化解資本市場執(zhí)法“兩難” 證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度1月1日起施行

    一是厘清承諾辦理部門與調(diào)查、審理部門之間的協(xié)調(diào)銜接機制。二是明確承諾辦理部門與承諾金測算部門做好協(xié)調(diào)配合。三是規(guī)定投資者賠付機制安排。四是明確派出機構(gòu)在行政執(zhí)法當事人承諾中的作用。五是加強監(jiān)督制約，嚴防道德風險。

    2022年第一天，證監(jiān)會發(fā)布了今年的1號公告，旨在化解資本市場執(zhí)法面臨的“查處難”與市場要求“查處快”之間的兩難，以增強投資者的獲得感、滿足感，提高執(zhí)法效能。

    據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)消息，1月1日，證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），以承接此前國務院發(fā)布的《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法》（下稱《辦法》），做好制度層面的配套銜接；同時，聯(lián)合財政部發(fā)布第1號公告——《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾金管理辦法》（下稱《承諾金辦法》），修改“和解金”表述，并完善承諾金管理方式。兩項文件自公布之日起實施。

    《規(guī)定》的起草堅持“發(fā)揮制度特色、穩(wěn)步審慎推進、強化監(jiān)督制約”原則。共23條，主要細化規(guī)定了辦理程序、承諾金的管理使用等五方面內(nèi)容。

    一是厘清承諾辦理部門與調(diào)查、審理部門之間的協(xié)調(diào)銜接機制。要求承諾辦理部門應就案件適用當事人承諾相關(guān)事項征求調(diào)查、審理部門的意見，適用當事人承諾的案件必須經(jīng)過必要的調(diào)查，案件受理后不中止案件調(diào)查，中止案件審理。

    二是明確承諾辦理部門與承諾金測算部門做好協(xié)調(diào)配合。由投?；鸸矩撠煖y算投資者損失情況，調(diào)查部門、審理部門、證券期貨交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、投資者保護機構(gòu)等部門單位提供必要支持。

    三是規(guī)定投資者賠付機制安排。要求投保基金公司制定承諾金管理使用方案，并報證監(jiān)會備案，同時明確當事人自行賠償投資者程序，鼓勵當事人提前賠償投資者。

    四是明確派出機構(gòu)在行政執(zhí)法當事人承諾中的作用。一方面，明確當事人所在轄區(qū)的派出機構(gòu)負責核查驗收當事人履行承諾認可協(xié)議的情況；另一方面，明確派出機構(gòu)查處的案件可適用行政執(zhí)法當事人承諾，現(xiàn)階段由承諾辦理部門統(tǒng)一辦理。

    五是加強監(jiān)督制約，嚴防道德風險。建立集體決策機制、內(nèi)部監(jiān)督制約機制，壓縮承諾金協(xié)商數(shù)額的裁量空間，強化派出機構(gòu)在承諾履行過程中的核查監(jiān)督作用，要求及時公告披露相關(guān)信息。

    證監(jiān)會表示，將貫徹落實《規(guī)定》要求，及時回應解決證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度執(zhí)行中出現(xiàn)的新情況、新問題，依法保護投資者合法權(quán)益，維護公開、公平、公正的資本市場秩序，促進資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

    與此同時，證監(jiān)會會同財政部在2015年發(fā)布實施的《行政和解金管理暫行辦法》（下稱《和解金辦法》）的基礎上，聯(lián)合發(fā)布了《承諾金辦法》。

    《承諾金辦法》總體沿用《和解金辦法》的制度框架，結(jié)合上位法和實踐需要進行修改完善，主要變化包括以下三方面：

    一是根據(jù)《證券法》第一百七十一條的表述，將“和解金”相關(guān)表述調(diào)整為“承諾金”，并刪除相關(guān)定義條款。二是根據(jù)實踐中出現(xiàn)的具體情況，對承諾金的管理方式進行完善。三是加強投資者保護，鼓勵當事人積極賠付投資者，為當事人自行賠付投資者預留了制度空間。

    證監(jiān)會表示，《承諾金辦法》的出臺，將有利于加強投資者保護，使權(quán)益受損投資者得到更好賠付，有利于進一步提升監(jiān)管效能，穩(wěn)定市場秩序。