深交所：做實(shí)做細(xì)全面實(shí)行注冊(cè)制的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作

    本報(bào)記者 邢萌

    2月1日，為落實(shí)黨中央、國務(wù)院批準(zhǔn)的《全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制總體實(shí)施方案》，深交所公布了《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》《上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》《首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》《股票上市規(guī)則》《交易規(guī)則》等10項(xiàng)配套業(yè)務(wù)規(guī)則征求意見稿，向社會(huì)公開征求意見。

    “在中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，深交所按照全面實(shí)行注冊(cè)制總體要求，根據(jù)證券法規(guī)定以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)章等規(guī)定，制定修訂配套業(yè)務(wù)規(guī)則，夯實(shí)全面實(shí)行注冊(cè)制的制度基礎(chǔ)。規(guī)則制定過程中，主要遵循以下思路：貫徹落實(shí)改革指導(dǎo)思想，充分吸收借鑒已有改革經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)各板塊業(yè)務(wù)規(guī)則的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，保持板塊之間的合理差異。”深交所新聞發(fā)言人在答記者問時(shí)表示。

    被問及如何把握主板和創(chuàng)業(yè)板市場定位時(shí)，該新聞發(fā)言人表示，一方面，進(jìn)一步明確主板定位。全面實(shí)行注冊(cè)制下，深市主板定位將進(jìn)一步突出大盤藍(lán)籌市場特色，重點(diǎn)支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。由此，相應(yīng)設(shè)計(jì)多元包容的上市條件，并與創(chuàng)業(yè)板拉開距離。另一方面，堅(jiān)守創(chuàng)業(yè)板定位。全面實(shí)行注冊(cè)制后，深交所將堅(jiān)決把好創(chuàng)業(yè)板定位關(guān)，進(jìn)一步聚焦國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，著重支持優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市。同時(shí)，支持符合條件的尚未盈利企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市；取消關(guān)于紅籌企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市需滿足“最近一年凈利潤為正”的要求。

    據(jù)介紹，發(fā)行上市審核制度修改完善方面，一是統(tǒng)一審核制度，進(jìn)一步優(yōu)化注冊(cè)機(jī)制。適應(yīng)全面實(shí)行注冊(cè)制改革需要，在發(fā)行上市審核理念、內(nèi)容、方式、程序、自律管理等方面，保持主板與創(chuàng)業(yè)板總體一致。二是完善信息披露要求及咨詢溝通服務(wù)，進(jìn)一步提高審核透明度。進(jìn)一步明確發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，強(qiáng)化經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)披露，充分揭示對(duì)發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的直接和間接風(fēng)險(xiǎn)。三是壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。將“受理即擔(dān)責(zé)”調(diào)整為“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”。四是強(qiáng)化“關(guān)鍵少數(shù)”監(jiān)管力度，提升監(jiān)管威懾力。

    談及首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)相關(guān)制度修改完善時(shí)，深交所新聞發(fā)言人表示，充分借鑒試點(diǎn)注冊(cè)制改革經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)持市場化導(dǎo)向，對(duì)主板股票發(fā)行定價(jià)、規(guī)模不設(shè)限制；進(jìn)一步完善以機(jī)構(gòu)投資者為參與主體的詢價(jià)、定價(jià)、配售機(jī)制，同步強(qiáng)化市場約束，整合形成了主板和創(chuàng)業(yè)板一體適用的《首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》。

    完善新股定價(jià)機(jī)制方面，適度擴(kuò)大詢價(jià)范圍，將職業(yè)年金基金等納入詢價(jià)對(duì)象。完善配售機(jī)制，更好地發(fā)揮合格境外投資者等中長期投資者的研究定價(jià)能力。允許同一網(wǎng)下投資者填報(bào)3個(gè)不同的擬申購價(jià)格，調(diào)整高價(jià)剔除機(jī)制比例，完善定價(jià)信息披露要求。對(duì)一定比例的網(wǎng)下發(fā)行股份實(shí)施限售，引導(dǎo)投資者審慎報(bào)價(jià)。

    優(yōu)化調(diào)整配售機(jī)制方面，保持主板和創(chuàng)業(yè)板現(xiàn)有差異化的網(wǎng)下初始發(fā)行比例及回?fù)軝C(jī)制安排，主板向網(wǎng)上投資者傾斜。將配售方式由原來的比例配售或搖號(hào)配售，統(tǒng)一調(diào)整為比例配售。優(yōu)化戰(zhàn)略配售的具體實(shí)施安排，完善超額配售選擇權(quán)機(jī)制，促進(jìn)新股上市后股價(jià)穩(wěn)定。主板不實(shí)施保薦機(jī)構(gòu)跟投制度，創(chuàng)業(yè)板現(xiàn)行跟投機(jī)制保持不變。

    此外，該新聞發(fā)言人還就上市公司持續(xù)監(jiān)管制度、《優(yōu)先股試點(diǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》《交易規(guī)則》《融資融券交易實(shí)施細(xì)則》等方面的問題作出回應(yīng)。

    關(guān)于下一步全面實(shí)行注冊(cè)制工作安排，深交所新聞發(fā)言人表示，按照中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，深交所成立注冊(cè)制改革領(lǐng)導(dǎo)小組，下足“繡花”功夫，做實(shí)做細(xì)各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

    一是充分聽取市場各方意見。規(guī)則征求意見期間，通過舉辦座談會(huì)、公開渠道征集等方式聽取各方意見，認(rèn)真研究吸收合理建議。相關(guān)配套規(guī)則經(jīng)修改完善后報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，及時(shí)向市場發(fā)布實(shí)施。

    二是做好技術(shù)和業(yè)務(wù)準(zhǔn)備。及時(shí)開展規(guī)則業(yè)務(wù)培訓(xùn)，協(xié)同市場各方力量做好技術(shù)系統(tǒng)改造升級(jí)、投資者教育、市場培育服務(wù)等各項(xiàng)工作，確保全市場注冊(cè)制改革有序推進(jìn)、平穩(wěn)落地、取得實(shí)效。

    三是做好平移企業(yè)受理和審核工作。將按照全面實(shí)行注冊(cè)制的整體部署和進(jìn)度安排，接收深市主板首次公開發(fā)行股票、再融資、并購重組在審企業(yè)提交的相關(guān)申請(qǐng)，確保發(fā)行上市審核工作有序銜接、平穩(wěn)過渡。

（編輯 田冬 才山丹）