證監(jiān)會就責令回購實施辦法征求意見 僅限實施注冊制板塊的股票

    本報記者 吳曉璐

    8月21日，證監(jiān)會表示，為落實新證券法規(guī)定，證監(jiān)會在深入研究論證、廣泛聽取意見、借鑒境外有益經驗的基礎上，研究起草了《欺詐發(fā)行上市股票責令回購實施辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《實施辦法》），現向社會公開征求意見。

    證監(jiān)會表示，欺詐發(fā)行責令回購是科創(chuàng)板試點注冊制改革時探索創(chuàng)立、新證券法正式確立的一項重要制度創(chuàng)新，是借鑒境外成熟市場實踐經驗的制度成果，也是注冊制改革的一項重要配套措施，對于提高違法成本，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益具有重要意義。

    《實施辦法》共十五條，主要包括以下五點內容：一是明確適用范圍。二是明確回購對象范圍。三是明確回購價格。四是明確回購程序和方式。五是明確證監(jiān)會作出責令回購決定必須經主要負責人批準。

    在起草說明中，證監(jiān)會就責令回購措施的具體適用范圍從三方面進行了規(guī)定，一是在適用領域方面，《實施辦法》適用于注冊制下股票發(fā)行人欺詐發(fā)行并上市的情形，包括了IPO、上市公司再融資、并購重組等各個環(huán)節(jié)中的股票發(fā)行行為。二是在適用的證券品種方面，根據《證券法》第二十四條第二款的規(guī)定，僅限于股票，不包括債券、存托憑證等其他證券。三是在適用的板塊方面，由于責令回購屬于注冊制的配套措施，《實施辦法》適用于實行注冊制的科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等板塊，暫不適用于目前實行核準制的主板、中小板等。

    此外，由于責令回購是一項新的制度，此前我國資本市場沒有實踐經驗，境外可借鑒的經驗也較為有限。所以，證監(jiān)會表示，《實施辦法》暫時未對什么情況下可以采取該措施、什么情況下可以不采取這項措施進行規(guī)定，待積累實踐經驗后，再在規(guī)章中予以明確。

    證監(jiān)會表示，將根據公開征求意見情況，進一步完善《實施辦法》并履行程序后發(fā)布實施。