深交所：做實做細全面實行注冊制的各項準備工作

    本報記者 邢萌

    2月1日，為落實黨中央、國務院批準的《全面實行股票發(fā)行注冊制總體實施方案》，深交所公布了《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》《上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》《上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》《首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務實施細則》《股票上市規(guī)則》《交易規(guī)則》等10項配套業(yè)務規(guī)則征求意見稿，向社會公開征求意見。

    “在中國證監(jiān)會統(tǒng)一領導下，深交所按照全面實行注冊制總體要求，根據(jù)證券法規(guī)定以及中國證監(jiān)會規(guī)章等規(guī)定，制定修訂配套業(yè)務規(guī)則，夯實全面實行注冊制的制度基礎。規(guī)則制定過程中，主要遵循以下思路：貫徹落實改革指導思想，充分吸收借鑒已有改革經(jīng)驗，促進各板塊業(yè)務規(guī)則的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，保持板塊之間的合理差異。”深交所新聞發(fā)言人在答記者問時表示。

    被問及如何把握主板和創(chuàng)業(yè)板市場定位時，該新聞發(fā)言人表示，一方面，進一步明確主板定位。全面實行注冊制下，深市主板定位將進一步突出大盤藍籌市場特色，重點支持業(yè)務模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。由此，相應設計多元包容的上市條件，并與創(chuàng)業(yè)板拉開距離。另一方面，堅守創(chuàng)業(yè)板定位。全面實行注冊制后，深交所將堅決把好創(chuàng)業(yè)板定位關，進一步聚焦國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，著重支持優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市。同時，支持符合條件的尚未盈利企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市；取消關于紅籌企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)申請在創(chuàng)業(yè)板上市需滿足“最近一年凈利潤為正”的要求。

    據(jù)介紹，發(fā)行上市審核制度修改完善方面，一是統(tǒng)一審核制度，進一步優(yōu)化注冊機制。適應全面實行注冊制改革需要，在發(fā)行上市審核理念、內(nèi)容、方式、程序、自律管理等方面，保持主板與創(chuàng)業(yè)板總體一致。二是完善信息披露要求及咨詢溝通服務，進一步提高審核透明度。進一步明確發(fā)行人應當保證信息披露真實、準確、完整，強化經(jīng)營風險披露，充分揭示對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的直接和間接風險。三是壓嚴壓實發(fā)行人和中介機構(gòu)責任。將“受理即擔責”調(diào)整為“申報即擔責”。四是強化“關鍵少數(shù)”監(jiān)管力度，提升監(jiān)管威懾力。

    談及首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務相關制度修改完善時，深交所新聞發(fā)言人表示，充分借鑒試點注冊制改革經(jīng)驗，堅持市場化導向，對主板股票發(fā)行定價、規(guī)模不設限制；進一步完善以機構(gòu)投資者為參與主體的詢價、定價、配售機制，同步強化市場約束，整合形成了主板和創(chuàng)業(yè)板一體適用的《首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務實施細則》。

    完善新股定價機制方面，適度擴大詢價范圍，將職業(yè)年金基金等納入詢價對象。完善配售機制，更好地發(fā)揮合格境外投資者等中長期投資者的研究定價能力。允許同一網(wǎng)下投資者填報3個不同的擬申購價格，調(diào)整高價剔除機制比例，完善定價信息披露要求。對一定比例的網(wǎng)下發(fā)行股份實施限售，引導投資者審慎報價。

    優(yōu)化調(diào)整配售機制方面，保持主板和創(chuàng)業(yè)板現(xiàn)有差異化的網(wǎng)下初始發(fā)行比例及回撥機制安排，主板向網(wǎng)上投資者傾斜。將配售方式由原來的比例配售或搖號配售，統(tǒng)一調(diào)整為比例配售。優(yōu)化戰(zhàn)略配售的具體實施安排，完善超額配售選擇權(quán)機制，促進新股上市后股價穩(wěn)定。主板不實施保薦機構(gòu)跟投制度，創(chuàng)業(yè)板現(xiàn)行跟投機制保持不變。

    此外，該新聞發(fā)言人還就上市公司持續(xù)監(jiān)管制度、《優(yōu)先股試點業(yè)務實施細則》《交易規(guī)則》《融資融券交易實施細則》等方面的問題作出回應。

    關于下一步全面實行注冊制工作安排，深交所新聞發(fā)言人表示，按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，深交所成立注冊制改革領導小組，下足“繡花”功夫，做實做細各項準備工作。

    一是充分聽取市場各方意見。規(guī)則征求意見期間，通過舉辦座談會、公開渠道征集等方式聽取各方意見，認真研究吸收合理建議。相關配套規(guī)則經(jīng)修改完善后報中國證監(jiān)會批準，及時向市場發(fā)布實施。

    二是做好技術和業(yè)務準備。及時開展規(guī)則業(yè)務培訓，協(xié)同市場各方力量做好技術系統(tǒng)改造升級、投資者教育、市場培育服務等各項工作，確保全市場注冊制改革有序推進、平穩(wěn)落地、取得實效。

    三是做好平移企業(yè)受理和審核工作。將按照全面實行注冊制的整體部署和進度安排，接收深市主板首次公開發(fā)行股票、再融資、并購重組在審企業(yè)提交的相關申請，確保發(fā)行上市審核工作有序銜接、平穩(wěn)過渡。

（編輯 田冬 才山丹）