兩市融資余額節(jié)后大回流 資金主攻消費電子新能源

    國慶假期之后，A股市場漲勢如虹，高風險偏好的杠桿資金順勢加倉。

    交易所周一公布的數據顯示，截至10月9日，滬深兩市融資余額報13994.84億元，較節(jié)前最后一個交易日增加107.37億元，創(chuàng)8月18日以來的最大單日增量。從資金流向看，當天漲幅靠前的強勢板塊獲融資客重點關注。

    立訊精密、寧德時代、隆基股份高居10月9日融資凈買額前三位。這3只股票各自所處的板塊，正是當下資金關注度極高且漲勢最為迅猛的消費電子和新能源板塊。

    立訊精密10月9日獲融資凈買入4.20億元，居所有兩融標的股首位。在各路資金助推下，立訊精密當天股價上漲7.54%，并再度刷新歷史高點。同處蘋果產業(yè)鏈的藍思科技、京東方A、歌爾股份融資凈買額也均超過1億元，當天股價同樣收獲上漲。

    消息面上，北京時間10月14日凌晨，蘋果公司將召開秋季新品發(fā)布會，最新版iPhone屆時將登場。機構普遍認為，在5G新周期的背景下，智能手機市場有望在四季度迎來換機潮，受疫情壓抑的需求將集中釋放。隨著國內消費電子供應鏈在全球供應鏈的產業(yè)地位提升，行業(yè)核心龍頭公司業(yè)績有望持續(xù)超預期。

    寧德時代10月9日獲融資凈買入3.55億元，股價當天上漲7.49%，也創(chuàng)了歷史新高。比亞迪、當升科技、贛鋒鋰業(yè)、天賜材料等新能源車產業(yè)鏈公司的融資凈買入額均超過1億元。

    消息面上，10月9日召開的國務院常務會議通過《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，規(guī)劃明確，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，強化企業(yè)在技術路線選擇等方面的主體地位，推動建立全國統(tǒng)一市場，提高產業(yè)集中度和市場競爭力。

    國信證券汽車與電新團隊認為，目前新能源車行業(yè)有兩條相對明確的主線：一是伴隨國內市場特斯拉Model3、比亞迪漢等熱銷車型放量，產業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)（如電解液溶劑、六氟磷酸鋰、鋰電銅箔）出現量價齊升的局面，行業(yè)龍頭受益于集中度提升；二是海外供應鏈的中間環(huán)節(jié)從落地到放量，各環(huán)節(jié)海外業(yè)務占比較高的龍頭將優(yōu)先受益。

    此外，隆基股份10月9日獲融資凈買入3.17億元，股價當天上漲9.32%，并刷新歷史高點。隆基股份下半年以來累計漲幅已達103%，同期融資余額保持單邊增長，最新融資余額48.91億元，已較6月末的17.11億元增加近兩倍。

    同為光伏龍頭的通威股份10月9日獲融資凈買入1.32億元，股價同樣創(chuàng)出新高。通威股份最新融資余額12.71億元，較6月末的7.12億元增加79%。

    國慶長假期間港股光伏龍頭股全線大漲，福萊特玻璃漲幅約50%。東吳證券認為，全球范圍內光伏股上漲，主要原因在于近期各國把碳減排和可再生能源利用提高到了重要的戰(zhàn)略高度。此外，近期光伏玻璃連續(xù)漲價印證了行業(yè)高景氣度，進一步增強需求端和龍頭企業(yè)業(yè)績的確定性。