嚴(yán)監(jiān)管進(jìn)行時(shí)！年內(nèi)證監(jiān)會(huì)開出266張罰單，近四成劍指信披違規(guī)；擁有百萬(wàn)粉絲“大V”違規(guī)照樣收罰單……

    隨著新證券法的實(shí)施，在全面推進(jìn)注冊(cè)制改革的趨勢(shì)之下，監(jiān)管部門加大對(duì)違法違規(guī)行為查處力度。

    12月2日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了對(duì)藍(lán)山科技涉嫌信息披露違法違規(guī)立案調(diào)查情況，藍(lán)山科技成為首家因精選層申報(bào)信披違規(guī)遭調(diào)查的公司。

    此外，今年監(jiān)管層的處罰重點(diǎn)還有哪些？跟著小編往下看！

    年內(nèi)證監(jiān)會(huì)開出266張罰單

    近四成劍指信披違規(guī)

    小編根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)截至12月3日，證監(jiān)會(huì)和地方證監(jiān)局共開出266張行政處罰決定書。從處罰類型來(lái)看，在266張罰單中，涉及信披違規(guī)的共101張，約占全部罰單數(shù)量的38%。

    值得關(guān)注的是，監(jiān)管部門在加大對(duì)于信息披露違法違規(guī)行為查處力度的同時(shí)，也在探索完善信息披露制度。譬如，10月23日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉表示，證監(jiān)會(huì)正在修訂《上市公司信息披露管理辦法》，將進(jìn)一步完善簡(jiǎn)明清晰、通俗易懂等原則規(guī)定，鼓勵(lì)自愿性披露，完善臨時(shí)報(bào)告事項(xiàng)，壓實(shí)董監(jiān)高等相關(guān)主體的責(zé)任等。同時(shí)統(tǒng)籌滬深證券交易所對(duì)《股票上市規(guī)則》進(jìn)行對(duì)照梳理，將以投資者需求為完善信息披露導(dǎo)向，持續(xù)優(yōu)化分行業(yè)信息披露指引，完善定期報(bào)告等編報(bào)規(guī)則，增強(qiáng)監(jiān)管規(guī)則的系統(tǒng)性、易理解性、可操作性，給投資者一個(gè)真實(shí)、透明的上市公司。

    南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝表示，只有嚴(yán)厲打擊資本市場(chǎng)各類違法違規(guī)行為，才能進(jìn)一步凈化市場(chǎng)生態(tài)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。而只有投資者合法權(quán)益得到保護(hù)，投資者才會(huì)進(jìn)一步樹立價(jià)值投資理念。所以，對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為的“零容忍”，可以說(shuō)是當(dāng)前資本市場(chǎng)建設(shè)的重中之重。進(jìn)一步改革和完善信息披露制度，有利于在我國(guó)資本市場(chǎng)“風(fēng)清氣正”的基礎(chǔ)上進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)“不干預(yù)”的市場(chǎng)化，在價(jià)值投資的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)對(duì)于資源配置的公允定價(jià)和有效優(yōu)化。

    北京天同律師事務(wù)所顧問(wèn)何海鋒表示，真實(shí)準(zhǔn)確完整的信息披露是投資者自主選擇、自負(fù)盈虧的基礎(chǔ)。不過(guò)，從目前證券市場(chǎng)上的各類違法違規(guī)行為來(lái)看，無(wú)論是大股東減持、股票質(zhì)押、上市公司資金運(yùn)用或者上市公司擔(dān)保等薄弱環(huán)節(jié)，其觸發(fā)“雷點(diǎn)”時(shí)絕大多數(shù)均涉及信息披露。可以預(yù)見的是，隨著高層及監(jiān)管部門多次表態(tài)對(duì)資本市場(chǎng)違法行為“零容忍”態(tài)度，預(yù)計(jì)后續(xù)監(jiān)管部門對(duì)于這類違法行為的打擊仍將持續(xù)保持“高壓”之勢(shì)。

    已有百萬(wàn)粉絲財(cái)經(jīng)“大V”收罰單

    投資者需警惕“天上掉餡餅”

