深交所作出連串重處罰措施 劍指IPO公司“帶病闖關(guān)”

    本報記者 田鵬

    近日，深圳證券交易所（下稱“深交所”）對蘇州華道生物藥業(yè)股份有限公司（以下簡稱“華道生物”）欺詐發(fā)行案作出紀(jì)律處分決定，對華道生物及相關(guān)責(zé)任人給予5年“禁入”罰單、公開認(rèn)定、公開譴責(zé)等重處罰措施。

    據(jù)悉，華道生物曾先后被深交所兩輪問詢及現(xiàn)場督導(dǎo)，而后撤回IPO申請。深交所基于該可疑情形，并基于審核問詢及現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)的情況，向中國證監(jiān)會上報了該公司涉嫌財務(wù)舞弊的疑點及線索，經(jīng)中國證監(jiān)會深入稽查，最終揭開了華道生物財務(wù)造假的真相。

    深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，“深交所深入貫徹落實新‘國九條’，嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)，壓嚴(yán)壓實發(fā)行人的信息披露第一責(zé)任、中介機構(gòu)的‘看門人’責(zé)任，堅持‘申報即擔(dān)責(zé)’，堅決阻斷發(fā)行上市‘帶病闖關(guān)’，從源頭上提高擬上市企業(yè)申報質(zhì)量、保護投資者合法權(quán)益。”

    華道生物領(lǐng)5年“禁入”罰單

    財務(wù)造假碰觸的是資本市場的底線，必須堅決打擊。加大處罰力度是構(gòu)建防假打假綜合懲防體系的重要手段，對于查實的財務(wù)造假行為，應(yīng)當(dāng)依法從嚴(yán)從重處罰。

    經(jīng)查，華道生物以虛開發(fā)票的方式虛假銷售產(chǎn)品，同時偽造銷售回款，2019年至2021年連續(xù)三年累計虛增營業(yè)收入約8073萬元，虛增利潤總額約3777萬元。針對此違法違規(guī)行為，深交所對華道生物及其實際控制人劉某榮均予以五年不接受發(fā)行上市申請文件的“禁入”措施，對直接負(fù)責(zé)的主管人員、其他直接責(zé)任人員分別予以五年、三年公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的處分。

    有投行人士分析指出，在“申報即擔(dān)責(zé)”的要求下，涉嫌重大信息披露違法違規(guī)的IPO企業(yè)即便撤回申請，仍然難逃追查和懲處。

    記者注意到，在全面注冊制下，審核規(guī)則相關(guān)條款已經(jīng)發(fā)生變化，對于被認(rèn)定為在證券發(fā)行文件、信息披露文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容的發(fā)行人，不區(qū)分是否發(fā)行上市，“禁入”年限一律提高至五年。此外，中國證監(jiān)會、深交所先后修訂發(fā)布《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》、現(xiàn)場督導(dǎo)業(yè)務(wù)指引，對癥“一查就撤”“一督就撤”的現(xiàn)象，明確規(guī)定發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請或保薦人撤銷對現(xiàn)場督導(dǎo)項目保薦的，不影響檢查或督導(dǎo)工作的實施，也不影響依法依規(guī)對發(fā)現(xiàn)的問題進行處理。

    深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，深交所持續(xù)開展現(xiàn)場督導(dǎo)，充分發(fā)揮其對書面審核的補充驗證延伸作用，并將重大存疑問題進一步上報中國證監(jiān)會查處，嚴(yán)防“帶病闖關(guān)”。

    首例處罰“IPO協(xié)調(diào)人”

    值得關(guān)注的是，華道生物案中被處罰的責(zé)任人除了造假的策劃者和組織者，還包括一名IPO協(xié)調(diào)人，這也是首例處罰“IPO協(xié)調(diào)人”的案件。

    據(jù)悉，陳某并非華道生物的董監(jiān)高，也未在該公司任職，但其作為實控人劉某榮外甥女，根據(jù)指示控制使用華道生物體外賬戶給客戶轉(zhuǎn)賬以完成資金循環(huán)，在財務(wù)造假中承擔(dān)重要角色，是發(fā)行人財務(wù)造假的重要“幫手”。

    此外，中國證監(jiān)會等部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》明確提出，要堅持“追首惡”與“打幫兇”并舉，強化對造假責(zé)任人及配合造假方的追責(zé)。

    本案中，深交所對財務(wù)造假行為的“關(guān)鍵少數(shù)”適用嚴(yán)厲的不受理文件、公開認(rèn)定不適合擔(dān)任董監(jiān)高等“資格罰”，全面追究相關(guān)人員的職務(wù)身份責(zé)任，讓其付出沉重代價，也同步打擊明知實施財務(wù)造假活動、仍予以幫助配合的“幫手”，分層分類處置財務(wù)造假“生態(tài)圈”。

    構(gòu)建全方位立體追責(zé)體系

    近年來，自律管理、行政監(jiān)管、刑事追責(zé)和民事索賠等多方“立體化追責(zé)”體系持續(xù)發(fā)力，旨在讓造假付出慘痛代價，努力打造不敢造假、不能造假的市場生態(tài)。

    自律監(jiān)管是交易所規(guī)范市場的重要抓手，也是立體追責(zé)鏈條上的一環(huán)。據(jù)記者的不完全統(tǒng)計，2024年1月份至9月份，針對證券發(fā)行上市違法違規(guī)行為，深交所對發(fā)行人、中介機構(gòu)及人員采取暫不受理文件措施14人（家）次、公開認(rèn)定1人次、公開譴責(zé)24人（家）次、通報批評37人（家）次、書面警示116人（家）次，處分?jǐn)?shù)量及力度均大幅增長，持續(xù)向市場釋放強監(jiān)管的明確信號。

    “深交所一方面持續(xù)加大對欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等惡性信息披露違法行為的打擊力度，對刻意隱瞞、屢罰屢犯等嚴(yán)重違規(guī)行為，依規(guī)采取暫不受理等資格罰；另一方面，對于不違反發(fā)行上市條件但對審核注冊或投資者判斷存在重要影響的信息披露或規(guī)范運作問題，充分考慮違規(guī)行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)等，堅決依規(guī)實施自律監(jiān)管措施，強化規(guī)范運作正向引導(dǎo)，切實推進監(jiān)管‘長牙帶刺’、有棱有角。”深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人指出。

    不說假話、不做假賬、真實披露是最基本的底線，也是真正的通關(guān)“密碼”。市場各方應(yīng)以華道生物案為鏡鑒，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，誠信經(jīng)營、規(guī)范運作，切實保證信息披露真實、準(zhǔn)確、完整，共同營造誠信經(jīng)營和崇法守信的市場生態(tài)。

（編輯 李波）