創(chuàng)業(yè)板重大資產(chǎn)重組 審核機(jī)制實(shí)現(xiàn)四大“升級(jí)”

    證券時(shí)報(bào)記者 吳少龍

    昨日，深交所發(fā)布3個(gè)關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)則文件，對(duì)涉及創(chuàng)業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核的特有標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了梳理，主要涉及四方面內(nèi)容，包括重組標(biāo)的資產(chǎn)行業(yè)定位要求、分類審核機(jī)制、重組申報(bào)文件要求、重組申請(qǐng)否決后的處理措施等，進(jìn)一步完善優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則體系。

    創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制實(shí)施以來，并購重組審核工作平穩(wěn)開展，審核效率不斷提升，市場各方改革獲得感增強(qiáng)。截至2021年6月22日，已有9家重組申請(qǐng)通過深交所審核，8家已注冊(cè)生效。

    隨著注冊(cè)制改革向縱深推進(jìn)，為與《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等上位法規(guī)定做好銜接，進(jìn)一步完善創(chuàng)業(yè)板重組審核規(guī)則體系，提高重組審核工作透明度，深交所對(duì)涉及創(chuàng)業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核的特有標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了梳理，制定形成了新的重組審核標(biāo)準(zhǔn)，以明確市場預(yù)期，釋放并購重組市場活力。

    從整體來看，本次優(yōu)化改善內(nèi)容對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的實(shí)際操作指導(dǎo)性很強(qiáng)，進(jìn)一步明確市場預(yù)期。細(xì)看重組審核標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)化內(nèi)容，四大“升級(jí)”著力構(gòu)建公開透明可預(yù)期的審核機(jī)制，全力保障創(chuàng)業(yè)板并購重組審核工作平穩(wěn)開展。

    在重組標(biāo)的的行業(yè)定位要求方面，重組審核標(biāo)準(zhǔn)明確獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問在執(zhí)業(yè)中應(yīng)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)所處行業(yè)進(jìn)行核查把關(guān)，如標(biāo)的資產(chǎn)所處行業(yè)不屬于上市公司同行業(yè)或者上下游的，則應(yīng)按照《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》的規(guī)定，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)是否符合創(chuàng)業(yè)板定位進(jìn)行詳細(xì)論證分析，同時(shí)明確創(chuàng)業(yè)板重組上市標(biāo)的的要求與首次公開發(fā)行上市的要求保持一致。

    創(chuàng)業(yè)板重組分類審核機(jī)制是本次重組審核標(biāo)準(zhǔn)的亮點(diǎn)之一，包括快速審核機(jī)制與小額快速審核機(jī)制。

    其中，前者明確深交所在審核重組申請(qǐng)文件時(shí)，可以根據(jù)上市公司的日常信息披露質(zhì)量、規(guī)范運(yùn)作和誠信狀況以及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策和重組交易類型，減少審核問詢輪次、問題數(shù)量，提高審核效率，并對(duì)上市公司信披質(zhì)量、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量、產(chǎn)業(yè)政策及交易類型等的評(píng)價(jià)制度進(jìn)行了明確。后者明確創(chuàng)業(yè)板重組符合重組審核規(guī)則規(guī)定的，可以適用小額快速審核機(jī)制。上市公司申請(qǐng)適用小額快速審核機(jī)制的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

    重組審核標(biāo)準(zhǔn)還明確重組申報(bào)文件要求。按規(guī)定，明確適用重組審核規(guī)則相關(guān)規(guī)定申報(bào)的，應(yīng)當(dāng)出具本次交易符合重組審核規(guī)則規(guī)定情形的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問專項(xiàng)意見；申請(qǐng)重組上市的，應(yīng)當(dāng)出具關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)符合創(chuàng)業(yè)板定位要求的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問專項(xiàng)意見。

    最后，重組審核標(biāo)準(zhǔn)還規(guī)定了重組申請(qǐng)否決后的處理措施。對(duì)于重組申請(qǐng)被創(chuàng)業(yè)板并購重組委員會(huì)審議不通過，或者深交所作出終止審核決定，或者中國證監(jiān)會(huì)作出不予注冊(cè)決定后，上市公司應(yīng)在知悉上述事項(xiàng)后次一交易日予以公告，并在收到終止審核決定或者不予注冊(cè)決定后10日內(nèi)，決定是否修改或終止本次重組方案并予以公告。