    近日，北京證監(jiān)局公布一批轄區(qū)內(nèi)不具備經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)資質(zhì)機(jī)構(gòu)名單，并提示這些平臺(tái)存在極高風(fēng)險(xiǎn)，其中包括6名網(wǎng)友熟悉的財(cái)經(jīng)“大V”，引起熱議。

    今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)頻頻提示投資者警惕“莊家”“大V”聯(lián)合誘騙投資者和“殺豬盤”風(fēng)險(xiǎn)，并部署派出機(jī)構(gòu)啟動(dòng)了為期三個(gè)月的專項(xiàng)整治行動(dòng)。市場(chǎng)人士認(rèn)為，上述違法行為不僅使得投資者損失慘重，也擾亂了資本市場(chǎng)秩序。股市本是高風(fēng)險(xiǎn)投資，投資者要對(duì)看似“天上掉餡餅”的事情，提高警惕。

    據(jù)小編查詢，截至發(fā)稿，在北京證監(jiān)局公布的6名財(cái)經(jīng)“大V”中，微博博主“股指期貨IF先生”、“宇輝戰(zhàn)艦”微博已經(jīng)被封號(hào)，“壹霆”、“股市精靈聯(lián)盟”尚存，分別有粉絲136萬(wàn)和33萬(wàn)。今日頭條的“投資人藍(lán)先生”也被封號(hào)。

    抖音“韭菜總舵主”則疑似被清空薦股視頻后封號(hào)。12月3日上午10點(diǎn)多記者瀏覽時(shí)，“韭菜總舵主”剛發(fā)布最新的薦股視頻，并配文“之前的視頻都被和諧了。晚上繼續(xù)直播聊牛市。”而下午記者再次查看時(shí)發(fā)現(xiàn)，該賬戶已經(jīng)被封號(hào)，僅剩另一個(gè)34人粉絲的“韭菜總舵主”。

    除了提示財(cái)經(jīng)“大V”風(fēng)險(xiǎn)，早在11月16日，北京證監(jiān)局還對(duì)擁有239萬(wàn)粉絲的知名財(cái)經(jīng)博主“凱恩斯V”及其背后運(yùn)營(yíng)公司進(jìn)行了處罰。

    而在此前，9月18日，證監(jiān)會(huì)表示，部署派出機(jī)構(gòu)啟動(dòng)了為期三個(gè)月的專項(xiàng)整治行動(dòng)，嚴(yán)厲打擊“股市黑嘴”“非法薦股”“場(chǎng)外配資”及相關(guān)“黑群”“黑APP”。據(jù)小編不完全統(tǒng)計(jì)，截至12月3日，自證監(jiān)會(huì)部署專項(xiàng)整治行動(dòng)以來(lái)，已有河北、深圳、青海、廈門、江蘇等多地證監(jiān)局啟動(dòng)專項(xiàng)整治行動(dòng)。

    對(duì)于投資者如何避免辨別“大V”風(fēng)險(xiǎn)，萬(wàn)博新經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員李明昊表示，首先，加強(qiáng)投資者教育，投資者需樹立正確的投資理念，堅(jiān)持價(jià)值投資；其次，鼓勵(lì)普通投資者通過(guò)專業(yè)投資者如公募基金進(jìn)行資產(chǎn)配置；再次，培育投資者獨(dú)立自主的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)看似“天上掉餡餅”的事情要提高警惕；最后，投資者要從正規(guī)渠道下載證券交易軟件，謹(jǐn)防信息泄露。

    評(píng)論文章：不觸碰法律“紅線”是資本市場(chǎng)各方應(yīng)守住的“底線”

    安寧

    包容不代表沒有“底線”，任何想要觸碰法律“紅線”的市場(chǎng)主體，都不要心存僥幸，否則，必然會(huì)受到法律的嚴(yán)懲。

    12月2日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了對(duì)藍(lán)山科技涉嫌信息披露違法違規(guī)立案調(diào)查情況，藍(lán)山科技成為首家因精選層申報(bào)信披違規(guī)遭調(diào)查的公司。

