證監(jiān)會新規(guī)督促證券公司歸位盡責(zé) 五大要求壓實(shí)“看門人”責(zé)任

    本報(bào)記者 孟珂

    7月9日，在中國證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部副主任任少雄表示，為進(jìn)一步強(qiáng)化對注冊制下保薦承銷、財(cái)務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)（以下簡稱“投行業(yè)務(wù)”）的監(jiān)管，督促證券公司認(rèn)真履職盡責(zé)，更好發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)“看門人”作用，為穩(wěn)步推進(jìn)全市場注冊制改革積極創(chuàng)造條件，日前證監(jiān)會制定并發(fā)布了《關(guān)于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），對相關(guān)工作做出全面部署和安排。

    中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長劉向東對《證券日報(bào)》記者表示，對證券公司加強(qiáng)市場監(jiān)管主要在于正本清源，確保政策落地，讓市場主體回歸主業(yè)，在促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮應(yīng)有作用。

    據(jù)了解，注冊制試點(diǎn)以來，證券公司內(nèi)控水平和投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量總體有所提升，但也暴露出一些問題。部分證券公司尚未真正具備與注冊制相匹配的理念、組織和能力，還在“穿新鞋走老路”，項(xiàng)目遴選不審慎，核查把關(guān)不嚴(yán)格，內(nèi)部控制不完善，“帶病申報(bào)”“一查就撤”等問題較為突出，影響上市公司質(zhì)量和行業(yè)形象。為此，有必要綜合施策，標(biāo)本兼治，既針對當(dāng)前突出問題出重拳、下狠手，整治證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量差、把關(guān)不嚴(yán)的問題，又要著眼行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展統(tǒng)籌考慮，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，優(yōu)化投行業(yè)務(wù)發(fā)展生態(tài)，推動證券公司持續(xù)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，為注冊制改革提供堅(jiān)實(shí)保障。

    任少雄介紹，《指導(dǎo)意見》主要工作任務(wù)包括以下五個方面：一是建立健全工作機(jī)制，提升監(jiān)管合力。證監(jiān)會建立由會機(jī)關(guān)部門、證監(jiān)局、自律組織共同參與的投行業(yè)務(wù)監(jiān)管聯(lián)席會議機(jī)制，加強(qiáng)投行業(yè)務(wù)監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，完善機(jī)構(gòu)監(jiān)管與業(yè)務(wù)監(jiān)管、行政監(jiān)管與自律監(jiān)管、日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的協(xié)作配合，提升監(jiān)管合力和監(jiān)管效能。

    二是完善制度規(guī)則，提升監(jiān)管和執(zhí)業(yè)的規(guī)范化水平。按照“尊重注冊制基本內(nèi)涵、借鑒國際最佳實(shí)踐、體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段特征”的三原則，強(qiáng)化投行執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，完善信息披露、盡職調(diào)查、工作底稿等投行業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。堅(jiān)持重要性原則，完善首發(fā)企業(yè)輔導(dǎo)驗(yàn)收、現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場督導(dǎo)等監(jiān)管制度，建立債券審核注冊環(huán)節(jié)現(xiàn)場檢查制度。

    三是全面強(qiáng)化立體追責(zé)，凈化市場生態(tài)。擴(kuò)大現(xiàn)場檢查和督導(dǎo)面，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”的原則，對收到現(xiàn)場檢查或督導(dǎo)通知后撤回的項(xiàng)目，應(yīng)依法組織核查，堅(jiān)決杜絕“帶病闖關(guān)”的行為。建立投行業(yè)務(wù)違規(guī)問題臺帳，重點(diǎn)對項(xiàng)目撤否率高、公司債券違約比例高、執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)低、市場反映問題較多的證券公司開展專項(xiàng)檢查。前移問責(zé)關(guān)口，交易所對違規(guī)行為及時(shí)采取自律措施。加大行政監(jiān)管力度，機(jī)構(gòu)罰與個人罰并重，用好“資格罰”等硬措施，強(qiáng)化“經(jīng)濟(jì)罰”，并用好行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償?shù)仁侄巍?/p>

    四是做實(shí)“三道防線”，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制。壓實(shí)證券公司主要負(fù)責(zé)人、高管的管理責(zé)任。落實(shí)對投行業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)責(zé)任人員穿透式監(jiān)管和全鏈條問責(zé)。強(qiáng)化內(nèi)控部門對業(yè)務(wù)部門的制衡，建立內(nèi)控部門對業(yè)務(wù)人員的質(zhì)量評價(jià)機(jī)制。嚴(yán)禁業(yè)務(wù)人員薪酬與項(xiàng)目收入直接掛鉤。

    五是完善激勵約束機(jī)制，促進(jìn)證券公司主動歸位盡責(zé)。推動建立證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)機(jī)制，對證券公司業(yè)務(wù)開展、質(zhì)量控制和公司治理情況進(jìn)行綜合評價(jià)。

    蘇寧金融研究院特約研究員何南野在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，《指導(dǎo)意見》核心落腳點(diǎn)還是在加強(qiáng)投行業(yè)務(wù)管理，一是強(qiáng)調(diào)制度和規(guī)則的重要性；二是進(jìn)一步關(guān)注券商的首位責(zé)任；三是加強(qiáng)專項(xiàng)檢查與處罰追責(zé)力度?！吨笇?dǎo)意見》對券商投行業(yè)務(wù)管理提出了新要求，后續(xù)預(yù)計(jì)也會按照這一要求，進(jìn)行全面的整治，比如出臺動態(tài)化的質(zhì)量評價(jià)規(guī)則，進(jìn)一步強(qiáng)化對券商執(zhí)行質(zhì)量的動態(tài)化管理。