跨境電商遭遇成長煩惱 配套金融服務(wù)薄弱亟待跟上

    “資金能不能支持我一點，我要把倉庫建到美國東海岸。”近日，稠州銀行紹興分行工作人員向證券時報記者回憶，今年8月份接觸跨境電商企業(yè)主楊軍時，對方提的需求。

    楊軍是浙江紹興諸暨市跨境電商企業(yè)“順發(fā)包業(yè)”的創(chuàng)始人，從2017年轉(zhuǎn)型跨境電商，迎上風(fēng)口快速發(fā)展，今年疫情期間海外訂單“接到手軟”，年度營業(yè)額增長30%以上。

    但是，隨著企業(yè)生意日益紅火、產(chǎn)能不斷擴大，楊軍的“煩惱”也來了：成本抬升、擴大生產(chǎn)、完善倉庫物流的現(xiàn)金流哪里來？快速便捷跨境交易往來怎么保障？匯率波動的保值避險怎么做？這些都需要配套針對性的金融服務(wù)方案來排疑解難。

    來自海關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，2019年全國通過海關(guān)跨境電子商務(wù)管理平臺零售進出口商品總額達1862.1億元，同比增長38.3%。今年前三季度，這一數(shù)字已上升至1873.9億元，同比增長52.8%，增速遠高于外貿(mào)整體增速。

    而楊軍和他的企業(yè)不斷壯大，遭遇了成長的“煩惱”——對成熟的跨境金融綜合方案的強烈需求，是中國跨境電商行業(yè)近年爆發(fā)式增長中企業(yè)和金融機構(gòu)攜手共舞的一個縮影。

    “我要把倉庫

    建到美國東海岸”

    “訂單一個接一個，加班加點生產(chǎn)趕工，有些爆款才掛出來立刻就賣光了。”紹興諸暨市順發(fā)包業(yè)有限公司董事長楊軍向證券時報記者介紹了今年外貿(mào)訂單紅火、疫情期間不降反升，生產(chǎn)線繁忙趕工的景象。不過，伴隨著產(chǎn)能的擴大，楊軍的“煩惱”也來了。

    從2017年開始，楊軍帶著企業(yè)轉(zhuǎn)型踏足跨境電商，主要生產(chǎn)各類箱包皮具，在亞馬遜、速賣通等地方銷售。“迎上風(fēng)口企業(yè)發(fā)展很快，海外疫情擴散，國內(nèi)生產(chǎn)線反而更忙，今年營業(yè)額8000多萬元，同比增長了約30%。”楊軍向記者算了一筆賬，出一次新產(chǎn)品單個包的成本造價在60元~79元，一個星期生產(chǎn)出一萬個包就要70萬元、加上運費45萬元，一批新品一周合計投入200多萬元，產(chǎn)能提升必然需要資金支持。

    產(chǎn)品生產(chǎn)順利、銷售紅火，但更大的限制來自倉儲物流。首先是貨物“出海”的物流成本節(jié)節(jié)高。“空運以前22～25元/公斤，現(xiàn)在基本上是60元/公斤，最高漲到80多元/公斤，iPhone12出貨的時候貨運費用又漲上去了。走海路運輸，每個包運費成本平均2.5元，現(xiàn)在將近9塊錢了。”楊軍告訴記者，近期正逢海外市場圣誕采購加上“黑五”銷售旺季影響，運輸成本更是水漲船高。

    而等楊軍工廠的貨物運抵海外，卻因當?shù)厥芤咔橛绊懲９ね．a(chǎn)導(dǎo)致快遞送不出去、不得不積壓在倉庫。“美國西海岸倉庫被中國的貨物占滿了，大家都在排隊。”楊軍很苦惱。那么多貨物要么在路上跑、要么在碼頭積壓嚴重，成本增加不少，賬期還得被拉長，這讓他萌生了新的想法——“要自建倉儲”，但這些無疑都考驗企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流。

