滬深交易所就指數(shù)證券投資基金開(kāi)發(fā)指引公開(kāi)征求意見(jiàn) 四方面完善指數(shù)基金監(jiān)管規(guī)則

    本報(bào)記者 張歆 姜楠

    為進(jìn)一步規(guī)范公開(kāi)募集指數(shù)基金在深交所的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等業(yè)務(wù)活動(dòng)，促進(jìn)指數(shù)基金持續(xù)健康發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號(hào)——指數(shù)基金指引（征求意見(jiàn)稿）》，滬深交易所近日分別起草了《上海證券交易所指數(shù)證券投資基金開(kāi)發(fā)指引（征求意見(jiàn)稿）》和《深圳證券交易所指數(shù)證券投資基金開(kāi)發(fā)指引（征求意見(jiàn)稿）》（以下合并簡(jiǎn)稱(chēng)《開(kāi)發(fā)指引》），向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，征求意見(jiàn)截止時(shí)間為2020年8月14日。

    近年來(lái)，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，滬深交易所堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，推動(dòng)滬深兩市基金市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)展、優(yōu)化制度機(jī)制、深化市場(chǎng)改革、引導(dǎo)資源有效配置、助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、搭建境內(nèi)外市場(chǎng)互聯(lián)互通橋梁，在豐富產(chǎn)品種類(lèi)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面取得積極成效。

    滬深交易所上市指數(shù)基金規(guī)模增長(zhǎng)較快，產(chǎn)品日益豐富，已成為各類(lèi)投資者資產(chǎn)配置的重要工具和資本市場(chǎng)重要參與力量。截至2020年二季度末，上交所上市基金數(shù)量361只，規(guī)模共7027億元。其中，股票型指數(shù)基金數(shù)量270只，規(guī)模4730億元，占上交所基金市場(chǎng)規(guī)模的67%，在上交所基金市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。深交所共有上市指數(shù)基金247只，資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)1917億元。

    本次滬深交易所起草《開(kāi)發(fā)指引》，在總結(jié)前期監(jiān)管服務(wù)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，根據(jù)上位法要求，進(jìn)一步完善指數(shù)基金監(jiān)管規(guī)則，優(yōu)化制度供給，有利于更好發(fā)揮指數(shù)基金資產(chǎn)配置工具屬性。

    《開(kāi)發(fā)指引》進(jìn)一步明確指數(shù)基金（指數(shù)基金是指符合《指數(shù)基金指引》規(guī)定并在滬深交易所上市交易的采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制方式進(jìn)行投資運(yùn)作的ETF和指數(shù)型LOF）的具體監(jiān)管要求。一是細(xì)化指數(shù)基金管理人責(zé)任?；鸸芾砣松暾?qǐng)開(kāi)發(fā)指數(shù)基金時(shí)，應(yīng)做好人員配置、業(yè)務(wù)制度及技術(shù)系統(tǒng)方面準(zhǔn)備工作。二是規(guī)定標(biāo)的指數(shù)質(zhì)量指標(biāo)。對(duì)指數(shù)基金標(biāo)的指數(shù)的成份券數(shù)量、權(quán)重分布、指數(shù)運(yùn)行時(shí)間、流動(dòng)性等指標(biāo)提出具體要求。根據(jù)“新老劃斷”原則，《開(kāi)發(fā)指引》施行前已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)的指數(shù)基金不受前述指標(biāo)限制。三是規(guī)范基金開(kāi)發(fā)程序?；鸸芾砣讼驕罱灰姿暾?qǐng)開(kāi)發(fā)指數(shù)基金時(shí)，需提交指數(shù)編制方案、指數(shù)符合具體指標(biāo)的說(shuō)明及承諾等材料，滬深交易所對(duì)符合要求的申請(qǐng)出具無(wú)異議函。四是要求指數(shù)基金應(yīng)在上市前完成建倉(cāng)，使基金的投資組合比例符合有關(guān)法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件的規(guī)定和基金合同等法律文件的約定，體現(xiàn)指數(shù)基金跟蹤指數(shù)的基本特征。

    根據(jù)市場(chǎng)反饋意見(jiàn)，滬深交易所進(jìn)一步修改完善《開(kāi)發(fā)指引》，并在履行相關(guān)程序后發(fā)布實(shí)施。深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將持續(xù)加強(qiáng)基金產(chǎn)品運(yùn)作流程和交易風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，豐富優(yōu)化產(chǎn)品種類(lèi)，推動(dòng)提升權(quán)益類(lèi)基金占比，積極引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金入市，更好促進(jìn)基金市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，努力建設(shè)一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。