證監(jiān)會(huì)新規(guī)督促證券公司歸位盡責(zé) 五大要求壓實(shí)“看門人”責(zé)任

    本報(bào)記者 孟珂

    7月9日，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)例行新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部副主任任少雄表示，為進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)注冊(cè)制下保薦承銷、財(cái)務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“投行業(yè)務(wù)”）的監(jiān)管，督促證券公司認(rèn)真履職盡責(zé)，更好發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)“看門人”作用，為穩(wěn)步推進(jìn)全市場(chǎng)注冊(cè)制改革積極創(chuàng)造條件，日前證監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布了《關(guān)于注冊(cè)制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），對(duì)相關(guān)工作做出全面部署和安排。

    中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)劉向東對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，對(duì)證券公司加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管主要在于正本清源，確保政策落地，讓市場(chǎng)主體回歸主業(yè)，在促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮應(yīng)有作用。

    據(jù)了解，注冊(cè)制試點(diǎn)以來(lái)，證券公司內(nèi)控水平和投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量總體有所提升，但也暴露出一些問題。部分證券公司尚未真正具備與注冊(cè)制相匹配的理念、組織和能力，還在“穿新鞋走老路”，項(xiàng)目遴選不審慎，核查把關(guān)不嚴(yán)格，內(nèi)部控制不完善，“帶病申報(bào)”“一查就撤”等問題較為突出，影響上市公司質(zhì)量和行業(yè)形象。為此，有必要綜合施策，標(biāo)本兼治，既針對(duì)當(dāng)前突出問題出重拳、下狠手，整治證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量差、把關(guān)不嚴(yán)的問題，又要著眼行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展統(tǒng)籌考慮，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，優(yōu)化投行業(yè)務(wù)發(fā)展生態(tài)，推動(dòng)證券公司持續(xù)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，為注冊(cè)制改革提供堅(jiān)實(shí)保障。

    任少雄介紹，《指導(dǎo)意見》主要工作任務(wù)包括以下五個(gè)方面：一是建立健全工作機(jī)制，提升監(jiān)管合力。證監(jiān)會(huì)建立由會(huì)機(jī)關(guān)部門、證監(jiān)局、自律組織共同參與的投行業(yè)務(wù)監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，加強(qiáng)投行業(yè)務(wù)監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，完善機(jī)構(gòu)監(jiān)管與業(yè)務(wù)監(jiān)管、行政監(jiān)管與自律監(jiān)管、日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的協(xié)作配合，提升監(jiān)管合力和監(jiān)管效能。

    二是完善制度規(guī)則，提升監(jiān)管和執(zhí)業(yè)的規(guī)范化水平。按照“尊重注冊(cè)制基本內(nèi)涵、借鑒國(guó)際最佳實(shí)踐、體現(xiàn)中國(guó)特色和發(fā)展階段特征”的三原則，強(qiáng)化投行執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，完善信息披露、盡職調(diào)查、工作底稿等投行業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。堅(jiān)持重要性原則，完善首發(fā)企業(yè)輔導(dǎo)驗(yàn)收、現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)等監(jiān)管制度，建立債券審核注冊(cè)環(huán)節(jié)現(xiàn)場(chǎng)檢查制度。

    三是全面強(qiáng)化立體追責(zé)，凈化市場(chǎng)生態(tài)。擴(kuò)大現(xiàn)場(chǎng)檢查和督導(dǎo)面，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”的原則，對(duì)收到現(xiàn)場(chǎng)檢查或督導(dǎo)通知后撤回的項(xiàng)目，應(yīng)依法組織核查，堅(jiān)決杜絕“帶病闖關(guān)”的行為。建立投行業(yè)務(wù)違規(guī)問題臺(tái)帳，重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目撤否率高、公司債券違約比例高、執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)低、市場(chǎng)反映問題較多的證券公司開展專項(xiàng)檢查。前移問責(zé)關(guān)口，交易所對(duì)違規(guī)行為及時(shí)采取自律措施。加大行政監(jiān)管力度，機(jī)構(gòu)罰與個(gè)人罰并重，用好“資格罰”等硬措施，強(qiáng)化“經(jīng)濟(jì)罰”，并用好行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償?shù)仁侄巍?/p>

    四是做實(shí)“三道防線”，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制。壓實(shí)證券公司主要負(fù)責(zé)人、高管的管理責(zé)任。落實(shí)對(duì)投行業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)責(zé)任人員穿透式監(jiān)管和全鏈條問責(zé)。強(qiáng)化內(nèi)控部門對(duì)業(yè)務(wù)部門的制衡，建立內(nèi)控部門對(duì)業(yè)務(wù)人員的質(zhì)量評(píng)價(jià)機(jī)制。嚴(yán)禁業(yè)務(wù)人員薪酬與項(xiàng)目收入直接掛鉤。

    五是完善激勵(lì)約束機(jī)制，促進(jìn)證券公司主動(dòng)歸位盡責(zé)。推動(dòng)建立證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)證券公司業(yè)務(wù)開展、質(zhì)量控制和公司治理情況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。

    蘇寧金融研究院特約研究員何南野在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，《指導(dǎo)意見》核心落腳點(diǎn)還是在加強(qiáng)投行業(yè)務(wù)管理，一是強(qiáng)調(diào)制度和規(guī)則的重要性；二是進(jìn)一步關(guān)注券商的首位責(zé)任；三是加強(qiáng)專項(xiàng)檢查與處罰追責(zé)力度。《指導(dǎo)意見》對(duì)券商投行業(yè)務(wù)管理提出了新要求，后續(xù)預(yù)計(jì)也會(huì)按照這一要求，進(jìn)行全面的整治，比如出臺(tái)動(dòng)態(tài)化的質(zhì)量評(píng)價(jià)規(guī)則，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)券商執(zhí)行質(zhì)量的動(dòng)態(tài)化管理。