北京證監(jiān)局：推動(dòng)更多資本市場(chǎng)重大改革在京先行先試

    北京證監(jiān)局局長(zhǎng)賈文勤、黨委書(shū)記吳運(yùn)浩日前接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪。賈文勤表示，北京轄區(qū)一直是全國(guó)直接融資的主陣地。自2010年至2020年，北京轄區(qū)企業(yè)共實(shí)現(xiàn)境內(nèi)股票融資超2萬(wàn)億元，交易所債券市場(chǎng)融資13.4萬(wàn)億元，均為全國(guó)第一。今年1-5月，北京轄區(qū)各類企業(yè)利用多層次資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接融資4177.42億元，規(guī)模位居各轄區(qū)前列，直接融資水平穩(wěn)步提升。

    15.96萬(wàn)億元市值規(guī)模、2.58萬(wàn)億元債券存量規(guī)模，北京在全國(guó)資本市場(chǎng)的功能和地位不言而喻。同時(shí)，作為央地橋梁紐帶，證監(jiān)會(huì)也給予北京多項(xiàng)先行先試政策，如批復(fù)股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)首次落地北京，率先在京開(kāi)展資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)，支持北京建設(shè)綠色交易所等。

    吳運(yùn)浩表示，站在新的歷史起點(diǎn)上，2021年北京證監(jiān)局將以首善標(biāo)準(zhǔn)做好央地協(xié)同橋梁紐帶，圍繞北京“四個(gè)中心”和“國(guó)家金融管理中心”功能定位，特別是在推進(jìn)北京建設(shè)國(guó)家服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放綜合示范區(qū)和中國(guó)（北京）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（下稱“兩區(qū)”）過(guò)程中，全力支持北京市各項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)落實(shí)，推動(dòng)更多資本市場(chǎng)重大改革措施在京先行先試。

    深化資本市場(chǎng)改革已見(jiàn)成效

    近年來(lái)，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制、新三板改革等一批標(biāo)志性改革落地實(shí)施，開(kāi)啟了全面深化資本市場(chǎng)改革的新局面。在此背景下，北京轄區(qū)資本市場(chǎng)也取得良好發(fā)展成效。

    北京證監(jiān)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，股票市場(chǎng)方面，截至5月底，北京轄區(qū)共有上市公司393家，占全市場(chǎng)9.09%，總市值15.96萬(wàn)億元，占滬深兩市上市公司總市值的18.79%，總市值居各轄區(qū)之首。新三板掛牌公司1002家，占全市場(chǎng)13.33%，其中精選層企業(yè)8家，占全市場(chǎng)15.38%。新三板掛牌公司數(shù)量、總市值、精選層公司數(shù)量、創(chuàng)新層公司數(shù)量排名各轄區(qū)第一。債券市場(chǎng)方面，截至5月底，北京轄區(qū)交易所公司債券（含企業(yè)ABS）存量規(guī)模2.58萬(wàn)億，占全市場(chǎng)17.70%，居各轄區(qū)首位。今年以來(lái)轄區(qū)企業(yè)累計(jì)發(fā)行交易所債券3214.23億元，已成為轄區(qū)直接融資規(guī)模的重要支撐。

    在北京建設(shè)多層次資本市場(chǎng)體系過(guò)程中，助推科技創(chuàng)新、服務(wù)中小企業(yè)的能力顯著提升。賈文勤表示，新三板精選層等系列改革舉措陸續(xù)推出，新三板市場(chǎng)定位更加清晰，服務(wù)中小企業(yè)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。截至5月底，北京轄區(qū)掛牌公司中小企業(yè)占比超過(guò)90%；精選層掛牌公司中小企業(yè)占比62.5%，占比較上年末有所增加；1-5月，轄區(qū)掛牌公司中小企業(yè)發(fā)行融資10.07億元，同比增加72.43%，融資規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。

    與此同時(shí)，多元包容的發(fā)行上市條件、市場(chǎng)化的新股發(fā)行承銷(xiāo)機(jī)制、公開(kāi)透明可預(yù)期的審核注冊(cè)機(jī)制等，讓市場(chǎng)主體的預(yù)期更加明確、信心穩(wěn)步提高。“北京轄區(qū)IPO后備資源明顯增加，截至5月底，轄區(qū)有擬上市企業(yè)227家，同比增長(zhǎng)35%；1-5月，新增IPO輔導(dǎo)公司46家，同比增長(zhǎng)70%；1-5月，轄區(qū)8家企業(yè)申報(bào)精選層輔導(dǎo)備案。”賈文勤說(shuō)。

