“零容忍”意見落地百日 涉證券民事賠償多項政策穩(wěn)步推進

    本報記者 吳曉璐

    中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》（7月6日印發(fā)，下稱《意見》）至今已有百天。在這百天里，《意見》規(guī)定的多項舉措落地實施，打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組成立，最高人民檢察院駐證監(jiān)會檢察室揭牌……與此同時，證監(jiān)會通報了多個市場關(guān)注的重大違法典型案件的查處進展。有專家評價，《意見》中涉及證券民事賠償?shù)亩囗椪呔€(wěn)步推進，且力度前所未有。

    “《意見》落地以來，監(jiān)管主要從完善證券執(zhí)法司法體制機制和嚴(yán)格執(zhí)法整治資本市場頑疾兩方面入手，堅持法治原則，落實新證券法的要求，貫徹依法辦事和嚴(yán)格執(zhí)法，對市場形成強有力的威懾。”北京大學(xué)法學(xué)院教授郭靂在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    多部委聯(lián)合、央地協(xié)同

    強化監(jiān)管執(zhí)法合力

    《意見》明確了資本市場未來5年打擊證券違法活動的主要目標(biāo)，并規(guī)定了七個方面、二十七條具體舉措。7月9日，證監(jiān)會召開貫徹落實《意見》動員部署會，證監(jiān)會主席易會滿對相關(guān)重點任務(wù)作部署安排，并就貫徹落實《意見》提出工作要求。

    在“建立健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制機制”方面，《意見》提出，“成立打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組”“探索在中國證監(jiān)會建立派駐檢察的工作機制”。

    9月16日，證監(jiān)會牽頭成立打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組并召開第一次工作會議，中宣部、最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、司法部和財政部等協(xié)調(diào)小組成員單位參會。會議強調(diào)，發(fā)揮好協(xié)調(diào)小組在重大案件協(xié)調(diào)、重要規(guī)則制定、重大問題會商、信息共享等方面的作用，不斷健全工作機制，持續(xù)強化執(zhí)法合力，確?！兑庖姟犯黜椫攸c任務(wù)落實到位。

    “成立打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組，強化了統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，聯(lián)合行動有助于消除以往監(jiān)管執(zhí)法中可能存在的短板，進一步推動落實資本市場執(zhí)法司法中‘建制度、不干預(yù)、零容忍’的指導(dǎo)思想。”郭靂表示。

    “打擊資本市場違法違規(guī)行為，不僅是證監(jiān)會的工作職能，還涉及很多部門，這也是中辦國辦高規(guī)格發(fā)文的原因之一。”德恒上海律師事務(wù)所合伙人陳波對《證券日報》記者表示，相關(guān)工作中，證監(jiān)會的職權(quán)主要是行政處罰。資本市場違法行為涉及大量的專業(yè)知識，作為行政主管部門，證監(jiān)會在行政調(diào)查過程中所認(rèn)定的事實、所做出的定性，對后續(xù)的偵察、起訴、公訴、審判、紀(jì)檢工作有重要影響。此外，相關(guān)的輿論宣傳、民刑事審判、刑事起訴、刑事偵查、律師代理、行政罰沒款項管理等工作，涉及中宣部、最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、司法部和財政部。強化工作協(xié)同，暢通部際協(xié)作，有助于更好形成高效打擊證券違法活動的合力。

    9月18日，最高人民檢察院駐證監(jiān)會檢察室揭牌成立。證監(jiān)會主席易會滿表示，派駐檢察工作機制的成功落地有利于實現(xiàn)行政執(zhí)法與刑事司法高效銜接、增強打擊證券違法犯罪的合力，有利于加強證券執(zhí)法司法隊伍專業(yè)化建設(shè)，意義重大，影響深遠(yuǎn)。

    除了多部門協(xié)同，《意見》還提出，強化地方屬地責(zé)任。9月下旬，中共廣東省委辦公廳、廣東省人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的實施方案》，要求切實加強資本市場執(zhí)法司法體系建設(shè)，依法打擊資本市場違法活動，進一步推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。據(jù)悉，這是《意見》發(fā)布以來全國首份公開發(fā)布的省級行動綱領(lǐng)。

    從嚴(yán)從快從重查辦

    一批重大典型案件

    一直以來，財務(wù)造假、操縱市場、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為都是資本市場的監(jiān)管重點。7月16日，證監(jiān)會表示，集中部署專項執(zhí)法行動，集中打擊財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保及操縱市場、內(nèi)幕交易等嚴(yán)重違法行為，依法從嚴(yán)從快從重查辦16起重大典型案件。

    此后，證監(jiān)會通報了首批3件適用新證券法的財務(wù)造假案件處罰情況，以及近年來打擊債券市場違法違規(guī)行為情況。

    針對市場關(guān)注的葉飛舉報案，證監(jiān)會及時公布了系列案件的調(diào)查進展。

    “監(jiān)管層及時通報重大違法典型案例的查處情況，體現(xiàn)了其對嚴(yán)打證券市場違法行為動真格和‘零容忍’的決心。”上海漢聯(lián)律師事務(wù)所律師宋一欣在接受《證券日報》記者采訪時表示，就證券民事賠償而言，《意見》提出的多項政策均穩(wěn)步推進，且力度前所未有。如抓緊推進證券糾紛代表人訴訟制度實施，修改因虛假陳述引發(fā)民事賠償有關(guān)司法解釋，取消民事賠償訴訟前置程序，開展證券行業(yè)仲裁制度試點等。

    9月23日，最高人民法院審判委員會副部級專職委員劉貴祥表示，最高法正在著手修改證券虛假陳述民事賠償?shù)乃痉ń忉尅?/p>

    對于《意見》部署的舉措，郭靂認(rèn)為，接下來還有三方面值得期待：一是資本市場違法行為法律責(zé)任體系建設(shè)取得進展，因虛假陳述引發(fā)民事賠償?shù)南嚓P(guān)司法解釋有望完成修訂；二是在化解市場重大風(fēng)險事件中，如何更好地體現(xiàn)依法從嚴(yán)打擊證券違法活動；三是應(yīng)市場發(fā)展訴求，完善法治建設(shè)，如加快期貨法的制定，以及推進北交所市場的監(jiān)管改革等。

    陳波同樣建議修改刑事追訴標(biāo)準(zhǔn)和修改證券虛假陳述民事賠償司法解釋。首先，現(xiàn)行證券違法行為的刑事追訴標(biāo)準(zhǔn)不高，大量案件中情節(jié)或金額超過追訴標(biāo)準(zhǔn)，但是實際中，刑事移送的案件只占一部分。修改刑事追訴標(biāo)準(zhǔn)，合理設(shè)定入罪門檻，有助于明確刑事風(fēng)險預(yù)期、減少刑事移送過程中的不確定性，有助于更好地執(zhí)行刑法及修正案。其次，修訂虛假陳述民事賠償司法解釋、取消民事賠償訴訟前置程序，能夠加大民事索賠對于證券違法行為人的震懾力度。