如何提高資本市場可投性？上交所理事長邱勇說……

    本報記者 田鵬 毛藝融

    11月7日，“2024年上海證券交易所國際投資者大會”在滬開幕，本屆大會以“創(chuàng)新、開放與高質(zhì)量發(fā)展”為主題，約260家境內(nèi)外知名投資機(jī)構(gòu)代表注冊參會。

    上交所理事長邱勇表示：“我們將加快投資創(chuàng)業(yè)建設(shè)，積極鼓勵各類長期資金通過指數(shù)化投資方式配置資產(chǎn)，加快逐一形成理性投資、價值投資、長期投資咨詢指數(shù)化的投資生態(tài)。”    

    上交所理事長邱勇做開場致辭 田鵬/攝

    上交所理事長邱勇講話要點(diǎn)：

    1.深入推進(jìn)科創(chuàng)板市場建設(shè)，為“硬科技”企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供強(qiáng)力支撐。

    2.堅定不移推進(jìn)市場、產(chǎn)品雙向開放，積極服務(wù)上海國際金融中心建設(shè)，助力資本市場高水平制度型開放。

    3.將進(jìn)一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”功能，加快落實好“科創(chuàng)板八條”等政策措施，持續(xù)提升資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新的適配性和包容度。

    4.將不斷增強(qiáng)資本市場的內(nèi)在穩(wěn)定性，多措并舉防范化解市場風(fēng)險，注重一二級市場協(xié)調(diào)發(fā)展，全力維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行。

    5.將堅守資本市場的人民性，進(jìn)一步健全投資者保護(hù)機(jī)制，切實維護(hù)廣大投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。

    6.將強(qiáng)化一線監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為，不斷優(yōu)化市場生態(tài)。

    發(fā)言原文如下：

    尊敬的李明副主席、解冬副市長，各位嘉賓，女士們，先生們，朋友們：

    大家上午好！今年是我們連續(xù)第六年舉辦國際投資者大會，我謹(jǐn)代表上交所，向各位領(lǐng)導(dǎo)嘉賓表示熱烈歡迎，向新老朋友們表示誠摯問候！

    今年以來，黨中央、國務(wù)院對資本市場高質(zhì)量發(fā)展作出重要部署。4月份，國務(wù)院出臺《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》。7月份，黨的二十屆三中全會提出要“健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能”。9月26日，中央政治局會議就加大財政貨幣逆周期調(diào)控力度、促進(jìn)房地產(chǎn)市場穩(wěn)定發(fā)展、提振資本市場等方面，作出一系列重要部署。隨著一攬子政策“組合拳”加快推出落地，經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢持續(xù)增強(qiáng)，資本市場信心也顯著增強(qiáng)。這一系列積極變化，既為高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)，也為資本市場持續(xù)推動創(chuàng)新開放、進(jìn)一步全面深化改革提供了有利條件。本次大會以“創(chuàng)新、開放與高質(zhì)量發(fā)展”為主題，具有非常重要的現(xiàn)實意義。借此機(jī)會，我就上交所在資本市場進(jìn)一步全面深化改革中的使命與愿景，與大家分享幾點(diǎn)認(rèn)識。

    以改革謀發(fā)展，更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展

    發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力是推動高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求和重要著力點(diǎn)，也是推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的重大戰(zhàn)略舉措。上交所深入貫徹落實黨的二十大、黨的二十屆三中全會精神和中央金融工作會議精神、新“國九條”的工作部署，抓好“科創(chuàng)十六條”“科創(chuàng)板八條”等措施的落地，深入推進(jìn)科創(chuàng)板市場建設(shè)，為“硬科技”企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供強(qiáng)力支撐。

    一是堅守科創(chuàng)板“硬科技”定位，助力科技強(qiáng)國建設(shè)。圍繞“強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展”的主線，聚焦關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域，嚴(yán)把入口關(guān)，使資源更好流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，更大力度支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

    二是持續(xù)完善適應(yīng)科創(chuàng)企業(yè)特點(diǎn)的制度體系。立足科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，在發(fā)行上市、再融資、并購重組、股權(quán)激勵、信息披露等方面進(jìn)行了一系列制度創(chuàng)新。推動建立健全“硬科技”企業(yè)股債融資、并購重組“綠色通道”。不斷優(yōu)化科創(chuàng)屬性評價體系和標(biāo)準(zhǔn)，完善適應(yīng)科技型企業(yè)特點(diǎn)的再融資、股權(quán)激勵、并購重組等配套制度，提升市場對科技創(chuàng)新的包容性和適應(yīng)性。

    三是健全支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的市場生態(tài)。深入推進(jìn)科技創(chuàng)新公司債券“擴(kuò)量提質(zhì)”行動，今年1—9月，發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券3665億元，同比增長80%。持續(xù)豐富科創(chuàng)板指數(shù)體系，大力發(fā)展科創(chuàng)ETF系列產(chǎn)品。積極引導(dǎo)私募股權(quán)創(chuàng)投基金“投早、投小、投長期、投硬科技”，9成科創(chuàng)板公司在上市前獲得創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資，平均每家獲投約9.3億元。

