)體芯片。芯片在汽車領(lǐng)域的應(yīng)用非常廣泛，是實現(xiàn)汽車信息感知及控制的前提，國內(nèi)汽車芯片進(jìn)口率高達(dá)95%，其中動力系統(tǒng)、底盤控制和ADAS等關(guān)鍵芯片均被國外巨頭壟斷，疫情影響海外芯片供應(yīng)，短期部分車企產(chǎn)能或?qū)⑹芟?，中長期更多的反映出國內(nèi)汽車芯片亟需自主替代的趨勢，有利于國內(nèi)自主芯片企業(yè)及自主研發(fā)ADAS企業(yè)加速發(fā)展，建議重點關(guān)注。

    華西證券表示，只要配置了ESP等特定功能的各品牌車型都將遇到上游供應(yīng)鏈問題，而相關(guān)配置率較高的車企，所受影響可能較大。

    當(dāng)前芯片產(chǎn)能不足引發(fā)的整車廠生產(chǎn)承壓，其原因分三個層次：

    車企對全年車市景氣度回升的估計不足，導(dǎo)致需提早半年至一年做產(chǎn)能規(guī)劃的晶圓芯片上游企業(yè)無法及時調(diào)整增加產(chǎn)能，這是直接原因。電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展使整車對主控芯片及功率半導(dǎo)體的需求快速增長，同時消費電子、工業(yè)、通信等其他領(lǐng)域也伴隨5G的應(yīng)用普及，不斷向智能化發(fā)展，也產(chǎn)生了大量對相關(guān)芯片的需求，擠占了車規(guī)芯片的產(chǎn)能空間。國內(nèi)企業(yè)還需要逐漸進(jìn)入并掌握芯片晶圓供應(yīng)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，以增加全球芯片晶圓產(chǎn)能分配時的話語權(quán)，匹配國內(nèi)市場快速發(fā)展的需要。

    另外，整車停線本身也反映出下游需求旺盛。長期看好：

    整車電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化將長期快速發(fā)展，在電池、電機、電控核心部件領(lǐng)域，以及以自動駕駛的發(fā)展為主線的智能駕駛、智能座艙、車聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。以比亞迪為代表，不單掌握三電核心部件，并且還掌握IGBT、MCU等芯片設(shè)計制造能力的自主車企。地平線為代表的芯片設(shè)計初創(chuàng)企業(yè)。