上交所發(fā)布《上海市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則（2024年修訂）》

    本報(bào)訊 （記者毛藝融）《證券日?qǐng)?bào)》記者8月16日從上海證券交易所獲悉，為了落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革 服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》的有關(guān)意見，完善科創(chuàng)板新股市值配售安排，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》《上海證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司修訂形成了《上海市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則（2024年修訂）》，并自2024年10月1日起施行。

    圖片來源：上交所官網(wǎng)截圖

    據(jù)悉，本次修訂主要對(duì)投資者參與科創(chuàng)板網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)，增加了持有科創(chuàng)板市值的要求。自2024年10月1日起，網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象參加科創(chuàng)板新股網(wǎng)下發(fā)行的，除需符合現(xiàn)行市值門檻要求外，主承銷商還應(yīng)要求其在基準(zhǔn)日（初步詢價(jià)開始日前兩個(gè)交易日）前20個(gè)交易日（含基準(zhǔn)日）所持有科創(chuàng)板非限售A股股票和非限售存托憑證總市值的日均市值為600萬元（含）以上。

    2023年2月17日發(fā)布的《上海市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則（2023年修訂）》（上證發(fā)〔2023〕36號(hào)）同時(shí)廢止。

    增加持有科創(chuàng)板市值的要求

    本次修訂后，主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，要求參與該次網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象，以該次初步詢價(jià)開始日前兩個(gè)交易日為基準(zhǔn)日，其在基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日（含基準(zhǔn)日）所持有上海市場(chǎng)非限售A股股票和非限售存托憑證總市值的日均市值應(yīng)為6000萬元（含）以上。

    科創(chuàng)和創(chuàng)業(yè)等主題封閉運(yùn)作基金與封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售基金，在該基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日（含基準(zhǔn)日）所持有上海市場(chǎng)非限售A股股票和非限售存托憑證總市值的日均市值應(yīng)為1000萬元（含）以上。

    參與科創(chuàng)板網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象，除需符合前款規(guī)定的市值要求外，主承銷商還應(yīng)要求其在該基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日（含基準(zhǔn)日）所持有科創(chuàng)板非限售A股股票和非限售存托憑證總市值的日均市值為600萬元（含）以上。

    上述網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象市值不低于發(fā)行人和主承銷商事先確定并公告的市值要求。

    詢價(jià)與申購(gòu)相關(guān)規(guī)則細(xì)化

    詢價(jià)與申購(gòu)方面，發(fā)行人和主承銷商通過向網(wǎng)下投資者詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格的，既可以在初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間后，通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格并向參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的對(duì)象配售股票的方式進(jìn)行，也可以通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格并向參與申購(gòu)的對(duì)象配售股票的方式進(jìn)行。

    首次公開發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的，擬公開發(fā)行的股票扣除科創(chuàng)板保薦人相關(guān)子公司跟投部分后，全部向網(wǎng)上投資者直接定價(jià)發(fā)行，不再安排網(wǎng)下發(fā)行。

    主承銷商應(yīng)于T-1日15：30前，錄入并提交確定的股票發(fā)行價(jià)格區(qū)間（或發(fā)行價(jià)格）、網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量等申購(gòu)參數(shù)。網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)事先確定并公告的相關(guān)原則，對(duì)網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量調(diào)整后確定。

    T日9：30前，業(yè)管平臺(tái)自動(dòng)剔除配售對(duì)象在初步詢價(jià)階段報(bào)價(jià)低于發(fā)行人和主承銷商確定的發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間下限的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)及其對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量。

    新股網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)日與網(wǎng)上申購(gòu)日為同一日，網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)時(shí)間為T日9：30至15：00。在申購(gòu)時(shí)間內(nèi)，網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對(duì)象填報(bào)一個(gè)申購(gòu)價(jià)格，該申購(gòu)價(jià)格對(duì)應(yīng)一個(gè)申購(gòu)數(shù)量，或者按照發(fā)行價(jià)格填報(bào)一個(gè)申購(gòu)數(shù)量。申購(gòu)時(shí)，投資者無需繳付申購(gòu)資金。

（編輯 上官夢(mèng)露）