落實全面實行股票發(fā)行注冊制要求 全國股轉(zhuǎn)公司就股票掛牌規(guī)則和定向發(fā)行規(guī)則公開征求意見

    本報記者 孟珂

    據(jù)2月1日全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布消息顯示，為貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于全面實行股票發(fā)行注冊制的決策部署，在中國證監(jiān)會統(tǒng)籌安排下，全國股轉(zhuǎn)公司制定了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌規(guī)則》（以下簡稱《股票掛牌規(guī)則》），對《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票定向發(fā)行規(guī)則》（以下簡稱《定向發(fā)行規(guī)則》）進(jìn)行了修訂，于2023年2月1日起向市場公開征求意見。

    本次全面實行注冊制，全國股轉(zhuǎn)公司按照注冊制基本內(nèi)涵和試點經(jīng)驗，堅持市場特色，對市場準(zhǔn)入、發(fā)行融資制度進(jìn)行了優(yōu)化完善。

    一是堅持以信息披露為核心的審核監(jiān)管理念。以提高信息披露質(zhì)量為目標(biāo)，明確市場各方在披露信息形成、核查、審核過程中的職責(zé)，強化公司信息披露主體責(zé)任，壓實中介機構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任，明確全國股轉(zhuǎn)公司審核范圍與方式。

    二是保持特色化制度安排?？偨Y(jié)新三板多年服務(wù)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實踐經(jīng)驗，在掛牌制度、定向發(fā)行制度中延續(xù)豁免行政許可、主辦券商推薦等特色制度安排，平衡規(guī)范要求與掛牌成本。

    三是提高審核監(jiān)管質(zhì)效。進(jìn)一步提高發(fā)行融資的靈活性、簡便性，提高中小企業(yè)融資效率。堅持新三板與北交所一體發(fā)展，聚焦服務(wù)“更早、更小、更新”，優(yōu)化掛牌準(zhǔn)入條件。

    《股票掛牌規(guī)則》在總結(jié)前期審核監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，按照全面實行注冊制要求對掛牌準(zhǔn)入制度進(jìn)行了優(yōu)化完善?！抖ㄏ虬l(fā)行規(guī)則》修訂主要是按照全面實行注冊制要求對審核程序進(jìn)行了調(diào)整，同時優(yōu)化部分制度安排，進(jìn)一步凸顯定向發(fā)行小額、快速、靈活的制度特點和優(yōu)勢。

    除本次公開征求意見的兩件業(yè)務(wù)規(guī)則外，全國股轉(zhuǎn)公司還將配套修訂股票掛牌、發(fā)行融資、重大資產(chǎn)重組相關(guān)的細(xì)則、指引、指南，進(jìn)一步細(xì)化監(jiān)管要求，明確信息披露要求和審核要點，切實落實交易場所審核職責(zé)。

    本次公開征求意見結(jié)束后，全國股轉(zhuǎn)公司將結(jié)合意見反饋情況進(jìn)一步完善相關(guān)規(guī)則，履行相關(guān)程序后發(fā)布實施。歡迎社會各界提出寶貴意見。

（編輯 田冬 才山丹）