監(jiān)管重拳下“兩融”開(kāi)戶仍現(xiàn)誘導(dǎo)答題 “激進(jìn)”KPI或?yàn)檫`規(guī)誘因

    本報(bào)記者 吳珊 昌校宇

    雖然監(jiān)管重拳頻出，但券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)違規(guī)卻并未銷(xiāo)聲匿跡。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)截至12月30日，券商共收到證監(jiān)會(huì)、滬深交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)出的各類(lèi)“罰單”92張。從處罰對(duì)象來(lái)看，涉及營(yíng)業(yè)部的有15張，違規(guī)類(lèi)型主要包括未依法履行職責(zé)、違規(guī)經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部制度不完善等，其中，兩融、考核制度等成為常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。“為客戶之間的融資提供中介便利，同時(shí)在從事客戶招攬和服務(wù)過(guò)程中，未向客戶充分提示證券投資的風(fēng)險(xiǎn)”“在協(xié)助客戶開(kāi)通融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，誘導(dǎo)客戶答題以符合融資融券開(kāi)戶要求”“引流開(kāi)戶活動(dòng)中將開(kāi)戶獎(jiǎng)勵(lì)簡(jiǎn)單與開(kāi)戶數(shù)、客戶資產(chǎn)值等掛鉤，未將員工展業(yè)行為的合規(guī)性、客戶投訴情況等作為考核的重要內(nèi)容”等違規(guī)情況均被點(diǎn)名。

    不過(guò)，《證券日?qǐng)?bào)》記者近日走訪并致電多家券商營(yíng)業(yè)部發(fā)現(xiàn)，盡管罰單展示了強(qiáng)監(jiān)管態(tài)度，但仍有營(yíng)業(yè)部在“兩融”業(yè)務(wù)方面涉嫌違規(guī)。

    開(kāi)通兩融

    成降傭金“談判籌碼”

    近年來(lái)，隨著券商行業(yè)傭金率持續(xù)下滑，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)整體形勢(shì)發(fā)生顯著變化，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境愈發(fā)激烈。而作為券商與客戶接觸的第一線，營(yíng)業(yè)部承受著較強(qiáng)的業(yè)績(jī)壓力，為了考核達(dá)標(biāo)，一些被明令禁止的違規(guī)行為，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過(guò)程中仍有發(fā)生。

    近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者實(shí)地走訪北京地區(qū)多家券商營(yíng)業(yè)部發(fā)現(xiàn)，部分工作人員為引流，將開(kāi)通融資融券信用賬戶、客戶資產(chǎn)值達(dá)到相應(yīng)要求等作為降傭金的“談判籌碼”。

    記者以積極型投資者身份就“轉(zhuǎn)券商有何優(yōu)惠”等問(wèn)題咨詢某券商西城區(qū)阜外大街營(yíng)業(yè)部的工作人員，對(duì)方表示，“開(kāi)通融資融券信用賬戶或證券賬戶資金達(dá)50萬(wàn)元，可將您的股票交易傭金降至萬(wàn)分之一。”對(duì)于這樣的條件設(shè)定，對(duì)方隱晦地表示，是“內(nèi)部考核”。

    此后，記者又致電咨詢了另一家券商的財(cái)富顧問(wèn)，對(duì)方表示，“開(kāi)通融資融券信用賬戶后，股票交易傭金可從千分之一降至萬(wàn)分之二。”當(dāng)記者表示自己多次嘗試做融資融券開(kāi)戶知識(shí)（風(fēng)險(xiǎn)）測(cè)評(píng)考題但未通過(guò)時(shí)，對(duì)方明確告知，“不需要做測(cè)試，僅需到營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽字即可。”

    而上述“漠視”合格投資者測(cè)試流程的行為并非個(gè)例，記者在多家券商營(yíng)業(yè)部表示自己“缺乏投資經(jīng)驗(yàn)但想開(kāi)通融資融券信用賬戶”，相關(guān)工作人員均回復(fù)，“只要資產(chǎn)達(dá)標(biāo)，其他比較好操作”。同時(shí)，對(duì)于記者難以獨(dú)立完成相關(guān)知識(shí)測(cè)評(píng)的情況，多位工作人員態(tài)度類(lèi)似——“您來(lái)現(xiàn)場(chǎng)，我可以指導(dǎo)。”

    根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠(chéng)信合規(guī)記錄等情況，做好客戶適當(dāng)性管理工作，并以書(shū)面或者電子方式予以記載、保存。

    對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)“內(nèi)卷”嚴(yán)重，一線營(yíng)業(yè)部員工主要負(fù)責(zé)此類(lèi)業(yè)務(wù)，在達(dá)標(biāo)考核訴求下，部分人員出現(xiàn)不合規(guī)行為。

    在此次走訪過(guò)程中，僅有1家營(yíng)業(yè)部工作人員對(duì)記者“規(guī)避有效測(cè)試”的行為進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示，“我們不提供任何答案與考題，需要投資者自行學(xué)習(xí)”、“投資者要對(duì)自己的資產(chǎn)負(fù)責(zé)，不能盲目跟風(fēng)”。

    KPI“壓身”

    也不能忽視合規(guī)

    據(jù)記者了解，券商相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)受到各類(lèi)開(kāi)通指標(biāo)“壓身”，科創(chuàng)板、新三板、可轉(zhuǎn)債、北交所等交易權(quán)限的開(kāi)通都被設(shè)定了KPI。

    南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在機(jī)構(gòu)管理中，部分券商過(guò)分重視結(jié)果考核和定量考核，導(dǎo)致一線基層人員“動(dòng)作變形”、工作違規(guī)。這些券商需要調(diào)整優(yōu)化考核點(diǎn)，要重視過(guò)程考核和合規(guī)考核。當(dāng)前的KPI考核有些激進(jìn)，過(guò)分注重與當(dāng)期業(yè)績(jī)掛鉤的結(jié)果考核，而忽略了合規(guī)勤業(yè)的過(guò)程考核，導(dǎo)致基層人員和機(jī)構(gòu)行為短期化，考核需要立足于機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

    有不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示，“券商之間也在博弈，所以需要內(nèi)外部合力才能杜絕此類(lèi)違規(guī)行為。內(nèi)部需要券商自行調(diào)整業(yè)務(wù)布局和人員安排，外部則需要嚴(yán)格監(jiān)管，協(xié)會(huì)組織也可以發(fā)揮作用，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問(wèn)題按規(guī)定進(jìn)行處罰并要求整改，必要時(shí)可以考慮取消營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)資格。”

    “投資者權(quán)益保障涉及多個(gè)方面，包括事先的投資者教育，增強(qiáng)投資者自我保護(hù)能力；事中的投資者自律，對(duì)違規(guī)行為予以自覺(jué)抵制；事后的投資者補(bǔ)償，違規(guī)違法市場(chǎng)主體需要賠償行為合規(guī)投資者的損失。”田利輝表示，監(jiān)管應(yīng)在投資者教育上下功夫，推動(dòng)我國(guó)形成合規(guī)投資和價(jià)值主導(dǎo)的市場(chǎng)生態(tài)。