證監(jiān)會：嚴打四類操縱市場、內(nèi)幕交易行為

    本報記者 孟珂

    7月9日，在中國證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會稽查局副局長陳捷表示，操縱市場、內(nèi)幕交易嚴重破壞市場交易秩序，嚴重干擾市場功能發(fā)揮，嚴重侵害投資者合法權(quán)益，是影響證券市場健康發(fā)展的“沉疴頑疾”，歷來是證監(jiān)會稽查執(zhí)法嚴厲打擊的重點。

    川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，資本市場需要公平公開公正的環(huán)境，對上市公司和相關(guān)方合謀操縱市場等違法行為從嚴整治、加強震懾力是必然要求。嚴厲打擊證券市場中的違法違規(guī)行為，有利于A股市場體系建設(shè)，同時也是保護投資者的重要措施。

    陳捷表示，2020年以來，證監(jiān)會嚴厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易，主要表現(xiàn)為：一是上市公司實際控制人與市場掮客、操縱團伙形成利益共同體，內(nèi)外勾結(jié)，合謀“坐莊”炒作公司股票。例如，實際控制人陳某銘為了高價質(zhì)押股份，指使上市公司時任總經(jīng)理謝某、市場操盤手胡某等人操縱中昌數(shù)據(jù)股價，非法獲利1100余萬元。二是通過連續(xù)交易等手段操縱流通市值較小的股票，惡意“炒小、炒差、炒新”，造成相關(guān)股票價格在短時間內(nèi)暴漲暴跌。例如，私募基金實際控制人景某濫用杠桿交易操縱仁東控股，該股價格連續(xù)上漲后“閃崩”跌停。三是操縱團伙利用股市“黑嘴”誘騙投資者高價買入股票，同時其反向賣出相關(guān)股票非法牟利，例如，鄭某等人操縱嘉美包裝股價，為短期內(nèi)迅速出貨，伙同股市“黑嘴”利用直播間、微信群誘騙投資者集中買入、借機高價賣出，非法獲利數(shù)千萬元。四是法定內(nèi)幕信息知情人濫用信息優(yōu)勢從事內(nèi)幕交易，有的在重大事項公告前突擊買入，有的在業(yè)績預虧、商譽減值等利空信息發(fā)布前精準減持，還有的非法泄露內(nèi)幕信息導致窩案、串案發(fā)生。例如，被收購公司法定代表人顏某某利用相關(guān)信息內(nèi)幕交易1700余萬元，非法獲利300余萬元；上市公司獨立董事胡某等人在朋友圈、同事圈內(nèi)泄露內(nèi)幕信息并多層傳遞，11人因內(nèi)幕交易被處罰。

    “操縱市場、內(nèi)幕交易的涉案主體多、違法鏈條長、危害后果重，且手段隱蔽，對投資者欺騙誤導性強，對市場交易秩序破壞性大，必須予以嚴厲懲治。”陳捷進一步表示，根據(jù)案發(fā)態(tài)勢，近年來證監(jiān)會稽查執(zhí)法部門強化精準發(fā)現(xiàn)，強化機制創(chuàng)新，強化行刑協(xié)作，統(tǒng)籌推進以下工作：一是依托交易所大數(shù)據(jù)監(jiān)控技術(shù)，加強異常交易賬戶信息、違法線索綜合分析研判，提升全鏈條打擊的精準度。加大對以市值管理之名行操縱市場之實等違法行為的打擊力度。二是堅持打幕后、打組織、打網(wǎng)絡(luò)，通過統(tǒng)一指揮、集中部署、聯(lián)合辦案，形成集團作戰(zhàn)、密切協(xié)同的執(zhí)法格局。三是完善與公安機關(guān)的線索研判、數(shù)據(jù)共享、情報導偵、協(xié)同辦案等協(xié)作機制，不斷加大對證券違法犯罪的打擊力度。四是堅決落實新《證券法》以及《刑法》修正案（十一）相關(guān)規(guī)定，著力構(gòu)建行政、刑事、民事的全方位立體式追責體系。

    陳捷表示，下一步，證監(jiān)會將堅決貫徹中辦、國辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，落實“零容忍”工作方針，立足防范化解金融風險和保護投資者合法權(quán)益的監(jiān)管大局，密切關(guān)注市場動態(tài)，密切關(guān)注賬戶聯(lián)動，密切關(guān)注異常交易，依法依規(guī)嚴肅查處操縱市場和內(nèi)幕交易等行為，持續(xù)凈化市場生態(tài)，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供堅強法治保障。

    “從預防角度來看，監(jiān)管部門還需要加大警示教育，不斷完善法律法規(guī)，對舉報違規(guī)行為進行獎勵。”陳靂認為。