    “可以看出，北京轄區(qū)企業(yè)的上市熱情有增無(wú)減，資本市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展正吸引著越來(lái)越多的優(yōu)質(zhì)企業(yè)積極參與。”賈文勤強(qiáng)調(diào)，2020年以來(lái)，北京證監(jiān)局堅(jiān)持服務(wù)與監(jiān)管并重理念，與地方金融監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合做好擬上市企業(yè)培育工作，強(qiáng)化政策宣講，對(duì)企業(yè)上市過(guò)程中遇到的問(wèn)題答疑解惑、給予政策指導(dǎo)。在受疫情影響的特殊時(shí)期，北京證監(jiān)局也實(shí)現(xiàn)輔導(dǎo)監(jiān)管工作全流程在線運(yùn)轉(zhuǎn)，保證輔導(dǎo)驗(yàn)收不中斷、質(zhì)量不下降，推動(dòng)企業(yè)抓住資本市場(chǎng)重大改革機(jī)遇，同時(shí)，持續(xù)強(qiáng)化輔導(dǎo)監(jiān)管力度，嚴(yán)格開(kāi)展輔導(dǎo)考試及驗(yàn)收工作，推動(dòng)一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)。

    打造資本市場(chǎng)發(fā)展“北京樣板”

    立足首都功能定位，北京在推進(jìn)資本市場(chǎng)深化改革措施落實(shí)落地過(guò)程中總結(jié)了不少“北京經(jīng)驗(yàn)”，為中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展打造出了“北京樣板”。

    在持續(xù)鞏固注冊(cè)制改革成效方面，賈文勤介紹，北京證監(jiān)局啟動(dòng)科創(chuàng)類企業(yè)“鉆石工程”強(qiáng)化培育輔導(dǎo)工作，對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)上市輔導(dǎo)開(kāi)辟綠色通道，實(shí)行“即報(bào)即辦，即簽即發(fā)”。開(kāi)展創(chuàng)業(yè)板公司融資專題董事監(jiān)事培訓(xùn)，及時(shí)為轄區(qū)公司抓住創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革機(jī)遇進(jìn)行輿論預(yù)熱，傾斜資源重點(diǎn)做好企業(yè)輔導(dǎo)驗(yàn)收工作。

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-5月，北京轄區(qū)新增科創(chuàng)板輔導(dǎo)公司26家，完成輔導(dǎo)驗(yàn)收5家；新增科創(chuàng)板上市公司7家，截至5月底，轄區(qū)共有科創(chuàng)板上市公司41家。

    此外，大力支持新三板改革平穩(wěn)落地。證監(jiān)會(huì)從2019年起啟動(dòng)了深化新三板改革工作，目前主要的改革措施均已落地。據(jù)了解，精選層于2020年7月27日開(kāi)市交易，目前共有54家掛牌企業(yè)晉升精選層，累計(jì)融資金額132.8億元。賈文勤介紹，“從實(shí)施情況看，精選層市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)，基礎(chǔ)制度得到了完善，市場(chǎng)化水平進(jìn)一步提高，融資、交易功能更加有效發(fā)揮。”

    “在此基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步做精做細(xì)精選層，常態(tài)化開(kāi)展公開(kāi)發(fā)行審查，推出精選層再融資、混合交易、融資融券等制度，將精選層打造為‘小特精專’聚集地；統(tǒng)籌發(fā)展創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層，優(yōu)化掛牌準(zhǔn)入條件，豐富創(chuàng)新融資工具和股權(quán)激勵(lì)工具，將創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層打造為‘小特精專’加速器和孵化器。”賈文勤說(shuō)。

    在持續(xù)推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量方面，賈文勤表示，把好資本市場(chǎng)“入口關(guān)”是提高上市公司質(zhì)量的重要工作，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是提高發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作水平，從源頭提高上市公司質(zhì)量。二是壓實(shí)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)責(zé)任，對(duì)發(fā)行人信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整嚴(yán)格把關(guān)。

