上交所優(yōu)化并購(gòu)重組審核機(jī)制 明確設(shè)立并購(gòu)重組委

    本報(bào)記者 昌校宇

    為進(jìn)一步貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》要求，優(yōu)化并購(gòu)重組審核機(jī)制，切實(shí)發(fā)揮并購(gòu)重組提升上市公司質(zhì)量的功能作用，更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益，在廣泛征求社會(huì)意見(jiàn)后，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上交所于6月22日發(fā)布了新修訂的《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《審核規(guī)則》）、《上海證券交易所科創(chuàng)板上市委員會(huì)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《上市委管理辦法》）。同時(shí)，為進(jìn)一步明確科創(chuàng)板上市公司并購(gòu)重組審核標(biāo)準(zhǔn)和程序，提高重組審核工作透明度，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上交所制定發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組審核標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)事項(xiàng)》（以下簡(jiǎn)稱《2號(hào)指引》）。

    《審核規(guī)則》修訂主要內(nèi)容包括：一是增加科創(chuàng)公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)申請(qǐng)的并購(gòu)重組委審議程序，將重組上市由現(xiàn)有的科創(chuàng)板上市委員會(huì)審議調(diào)整為并購(gòu)重組委審議，同步修改涉及的全部相關(guān)條文。二是調(diào)整審核時(shí)間，完善相關(guān)計(jì)算規(guī)則。與《證券法》保持一致，將重組交易申請(qǐng)的審核時(shí)限明確為自受理之日起，交易所審核和中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的時(shí)間總計(jì)不超過(guò)3個(gè)月；根據(jù)重組審核機(jī)構(gòu)審核實(shí)踐和并購(gòu)重組委審議需要，將發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)申請(qǐng)的交易所審核時(shí)間調(diào)整為2個(gè)月。三是調(diào)整部分內(nèi)容及文字，與《證券法》等其他相關(guān)制度的修改保持一致。

    《上市委管理辦法》修訂主要內(nèi)容包括：一是明確設(shè)立并購(gòu)重組委，規(guī)定并購(gòu)重組委的職責(zé)；二是規(guī)定并購(gòu)重組委的履職、會(huì)議組織、審議工作監(jiān)督等按照科創(chuàng)板上市委員會(huì)相關(guān)規(guī)定執(zhí)行；三是與《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市辦法》相銜接，明確轉(zhuǎn)板上市涉及上市委審議相關(guān)內(nèi)容。

    南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，設(shè)置專門(mén)的并購(gòu)重組委并確保專職專責(zé)，能夠提升審核的針對(duì)性和有效性，進(jìn)而防范借并購(gòu)重組之際行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移或會(huì)計(jì)操縱之實(shí)的嚴(yán)重問(wèn)題。

    《2號(hào)指引》主要是對(duì)科創(chuàng)板上市公司并購(gòu)重組區(qū)別于主板的相關(guān)規(guī)則的進(jìn)一步解釋。主要包含科創(chuàng)板上市公司購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)的科創(chuàng)屬性判斷原則、科創(chuàng)板上市公司并購(gòu)重組分類審核安排等內(nèi)容。

    談及上述規(guī)則修訂內(nèi)容的亮點(diǎn)，中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)劉向東向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“完善審核程序和表述，使其與上位法規(guī)一致；壓縮審核時(shí)間，提高審核效率；突出并購(gòu)重組事項(xiàng)的專業(yè)性，讓并購(gòu)重組審核更公平公正。”