    證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，依據(jù)“建制度、不干預(yù)、零容忍”的要求，扎實(shí)推進(jìn)深化新三板改革工作，持續(xù)完善各項(xiàng)基礎(chǔ)制度，提高包容性和精準(zhǔn)性，同時(shí)嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、信息披露違規(guī)以及中介機(jī)構(gòu)嚴(yán)重失職等擾亂市場(chǎng)秩序的違法違規(guī)行為，防止“帶病闖關(guān)”，凈化市場(chǎng)生態(tài)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    筆者認(rèn)為，對(duì)涉嫌信息披露違法違規(guī)公司的立案調(diào)查不僅體現(xiàn)了監(jiān)管層嚴(yán)把“入口關(guān)”，嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律的堅(jiān)決態(tài)度，而且也是深化資本市場(chǎng)改革，優(yōu)化市場(chǎng)生態(tài)的重要舉措。

    一方面，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息披露是證券市場(chǎng)健康有序運(yùn)行的重要基礎(chǔ)。

    信息披露制度是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基石。投資者只有通過(guò)信息披露才能了解上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況和投資價(jià)值，從而作出投資決策，因而企業(yè)及其他信息披露義務(wù)人必須嚴(yán)格按照法律法規(guī)要求，做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，充分保障投資者知情權(quán)。

    然而，有部分企業(yè)卻意圖通過(guò)信息披露文件中的虛假信息來(lái)粉飾業(yè)績(jī)意圖誤導(dǎo)投資者的行為，這不僅挑戰(zhàn)了信息披露制度的嚴(yán)肅性，也損害了投資者合法權(quán)益，對(duì)這種行為必須嚴(yán)厲打擊并懲處。

    “新三板作為依據(jù)《證券法》設(shè)立和監(jiān)管的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，也是一個(gè)嚴(yán)格依法監(jiān)管的市場(chǎng)，市場(chǎng)參與各方均應(yīng)遵規(guī)守法，堅(jiān)守法律’紅線’要求。”證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步明確對(duì)新三板市場(chǎng)的監(jiān)管要求。

    筆者認(rèn)為，不管是擬上市公司還是擬掛牌公司，作為信息披露的第一責(zé)任人，首先就應(yīng)當(dāng)確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，給投資者一個(gè)真實(shí)的公司，如果抱著“帶病闖關(guān)”的僥幸心態(tài)，那最終的結(jié)果必然是被投資者唾棄，被市場(chǎng)拒絕，被監(jiān)管層嚴(yán)懲。

    另一方面，對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為“零容忍”是落實(shí)資本市場(chǎng)深化改革要求，順利推進(jìn)各項(xiàng)改革的必要之舉。

    當(dāng)前，資本市場(chǎng)改革舉措在市場(chǎng)中的各個(gè)板塊中有序推進(jìn)，特別是正在穩(wěn)步推進(jìn)的注冊(cè)制改革，已經(jīng)進(jìn)入到資本市場(chǎng)改革的深水區(qū)。而注冊(cè)制改革最主要的問(wèn)題之一，就是信息披露的真實(shí)性。如果信息披露真實(shí)可靠，企業(yè)上市就不會(huì)從“娘胎”里帶來(lái)問(wèn)題，就能減少對(duì)后天成長(zhǎng)的影響。反之，如果企業(yè)的先天“畸形”沒有糾正就進(jìn)入市場(chǎng)，那么必將給市場(chǎng)和投資者帶來(lái)傷害。

    因此，資本市場(chǎng)要順利推進(jìn)改革必須嚴(yán)厲打擊破壞市場(chǎng)規(guī)則的各種蛀蟲，嚴(yán)把“入口關(guān)”，對(duì)各種造假行為始終保持“零容忍”。

    筆者認(rèn)為，對(duì)于資本市場(chǎng)各主體來(lái)說(shuō)，不觸碰法律“紅線”是每個(gè)市場(chǎng)主體應(yīng)堅(jiān)守的底線，只有守住這個(gè)底線，企業(yè)才能借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)其發(fā)展壯大、中介機(jī)構(gòu)才能不斷的提升自己的執(zhí)業(yè)素養(yǎng)和服務(wù)能力、投資者才能享受投資的收益和快樂，只有各方都?xì)w位盡責(zé)，不心存僥幸，做好自己該做的事，市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境才會(huì)越來(lái)越好。