證監(jiān)會(huì)：嚴(yán)打四類(lèi)操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易行為

    本報(bào)記者 孟珂

    7月9日，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)例行新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)稽查局副局長(zhǎng)陳捷表示，操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易嚴(yán)重破壞市場(chǎng)交易秩序，嚴(yán)重干擾市場(chǎng)功能發(fā)揮，嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益，是影響證券市場(chǎng)健康發(fā)展的“沉疴頑疾”，歷來(lái)是證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法嚴(yán)厲打擊的重點(diǎn)。

    川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，資本市場(chǎng)需要公平公開(kāi)公正的環(huán)境，對(duì)上市公司和相關(guān)方合謀操縱市場(chǎng)等違法行為從嚴(yán)整治、加強(qiáng)震懾力是必然要求。嚴(yán)厲打擊證券市場(chǎng)中的違法違規(guī)行為，有利于A股市場(chǎng)體系建設(shè)，同時(shí)也是保護(hù)投資者的重要措施。

    陳捷表示，2020年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易，主要表現(xiàn)為：一是上市公司實(shí)際控制人與市場(chǎng)掮客、操縱團(tuán)伙形成利益共同體，內(nèi)外勾結(jié)，合謀“坐莊”炒作公司股票。例如，實(shí)際控制人陳某銘為了高價(jià)質(zhì)押股份，指使上市公司時(shí)任總經(jīng)理謝某、市場(chǎng)操盤(pán)手胡某等人操縱中昌數(shù)據(jù)股價(jià)，非法獲利1100余萬(wàn)元。二是通過(guò)連續(xù)交易等手段操縱流通市值較小的股票，惡意“炒小、炒差、炒新”，造成相關(guān)股票價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)暴漲暴跌。例如，私募基金實(shí)際控制人景某濫用杠桿交易操縱仁東控股，該股價(jià)格連續(xù)上漲后“閃崩”跌停。三是操縱團(tuán)伙利用股市“黑嘴”誘騙投資者高價(jià)買(mǎi)入股票，同時(shí)其反向賣(mài)出相關(guān)股票非法牟利，例如，鄭某等人操縱嘉美包裝股價(jià)，為短期內(nèi)迅速出貨，伙同股市“黑嘴”利用直播間、微信群誘騙投資者集中買(mǎi)入、借機(jī)高價(jià)賣(mài)出，非法獲利數(shù)千萬(wàn)元。四是法定內(nèi)幕信息知情人濫用信息優(yōu)勢(shì)從事內(nèi)幕交易，有的在重大事項(xiàng)公告前突擊買(mǎi)入，有的在業(yè)績(jī)預(yù)虧、商譽(yù)減值等利空信息發(fā)布前精準(zhǔn)減持，還有的非法泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致窩案、串案發(fā)生。例如，被收購(gòu)公司法定代表人顏某某利用相關(guān)信息內(nèi)幕交易1700余萬(wàn)元，非法獲利300余萬(wàn)元；上市公司獨(dú)立董事胡某等人在朋友圈、同事圈內(nèi)泄露內(nèi)幕信息并多層傳遞，11人因內(nèi)幕交易被處罰。

    “操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易的涉案主體多、違法鏈條長(zhǎng)、危害后果重，且手段隱蔽，對(duì)投資者欺騙誤導(dǎo)性強(qiáng)，對(duì)市場(chǎng)交易秩序破壞性大，必須予以嚴(yán)厲懲治。”陳捷進(jìn)一步表示，根據(jù)案發(fā)態(tài)勢(shì)，近年來(lái)證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法部門(mén)強(qiáng)化精準(zhǔn)發(fā)現(xiàn)，強(qiáng)化機(jī)制創(chuàng)新，強(qiáng)化行刑協(xié)作，統(tǒng)籌推進(jìn)以下工作：一是依托交易所大數(shù)據(jù)監(jiān)控技術(shù)，加強(qiáng)異常交易賬戶信息、違法線索綜合分析研判，提升全鏈條打擊的精準(zhǔn)度。加大對(duì)以市值管理之名行操縱市場(chǎng)之實(shí)等違法行為的打擊力度。二是堅(jiān)持打幕后、打組織、打網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)統(tǒng)一指揮、集中部署、聯(lián)合辦案，形成集團(tuán)作戰(zhàn)、密切協(xié)同的執(zhí)法格局。三是完善與公安機(jī)關(guān)的線索研判、數(shù)據(jù)共享、情報(bào)導(dǎo)偵、協(xié)同辦案等協(xié)作機(jī)制，不斷加大對(duì)證券違法犯罪的打擊力度。四是堅(jiān)決落實(shí)新《證券法》以及《刑法》修正案（十一）相關(guān)規(guī)定，著力構(gòu)建行政、刑事、民事的全方位立體式追責(zé)體系。

    陳捷表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)決貫徹中辦、國(guó)辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，落實(shí)“零容忍”工作方針，立足防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)投資者合法權(quán)益的監(jiān)管大局，密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，密切關(guān)注賬戶聯(lián)動(dòng)，密切關(guān)注異常交易，依法依規(guī)嚴(yán)肅查處操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易等行為，持續(xù)凈化市場(chǎng)生態(tài)，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)法治保障。

    “從預(yù)防角度來(lái)看，監(jiān)管部門(mén)還需要加大警示教育，不斷完善法律法規(guī)，對(duì)舉報(bào)違規(guī)行為進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。”陳靂認(rèn)為。