    以改革增質(zhì)效，切實提高資本市場可投性

    近年來，上交所不斷提高上市公司質(zhì)量，豐富產(chǎn)品體系，加大投資者保護(hù)力度。

    一是大力提升上市公司質(zhì)量和投資價值。扎實推進(jìn)上市公司“提質(zhì)增效重回報”專項行動，引導(dǎo)上市公司提升經(jīng)營質(zhì)量，更好回報投資者。1000多家滬市公司披露專項行動方案，通過回購、增持等手段提振投資者信心。積極引導(dǎo)上市公司加大分紅力度，2023年度滬市公司現(xiàn)金分紅1.7萬億元。

    二是深入推進(jìn)投資端建設(shè)。持續(xù)豐富寬基指數(shù)和ETF產(chǎn)品體系，積極引導(dǎo)增量資金流入，推動指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展。今年前三季度，滬市寬基ETF資金凈流入超7000億元，合計規(guī)模1.6萬億元，占滬市股票ETF規(guī)模的77%。聯(lián)合中證指數(shù)公司編制發(fā)布和修訂了286條指數(shù)，上證、中證指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模超3萬億元。

    三是提升投資者保護(hù)力度。不斷普及理性投資、價值投資、長期投資的理念，發(fā)起《資本市場理性投資、價值投資、長期投資倡議》，得到315家市場機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)。推出實人認(rèn)證方式確認(rèn)股東身份，增強(qiáng)投資者參與股東大會網(wǎng)絡(luò)投票的便利性。暢通投資者維權(quán)咨詢渠道，推進(jìn)投資者訴求處理一體化平臺建設(shè)。

    以改革促開放，堅持統(tǒng)籌資本市場開放和安全

    上交所堅定不移推進(jìn)市場、產(chǎn)品雙向開放，積極服務(wù)上海國際金融中心建設(shè)，助力資本市場高水平制度型開放。

    一是持續(xù)優(yōu)化與香港市場互聯(lián)互通機(jī)制。在兩地證監(jiān)會指導(dǎo)下，優(yōu)化滬港通交易信息披露制度，進(jìn)一步提高了信息披露與市場發(fā)展的適配性。擴(kuò)大滬港通ETF范圍，優(yōu)化滬港通ETF納入標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步提升滬港通ETF產(chǎn)品的多樣性和流動性。

    二是進(jìn)一步豐富跨境產(chǎn)品。積極推動跨境指數(shù)化投資，今年推出了境內(nèi)首批投資沙特市場的跨境ETF產(chǎn)品。目前，滬市掛牌的跨境ETF數(shù)量共75只、總規(guī)模超2500億元，跟蹤標(biāo)的基本實現(xiàn)了對全球主要市場寬基指數(shù)的全覆蓋。

    三是提升國際投資者服務(wù)能級。今年以來，我們舉辦了多場國際投資者路演和推介活動，講好中國資本市場故事，吸引更多境外中長期資金入市。上交所境外投資者的參與度不斷提高，滬市交易占比升至14.4%。同時，我們持續(xù)完善與制度型開放相適應(yīng)的風(fēng)險防控體系，加強(qiáng)開放條件下的監(jiān)管能力建設(shè)。

    下一步，上交所將在黨的二十屆三中全會精神指引下，在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，緊密聚焦提振資本市場的核心任務(wù)，堅定不移推進(jìn)資本市場全面深化改革。我們將進(jìn)一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗田”功能，加快落實好“科創(chuàng)板八條”等政策措施，持續(xù)提升資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新的適配性和包容度。我們將不斷增強(qiáng)資本市場的內(nèi)在穩(wěn)定性，多措并舉防范化解市場風(fēng)險，注重一二級市場協(xié)調(diào)發(fā)展，全力維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行。我們將堅守資本市場的人民性，進(jìn)一步健全投資者保護(hù)機(jī)制，切實維護(hù)廣大投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。我們將強(qiáng)化一線監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為，不斷優(yōu)化市場生態(tài)。我們將持續(xù)提高上市公司質(zhì)量和投資價值，支持上市公司用好用足政策工具，鼓勵上市公司深化“提質(zhì)增效重回報”行動。我們將加快投資端建設(shè)，積極鼓勵各類中長期資金通過指數(shù)化投資方式配置資產(chǎn)，加快培育形成以理性投資、價值投資、長期投資為主的指數(shù)化投資生態(tài)。

    各位嘉賓、各位朋友！

    中國經(jīng)濟(jì)基本面穩(wěn)固，潛力巨大，在全球經(jīng)濟(jì)更趨不確定的發(fā)展環(huán)境中展現(xiàn)出強(qiáng)大韌性。我們對中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展和資本市場穩(wěn)步前行充滿信心。上交所將始終致力于更好發(fā)揮資本市場功能作用，加快建設(shè)適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展需要、適應(yīng)中國式現(xiàn)代化需要的世界一流交易所。我們愿與各界同仁攜手同行，共乘改革浪潮，共襄開放盛舉，不斷拓展資本市場高質(zhì)量發(fā)展的新邊界，為中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入新動力。歡迎全球投資者繼續(xù)深耕中國市場、贏在中國，共筑開放、包容、高效的市場生態(tài)，共享中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成果！

    最后，預(yù)祝本次大會圓滿成功！謝謝大家！

（編輯 張昕 上官夢露）