    “資金能不能支持我一點，我要把倉庫建到美國東海岸。”稠州銀行紹興分行營業(yè)部經(jīng)理助理樓偉浩向記者回憶今年8月份接觸楊軍時對方提的需求。在看了企業(yè)流水、快遞訂單量等數(shù)據(jù)之后，樓偉浩測算了企業(yè)的銷售額、現(xiàn)金流量等，幾天后稠州銀行主動授信小企業(yè)貸款和個人經(jīng)營性貸款共計1200萬元。

    楊軍告訴記者，盡管地處區(qū)域經(jīng)濟基礎(chǔ)好的江浙滬“包郵區(qū)”，但企業(yè)注冊及經(jīng)營所在的只是一個縣級市，可選擇的金融機構(gòu)資源卻不多，整個借貸過程中最為看重的是稠州銀行放款速度快、貸款利率較低，“利率折扣力度比其他銀行高，其中890萬給予了支小再貸款優(yōu)惠利率，預(yù)計節(jié)約成本約8.1萬元。”

    匯率風(fēng)險管理“賬本”

    企業(yè)怎么算？

    商品走出國門，跨境企業(yè)主們面臨的另一個問題，來自隨著人民幣匯率雙向波動常態(tài)化的匯率風(fēng)險管理。

    “假設(shè)一份商品售價不變，人民幣升值了，企業(yè)賺到的利潤就會少一些。”楊軍告訴記者，人民幣升值切實抬升了財務(wù)成本，不過他和身邊的一些企業(yè)卻沒有采用套期保值工具，因為“反復(fù)算了賬之后覺得不劃算。”

    對于這筆賬怎么算，一家城商行海外業(yè)務(wù)部門相關(guān)負責人告訴記者，“盤活資源肯定有利于降低成本，但還要看企業(yè)主外幣資產(chǎn)的資產(chǎn)負債分布、匯率管理的風(fēng)險偏好，以及與企業(yè)規(guī)模實力匹配的結(jié)算條件、收付款周期、財務(wù)人員專業(yè)能力等。”

    “有些銀行在開展外匯衍生品交易過程中，對實需交易的判定存在困難，比如部分真實需求的業(yè)務(wù)資料難以逐筆對應(yīng)、非常規(guī)貿(mào)易背景的實需缺乏認定標準，落實實需原則時審核偏嚴格。而在企業(yè)層面，企業(yè)多傾向于采用即期交易完成結(jié)算，更愿意將精力集中在企業(yè)生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)，外匯衍生產(chǎn)品使用意愿低；此外，是企業(yè)認為成本過高，比如部分企業(yè)認為保證金高、手續(xù)費（點差）高，外匯衍生品價格較貴，認為這是‘多’出來的成本，且有可能造成損失。此外還有管理成本、風(fēng)險管理機制及策略等。”有央行地方分行人士認為，“外匯衍生品市場尚未得到充分發(fā)展。”

    不過，匯率風(fēng)險管理已日益受到市場主體的重視。在剛剛舉行的中國國際進口博覽會上，工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等國有大行以及浦發(fā)銀行、上海銀行等均有推出系列跨境金融服務(wù)工具箱，其中不乏結(jié)合市場趨勢及企業(yè)自身的匯率避險偏好的產(chǎn)品。

    對于企業(yè)主的需求不同，浙商銀行國際業(yè)務(wù)部貿(mào)易融資中心總經(jīng)理王斌認為，要有針對性推薦外匯產(chǎn)品組合和交易策略，“對于中小型出口企業(yè)，沒有多少避險工具經(jīng)驗，推薦結(jié)構(gòu)上相對簡單，符合他們風(fēng)險承受能力的適用產(chǎn)品。而對大型央企、國有企業(yè)、上市公司，還會考慮企業(yè)內(nèi)部財務(wù)授權(quán)機制。”他告訴記者，企業(yè)辦理這些外匯交易的歷史有多長，對避險工具的產(chǎn)品特征、風(fēng)險接受程度的接受度等都是應(yīng)該充分考慮的因素。

    在日常業(yè)務(wù)接觸中，上述城商行海外業(yè)務(wù)部負責人還會遇到比如境內(nèi)流通性較差的小幣種配套問題、一些企業(yè)主希望外匯衍生品的辦理流程和管理更便利化等問題。此外，由于外匯衍生品業(yè)務(wù)中還涉及銀行跨境金融產(chǎn)品與企業(yè)付款期限的匹配，如果企業(yè)除了出口業(yè)務(wù)還有進口，進行套期保值會更加靈活。在她看來，未來市場還有很大的拓展空間。

