證券交易保持嚴(yán)監(jiān)管已成常態(tài) 開年兩周監(jiān)管部門劍指287起異常交易行為

    本報(bào)記者 孟珂

    進(jìn)入2022年，滬深交易所對(duì)證券交易保持嚴(yán)監(jiān)管。兩周內(nèi)，287起證券異常交易被采取自律監(jiān)管措施，嚴(yán)重異常交易行為者被暫停賬戶交易，持續(xù)釋放強(qiáng)監(jiān)管信號(hào)。

    記者根據(jù)滬深交易所網(wǎng)站數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，1月4日至1月14日，深交所共對(duì)178起證券異常交易行為采取了自律監(jiān)管措施，涉及盤中拉抬打壓、虛假申報(bào)等異常交易情形。同期，上交所對(duì)109起拉抬打壓、虛假申報(bào)等證券異常交易行為采取了書面警示等監(jiān)管措施；對(duì)嚴(yán)重異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)警示股票等證券進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，對(duì)29起加劇異常波動(dòng)、誤導(dǎo)投資者交易決策、影響市場(chǎng)交易秩序的異常交易行為依規(guī)從嚴(yán)采取了暫停投資者賬戶交易等監(jiān)管措施。

    光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一線監(jiān)管部門出重拳，持續(xù)傳遞對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為“零容忍”的堅(jiān)定信心，切實(shí)提高資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本，堅(jiān)決維護(hù)市場(chǎng)正常秩序，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益；同時(shí)，引導(dǎo)各市場(chǎng)參與主體堅(jiān)守法治、誠信、契約精神，為全面注冊(cè)制改革提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

    可以看出，盤中拉抬打壓、虛假申報(bào)是監(jiān)管打擊重點(diǎn)。盤中拉抬打壓的意圖就是操縱股票價(jià)格，謀取不當(dāng)利益。例如，操縱者憑借資金優(yōu)勢(shì)大量買入，將股價(jià)推高或在尾市拉抬股價(jià)，甚至拉抬至漲停，在次日或隨后的較短時(shí)間內(nèi)在股價(jià)上漲后迅速拋售，獲取短線差價(jià)。根據(jù)交易所規(guī)定，在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，成交數(shù)量或者金額在30萬股/300萬元以上；成交數(shù)量占成交期間市場(chǎng)成交總量的比例大于30%；導(dǎo)致股價(jià)漲跌幅超過4%等行為都會(huì)受到交易所的重點(diǎn)關(guān)注。而虛假申報(bào)是指不以成交為目的的申報(bào)大量買單賣單誤導(dǎo)市場(chǎng)、影響股價(jià)，然后再悄悄撤單，從中獲利。

    “嚴(yán)懲盤中拉抬打壓、虛假申報(bào)等行為有助于有效保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，避免市場(chǎng)異常波動(dòng)給投資者造成損失。同時(shí)，通過嚴(yán)格執(zhí)法與提高資本市場(chǎng)違法成本，對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為進(jìn)行有力震懾。”周茂華表示。

    川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“建制度、不干預(yù)、零容忍”是資本市場(chǎng)監(jiān)管的主基調(diào)，從市場(chǎng)的公平原則來講，需嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)的行為。因此對(duì)交易異常的賬戶監(jiān)管十分必要。

    在周茂華看來，強(qiáng)監(jiān)管也反映出監(jiān)管質(zhì)效在提升，從中長(zhǎng)期看，防范金融風(fēng)險(xiǎn)離不開強(qiáng)有力的監(jiān)管，高質(zhì)量的監(jiān)管還可以促進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新與上市公司高質(zhì)量發(fā)展。