    “應(yīng)該看到的是，服務(wù)企業(yè)上市和嚴(yán)格把好資本市場(chǎng)‘入口關(guān)’并不是矛盾對(duì)立的。”賈文勤認(rèn)為，通過(guò)強(qiáng)化輔導(dǎo)監(jiān)管工作，發(fā)行人的規(guī)范度不斷提升，對(duì)資本市場(chǎng)的理解不斷加深，信息披露質(zhì)量不斷提高，有助于其得到資本市場(chǎng)的各方認(rèn)可。對(duì)于存在難以整改完善的突出問(wèn)題的發(fā)行人，通過(guò)嚴(yán)格把關(guān)，充分揭示其風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，尤其是存在信息披露違法違規(guī)行為的發(fā)行人，堅(jiān)決出清，將有限的市場(chǎng)資源向優(yōu)質(zhì)企業(yè)聚集，推動(dòng)更多的優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市，有助于資本市場(chǎng)的高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展，形成良性循環(huán)。

    黨建、業(yè)務(wù)“一盤(pán)棋”

    踐行監(jiān)管人民性

    北京轄區(qū)資本市場(chǎng)改革建設(shè)的成效，離不開(kāi)黨建對(duì)業(yè)務(wù)的指導(dǎo)和促進(jìn)。吳運(yùn)浩介紹，北京證監(jiān)局始終堅(jiān)持推動(dòng)黨建和業(yè)務(wù)深度融合，做到黨建和業(yè)務(wù)融為“一盤(pán)棋”。

    吳運(yùn)浩強(qiáng)調(diào)，北京證監(jiān)局始終堅(jiān)持旗幟鮮明講政治，強(qiáng)化政治引領(lǐng)、政治意識(shí)、政治擔(dān)當(dāng)，踐行監(jiān)管人民性。比如，在投資者保護(hù)方面，持續(xù)強(qiáng)化“大投保”理念，把保護(hù)投資者合法權(quán)益貫穿于轄區(qū)資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定各項(xiàng)工作中。2021年，以“心系投資者，攜手共行動(dòng)——守初心擔(dān)使命，為投資者辦實(shí)事”為主題，北京證監(jiān)局開(kāi)展了系列精準(zhǔn)“走入”大型直播活動(dòng)，不斷增強(qiáng)投資者自我保護(hù)意識(shí)，為投資者帶來(lái)“看得見(jiàn)的高效”和“感受得到的保護(hù)”，切實(shí)增強(qiáng)投資者的安全感和獲得感。

    吳運(yùn)浩表示，站在新的歷史起點(diǎn)上，2021年，北京證監(jiān)局將重點(diǎn)抓好以下幾方面工作：一是聚焦轄區(qū)一線任務(wù)，以提升工作質(zhì)效為主線，切實(shí)做好監(jiān)管執(zhí)法工作。落實(shí)“零容忍”要求，強(qiáng)化稽查執(zhí)法，不斷深化與司法機(jī)關(guān)協(xié)作配合，打擊各類證券期貨違法犯罪行為，凈化轄區(qū)資本市場(chǎng)生態(tài)，全力保障首都資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

    二是聚焦重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，以強(qiáng)化外部合力為主線，堅(jiān)決做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作。牢記“首都無(wú)小事”，健全轄區(qū)風(fēng)險(xiǎn)防范和處置機(jī)制，全面增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警、處置能力，持續(xù)做好轄區(qū)各類主體風(fēng)險(xiǎn)防控工作，鞏固股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)化解成效，做好債券違約、“偽私募”及其聯(lián)動(dòng)派生風(fēng)險(xiǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范處置，堅(jiān)決維護(hù)首都金融安全。

    三是聚焦提高直接融資比重，以推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量為主線，積極促進(jìn)市場(chǎng)良性發(fā)展。北京證監(jiān)局將繼續(xù)鞏固轄區(qū)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革落地成效，助推新三板改革走向縱深，規(guī)范推動(dòng)私募基金發(fā)展，多措并舉提高轄區(qū)上市公司質(zhì)量，強(qiáng)化資本市場(chǎng)功能發(fā)揮。

    四是聚焦“兩區(qū)”建設(shè)，以發(fā)展安全并重為主線，認(rèn)真落實(shí)服務(wù)首都經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展各項(xiàng)任務(wù)要求。北京證監(jiān)局將以首善標(biāo)準(zhǔn)做好央地協(xié)同橋梁紐帶，圍繞北京“四個(gè)中心”和“國(guó)家金融管理中心”功能定位，特別是推進(jìn)北京“兩區(qū)”建設(shè)，全力支持北京市各項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)落實(shí)，推動(dòng)更多資本市場(chǎng)重大改革措施在京先行先試。