數(shù)據(jù)中心板塊迎兩大“升溫”催化劑 “高成長”和“確定性”是兩大投資主線

    本報見習(xí)記者 任世碧

    近日，數(shù)據(jù)中心板塊迎來雙重催化劑。首先，數(shù)據(jù)中心、智能計算中心等正式被官方納入“新基建”范疇。其次，阿里云日前宣布，未來3年再投2000億元，用于云操系統(tǒng)、服務(wù)器、芯片、網(wǎng)絡(luò)等重大核心技術(shù)研發(fā)攻堅和面向未來的數(shù)據(jù)中心建設(shè)。

    中信證券在最新研報中指出，決策層近期多次提及“新基建”，加強用地、用能、資金等政策配套，加快包括5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等七大領(lǐng)域的“新基建”進度。IDC（互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）產(chǎn)業(yè)需求端受益于5G+AICDE等新興技術(shù)驅(qū)動的流量持續(xù)爆發(fā)，供給端卻受限于一線城市選址和能耗指標(biāo)等資源的稀缺。此次政策加碼，有望推動IDC產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)提升，建議加大配置擁有一線核心資源的IDC服務(wù)商及上游核心設(shè)備商。

    5G技術(shù)不斷推進，數(shù)據(jù)中心加快建設(shè)，對相關(guān)板塊會產(chǎn)生什么影響？金百臨咨詢首席分析師秦洪在接受《證券日報》記者采訪時表示，“從3G走向4G，如今又迎來5G，通訊技術(shù)的迭代帶來了巨大流量。為了儲存這些呈現(xiàn)幾何級數(shù)的流量，需要不斷拓展數(shù)據(jù)中心。因此，數(shù)字經(jīng)濟時代的流量相當(dāng)于傳統(tǒng)經(jīng)濟領(lǐng)域的‘石油’，是經(jīng)濟發(fā)展的支柱之一。數(shù)據(jù)中心如同傳統(tǒng)經(jīng)濟時代的‘油庫’，其重要性及未來的成長前景較為樂觀。而且，隨著5G的來臨，流量與數(shù)據(jù)中心的成長趨勢更為樂觀與確定。因此，相關(guān)公司的業(yè)績與成長性值得期待。”

    “隨著5G的發(fā)展，新的技術(shù)、新的科技都離不開數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，這對A股市場相關(guān)標(biāo)的形成利好。”前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍分析認為，“投資這類科技股，重點是看公司有沒有技術(shù)實力，將來能否在建設(shè)進程中取得成功，要選擇行業(yè)龍頭進行配置。”

    數(shù)據(jù)中心板塊公司今年一季度業(yè)績表現(xiàn)出色。《證券日報》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，截至4月24日，已有13家相關(guān)概念公司披露2020年一季報業(yè)績，有5家公司實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長。其中，先進數(shù)通一季度歸母凈利潤同比暴增14656.43%。另外4家公司分別是奧飛數(shù)據(jù)（350.61%）、黑牡丹（291.63%）、寶信軟件（45.86%）和光環(huán)新網(wǎng)（13.17%）。

    在多重因素的共振下，數(shù)據(jù)中心板塊近期股價表現(xiàn)也較為活躍，有30只概念股本周股價實現(xiàn)上漲，占比近六成。其中，寧波建工、省廣集團、鵬博士、廣東榕泰、真視通、數(shù)據(jù)港等個股本周累計漲幅均超過10%。

    良好的市場表現(xiàn)離不開大單資金的關(guān)注，本周共有10只概念股受到大單資金的追捧，合計吸金1.62億元。其中，任子行、浙數(shù)文化、南興股份、銀信科技、*ST松江5只概念股期間均被超過1000萬元的大單資金布局。此外，朗源股份、亞聯(lián)發(fā)展、夢網(wǎng)集團、冰輪環(huán)境、優(yōu)刻得等個股也受到大單資金的青睞。

    招商證券建議，沿著“高成長”與“確定性”兩大主線，挖掘數(shù)據(jù)中心板塊的后市投資機會。主線一：核心城市大規(guī)模布局，議價能力和盈利能力強勁。疫情加速云視頻等5G大流量應(yīng)用發(fā)展，將率先拉動核心地段及周邊地段的IDC需求，利好核心地段卡位的IDC企業(yè)。主線二：深度綁定互聯(lián)網(wǎng)大客戶，分享5G時代流量紅利。阿里、今日頭條等頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)出于成本等方面的考量，傾向于與第三方IDC企業(yè)合作共建IDC，共建模式保障了第三方IDC企業(yè)的上架率和未來的持續(xù)成長，第三方IDC企業(yè)有望分享互聯(lián)網(wǎng)巨頭高速成長的紅利。