關注4類公司8類事項 上交所發(fā)布信披分類監(jiān)管指引

    昨日，《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第3號——信息披露分類監(jiān)管》正式發(fā)布實施。這是上交所繼信息披露直通車、分行業(yè)信息披露監(jiān)管、“刨根問底”式監(jiān)管之后，在監(jiān)管方式上作出的又一次提升優(yōu)化。相關負責人對此表示，將分類監(jiān)管的基本模式和方法通過“建制度”對外公開，將有助于厘清監(jiān)管職責和邊界，讓市場對監(jiān)管有明確預期，樹立新形勢下上交所一線信息披露自律監(jiān)管新形象。

    《指引》根據(jù)信息披露質(zhì)量、規(guī)范運作水平、風險嚴重程度等確定重點監(jiān)管公司，根據(jù)披露事項對投資者利益、證券價格和市場秩序的影響等確定重點監(jiān)管事項，以明確“管少”的范圍。例如，對于納入重點監(jiān)管范圍的公司和事項，對其相關信息披露予以重點關注，視情況實行事前審核，并可結(jié)合風險情況暫停其信息披露直通車業(yè)務、開展現(xiàn)場檢查。對于未納入重點監(jiān)管范圍的公司和事項，依法依規(guī)簡化信息披露要求，實行事后審核，并重點做好其日常信息披露和業(yè)務辦理的服務支持。

    重點公司方面，《指引》將4類公司納入范圍，對其信息披露事項予以重點關注。主要包括股票被實施風險警示、年度信息披露評價為D、年報被出具無法表示意見或否定意見、年度內(nèi)控被出具無法表示意見或否定意見等。這類公司風險集中、家數(shù)較少，一直以來是市場和監(jiān)管重點關注的對象，對其重點監(jiān)管符合市場期待和實際情況。

    重點事項方面，根據(jù)對投資者利益、證券價格和市場秩序的影響，明確重點監(jiān)管的8類事項。主要包括：財務信息或重大事項的披露存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；通過非經(jīng)營性資金占用、違規(guī)擔保、關聯(lián)交易等形式侵占上市公司利益；利用信息披露炒作概念，影響公司股票及其衍生品種交易價格或者投資者投資決策；籌劃可能產(chǎn)生大額商譽減值風險或業(yè)績承諾實現(xiàn)存在重大不確定性的資產(chǎn)交易；隨意變更會計政策、調(diào)節(jié)會計估計，或者濫用會計準則進行不當會計處理；控股股東或第一大股東、實際控制人直接或間接所持股份被質(zhì)押或者凍結(jié)比例較高，存在較大風險；董監(jiān)高怠于履職，“三會一層”無法正常運轉(zhuǎn)，或者公司出現(xiàn)無法正常履行信息披露義務等內(nèi)部治理重大缺陷。

    此外，《指引》以專章形式明確了監(jiān)管行為規(guī)范，努力做到監(jiān)管主動性、規(guī)范性“兩兼顧”。開展分類監(jiān)管的目標之一，也是希望通過規(guī)范監(jiān)管行為，建立監(jiān)管互信，共同形成提高上市公司質(zhì)量的強大合力。

    總的來看，《指引》總結(jié)了交易所層面信息披露分類監(jiān)管的實踐做法，將其上升為公開的制度安排，以指導一線自律監(jiān)管工作，提高監(jiān)管效能。其核心內(nèi)涵是“管少管精才能管好”，區(qū)分情況、分類施策。具體方法上，要集約監(jiān)管資源，盯住少數(shù)重點公司、重點事項，提高監(jiān)管的針對性、有效性。

    上交所已于11月3日制定了《推動提高滬市公司質(zhì)量的三年行動計劃》，這次發(fā)布《指引》是上述計劃中的一項工作安排，主要是按照證監(jiān)會的部署，優(yōu)化監(jiān)管方式方法，更好地履行一線監(jiān)管和服務職責。下一步，上交所將抓好落實執(zhí)行，并認真聽取吸收各方意見，不斷優(yōu)化完善分類監(jiān)管的方法、機制，以實際行動與市場各方尤其是上市公司一道推動提高滬市公司質(zhì)量。