    跨境支付綜合化

    需效率更高服務(wù)更全面

    國際郵政公司（IPC）今年2月公布的一項調(diào)查結(jié)果顯示，全球范圍內(nèi)有39%的跨境網(wǎng)購來自中國。繁榮的交易跨境匯通過程中，支付機構(gòu)是最早被吸引的參與者之一。

    “一筆跨境交易完成，國內(nèi)企業(yè)真正能拿到錢可能需要一個月或至少一個星期，支付機構(gòu)要做的事情就是把結(jié)算周期加快。我們一看到買賣雙方在亞馬遜的數(shù)據(jù)，當場在國內(nèi)給企業(yè)商家結(jié)算。這樣企業(yè)相當于當場拿到錢，就像在國內(nèi)賣東西一樣。”匯付天下董事長兼CEO周曄向記者舉例，“支付和數(shù)字化能力是新型國際化貿(mào)易中重要的‘新基建’之一。”

    正是得益于跨境支付機構(gòu)實現(xiàn)企業(yè)境內(nèi)外匯付體系里形成資金和數(shù)據(jù)的閉環(huán)，在跨境交易前端，和楊軍一樣的電商企業(yè)主們的感受是，“（交易）打錢是秒到了，工具軟件操作一下，一鍵就換成人民幣了。”

    事實上，伴隨著跨境商貿(mào)的繁榮，過去數(shù)年來，已有連連支付、匯付天下等多家老牌支付機構(gòu)切入跨境業(yè)務(wù)市場。激烈競爭之下，跨境電商企業(yè)主們對跨境支付產(chǎn)品的服務(wù)能力、結(jié)算效率提出了更全面、更高、更快的要求。

    “當2016年匯付進入這個市場的時候，每一筆訂單的平均金額只有幾美元，當交易金額慢慢上來了，就已經(jīng)不能用非常簡單的方式解決它的資金劃撥，包括申報、整個清算等問題，而是需要用產(chǎn)品和解決方案去實現(xiàn)，在海內(nèi)外幫助賣家從上游到下游整個供應(yīng)鏈串起來。”周曄介紹。

    記者從數(shù)位跨境電商企業(yè)主了解到，目前合作的跨境支付機構(gòu)已經(jīng)能提供包括跨境支付、結(jié)算、匯兌，甚至海外繳稅扣費等一籃子方案。這些跨境支付方案中，除了提供從線下到線上的海外電商平臺收款、匯兌、資金結(jié)算服務(wù)；還能面向資金周轉(zhuǎn)壓力增大的企業(yè)，提供定制化的賬戶和金融增值解決方案。

    “在與銀行合作中，我們偏好動作快的。”周曄認為，跨境支付的價值在于打通很多環(huán)節(jié)，如過關(guān)效率、外匯兌付效率、憑借大數(shù)據(jù)能力的結(jié)算效率等，當前在與銀行合作開發(fā)跨境金融產(chǎn)品過程中，并不一定是誰資金便宜就有優(yōu)勢，大家看重的是誰速度更快、技術(shù)開發(fā)實力更強。在目前，盡管行業(yè)快速增長但并不成熟，他也坦言，跨境支付的產(chǎn)業(yè)鏈還在構(gòu)建初期。

    “可能從傳統(tǒng)的眼光來看，大部分的跨境電商都是不問出處的英雄，所以圍繞這些人的金融配套顯得特別的薄弱。很多跨境電商單家企業(yè)體量規(guī)模已經(jīng)達到幾十億、上百億，甚至過千億了，但可能國內(nèi)聽都沒聽說過，而這些跨境企業(yè)連接的國內(nèi)配套供應(yīng)商可能都是上萬家。”周曄認為，市場未來的機會在于，“圍繞這些支付、產(chǎn)業(yè)鏈當中的結(jié)算、金融服務(wù)，人民幣跟外幣之間的兌換效率提升等，都有很大的空間。”