7月起一批新規(guī)將落地實施，對市場有何影響？

    本報記者 徐一鳴

    7月起，一批“財經”新規(guī)將正式實施，涉及退市、證券市場禁入、銀行保險機構許可證管理等市場關注的熱點話題，這些新規(guī)對市場以及投資有何影響呢？

    銀行保險機構許可證管理辦法

    銀保監(jiān)會此前消息，為規(guī)范統一銀行業(yè)保險業(yè)許可證管理規(guī)則，進一步強化銀行保險機構許可證管理要求，銀保監(jiān)會制定了《銀行保險機構許可證管理辦法》（以下簡稱《辦法》），自2021年7月1日起施行。

    《辦法》共二十二條，主要內容包括：一是將銀保監(jiān)會向銀行保險機構頒發(fā)的許可證整合為金融許可證、保險許可證和保險中介許可證三類，明確各類許可證的適用對象。二是統一許可證記載內容。許可證載明下列內容：機構名稱、業(yè)務范圍、批準日期、機構住所、頒發(fā)許可證日期、發(fā)證機關。三是優(yōu)化統一銀行保險機構新領、換領、繳回許可證相關管理規(guī)定及時限要求。四是明確銀保監(jiān)會及其派出機構許可證管理職責及要求。五是對存在未按規(guī)定使用或管理許可證相關情形的，明確依照有關法律法規(guī)進行處罰。

    專家觀點：

    川財證券首席經濟學家陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，《辦法》的出臺，對于行業(yè)規(guī)范進行了深度統一，清晰劃定了金融機構的業(yè)務范圍，在此背景下，有助于提升監(jiān)管效率，同時也能夠更有效地控制好金融風險。

    證券市場禁入新規(guī)

    證監(jiān)會近日發(fā)布修訂后的《證券市場禁入規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），進一步明確市場禁入類型、交易類禁入適用規(guī)則以及市場禁入對象和適用情形?！兑?guī)定》自2021年7月19日起施行。

    此次修訂的主要內容包括：一是進一步明確市場禁入類型，將證券市場禁入措施分為“身份類禁入”和“交易類禁入”兩類；二是進一步明確交易類禁入適用規(guī)則，明確禁止交易的持續(xù)時間最長不超過5年；三是進一步明確市場禁入對象和適用情形，完善了禁入對象的涵蓋范圍，明確將信息披露嚴重違法造成惡劣影響的情況列入終身禁入市場情形。

    近年來，證券市場禁入的執(zhí)法力度顯著增強，覆蓋的違法行為類型更為全面，執(zhí)法程序更加透明規(guī)范，市場禁入新規(guī)的實施體現監(jiān)管機構對資本市場違法違規(guī)行為“零容忍”的要求，違法違規(guī)行為成本進一步提高，有利于構建良好秩序的資本市場。

    專家觀點：

    陳靂認為，證券市場禁入新規(guī)的實施，有利于剔除擾亂市場秩序的“害群之馬”，進而達到凈化投資環(huán)境的作用，同時也保障中小投資者利益，倡導正確的價值投資理念，形成良性循環(huán)，推動證券市場的繁榮發(fā)展。

    銀行業(yè)金融機構綠色金融評價方案

    中國人民銀行此前印發(fā)《銀行業(yè)金融機構綠色金融評價方案》，（以下簡稱《方案》）。明確綠色金融業(yè)務是指銀行業(yè)金融機構開展的各項符合綠色金融標準及相關規(guī)定的業(yè)務，包括但不限于綠色貸款、綠色證券、綠色股權投資、綠色租賃、綠色信托、綠色理財等。同時，綠色金融評價指標包括定量和定性兩類，其評價結果將納入央行金融機構評級等中國人民銀行政策和審慎管理工具。《方案》將于7月1日起正式施行。

    《方案》在2018年7月份出臺的《關于開展銀行業(yè)存款類金融機構綠色信貸業(yè)績評價的通知》基礎上進一步優(yōu)化綠色金融激勵約束機制。最大的突破是擴大了評價范圍，從綠色貸款延伸到多種金融產品，如上述提到的綠色證券、綠色股權投資、綠色租賃、綠色信托、綠色理財等。

    在“雙碳”目標背景下，《銀行業(yè)金融機構綠色金融評價方案》的實施，進一步打開企業(yè)的發(fā)展空間，產生良性循環(huán)作用。

    專家觀點：

    中南財經政法大學數字經濟研究院執(zhí)行院長、教授盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，未來貼近綠色產業(yè)的企業(yè)，將獲得更加廣泛的金融支持，在融資渠道中獲得一定的優(yōu)勢，更加有利于企業(yè)的發(fā)展壯大，金融機構未來也會對綠色產業(yè)的企業(yè)給予更多的傾向性支持。

    經濟觀察者、監(jiān)管機構人士陳濤對《證券日報》記者表示，綠色金融是未來金融機構重點發(fā)展領域，也是人民銀行等監(jiān)管部門大力推進的重點方向，是在我國“雙碳”目標下，金融系統必然的選擇?！斗桨浮分械亩亢投ㄐ灾笜司忻鞔_的界定，兼顧了綠色金融的量和速以及創(chuàng)新情況。

    針對綠色金融評價指標定量和定性，盤和林理解為：光有定性標準不足以鼓勵金融機構向綠色產業(yè)傾斜，所以制定了定量標準，從形式上看定量指標更有剛性，比如綠色金融業(yè)務總額占比，會促使金融機構積極挖掘綠色產業(yè)的客戶。這是對綠色產業(yè)的強有力支持，為了確保政策落地成效。

    A股退市新規(guī)正式實施

    “3億元市值退市”新規(guī)7月1日起正式實施，在明確原有股票面值低于“一元”面值退市指標以外，還新增了連續(xù)20個交易日市值低于3億元的“市值退市”指標。

    記者通過梳理，截至7月1日收盤，包括退市富控在內的3家上市公司處于退市整理期，且市值小于3億元。此外，有9家上市公司市值低于10億元。

    業(yè)界表示，“市值退市”是面值退市的必要補充。能夠防止有關公司通過并股等方式，將價格低的股票，通過減少股數變成價格高的股票。

    專家觀點：

    盤和林認為，上市公司應該牢牢把握主業(yè)，堅持經營業(yè)績?yōu)閷?，不應該僅僅聚焦于資本市場，從而本末倒置。3億元“市值退市”指標并不會導致大量上市公司退市，但現階段殼公司則有這種風險。隨著注冊制的推進，殼公司的價值正在逐步消失。所以既沒有主營業(yè)務，也沒有殼價值的殼公司將成為“市值退市”的主力軍。

（編輯 孫倩）