4月份11家公司被證監(jiān)會立案調(diào)查 專家建議加大對財務(wù)造假刑事追責(zé)力度

    本報見習(xí)記者 吳曉璐

    5月4日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（簡稱金融委）召開第二十八次會議，再次強調(diào)對資本市場造假行為“零容忍”。這是近一個月來，金融委第三次會議提及嚴(yán)打財務(wù)造假。

    與此同時，證監(jiān)會在4月份也多次表態(tài)，重拳打擊上市公司財務(wù)造假、欺詐等惡性違法行為。

    “4月底是上市公司年報披露的集中期，是財務(wù)造假等亂象集中暴露的時期，也是證監(jiān)會監(jiān)管工作最重要的一段時期。監(jiān)管層在關(guān)鍵時期的表態(tài)，直接決定著下一步監(jiān)管政策的走向，意味著證監(jiān)會對于財務(wù)造假采取‘零容忍’的態(tài)度。”中國人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    4月份11家上市公司被調(diào)查

    《證券日報》記者據(jù)上市公司公告整理，僅4月份，就有11家上市公司因涉嫌信披違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。截至5月5日，年內(nèi)共有19家上市公司涉嫌信披違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。

    國浩律師事務(wù)所（上海）律師朱奕奕對《證券日報》記者表示，從上市公司密集收到立案調(diào)查通知書來看，監(jiān)管層從嚴(yán)監(jiān)管呈現(xiàn)常態(tài)化趨勢，這也透露出隨著新證券法全面推行證券發(fā)行注冊制，監(jiān)管層強化事中事后持續(xù)監(jiān)管的態(tài)勢。

    除了加強對上市公司的監(jiān)管，近年來，監(jiān)管層對擬IPO企業(yè)也開展了現(xiàn)場檢查，對信披違規(guī)行為進(jìn)行查處。據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站，2019年6月份以來，證監(jiān)會分兩批次啟動了對86家首發(fā)企業(yè)的現(xiàn)場檢查工作。

    4月29日，證監(jiān)會網(wǎng)站一次性披露了對13家擬IPO企業(yè)的行政監(jiān)管措施。其中，因大量更改銀行流水、未完整披露關(guān)聯(lián)方及其貸款走賬等，江西綠巨人生態(tài)環(huán)境股份有限公司被證監(jiān)會采取3年內(nèi)不受理發(fā)行申請的監(jiān)管措施，另外12家則是被出具警示函。

    朱奕奕表示，全面推行證券發(fā)行注冊制是發(fā)展的大勢所趨，強化并依法完善信息披露是我國證券市場發(fā)展的主旋律，也是核心環(huán)節(jié)。在一定程度上，證監(jiān)會嚴(yán)肅提醒并嚴(yán)厲打擊擬IPO企業(yè)的財務(wù)造假行為，展現(xiàn)的是嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)的“零容忍”態(tài)度，旨在有效減少企業(yè)“帶病申報、搶跑占位”等畸形發(fā)展的情況。最終也是為了提高上市公司質(zhì)量，保障證券市場公平、公正、公開的秩序，營造誠信的證券市場氛圍。

    年內(nèi)證監(jiān)會已開47張罰單

    《證券日報》記者據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站梳理，今年以來截至5月5日，證監(jiān)會及地方證監(jiān)局發(fā)布47張行政處罰決定書，7張市場禁入決定書。行政處罰決定書中11張涉及內(nèi)幕交易，18張涉及信披違規(guī)，其中3張涉及財務(wù)造假。

    對于財務(wù)造假，監(jiān)管層一直“零容忍”。據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站，2019年以來，證監(jiān)會已累計對22家上市公司財務(wù)造假行為立案調(diào)查，對18起典型案件做出行政處罰，向公安機關(guān)移送財務(wù)造假涉嫌犯罪案件6起。

    “財務(wù)造假行為混淆了不同公司之間的競爭實力，也誤導(dǎo)了股民投資?？梢哉f嚴(yán)格打擊財務(wù)造假，就抓住了推進(jìn)上市公司治理現(xiàn)代化的‘牛鼻子’。金融委會議多次提出打擊財務(wù)造假，有助于形成嚴(yán)打財務(wù)造假常態(tài)化，具有重大的現(xiàn)實意義。”劉俊海表示。

    劉俊海表示，具體來看主要有四點：首先，可以進(jìn)一步提高上市公司信披質(zhì)量，上市公司之間能夠公平競爭，避免“劣幣驅(qū)逐良幣”；其次，進(jìn)一步保護(hù)廣大公眾投資者知情權(quán)，股民在選擇投資時，對股價的判斷會更加理性和睿智；再次，資本市場正在全面有序推動注冊制改革，改革過程中，需要“放管服”三措并舉，協(xié)同推進(jìn)。如果沒有事中事后的監(jiān)管，沒有對財務(wù)造假行為的嚴(yán)厲制裁，注冊制的改革也就岌岌可危；最后是推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型。追究信披違規(guī)上市公司及其控制股東、實控人和負(fù)有責(zé)任的董監(jiān)高的法律責(zé)任，有助于推進(jìn)法制監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、透明監(jiān)管、誠信監(jiān)管和民本監(jiān)管。

    對于如何才能真正減少財務(wù)造假的行為，朱奕奕認(rèn)為，從“內(nèi)”而言，應(yīng)立足于提升企業(yè)的誠信意識、責(zé)任意識、社會意識，企業(yè)之所以要上市，并不僅僅是為了讓企業(yè)獲得足夠的資金更好地在行業(yè)中予以發(fā)展，而是讓自身發(fā)展紅利惠及投資者；從“外”而言，最重要的是加強監(jiān)管，加大針對違法行為的打擊力度。一方面企業(yè)上市進(jìn)入證券市場后，監(jiān)管機構(gòu)要保證規(guī)則被徹底、普遍執(zhí)行，培養(yǎng)企業(yè)的規(guī)則意識；另一方面加大對違法違規(guī)行為的打擊力度。

    “新證券法提升行政處罰力度、規(guī)范證券市場的集體訴訟行為制度都是未來打擊上市公司財務(wù)造假違法行為的有力之舉，當(dāng)然，從威懾震懾角度而言，適時啟動針對財務(wù)造假行為（信息披露違法行為）的刑事法律規(guī)制也是不可或缺的一環(huán)。唯有多管齊下，內(nèi)外分別發(fā)力，才能真正有效遏制財務(wù)造假的行為。”朱奕奕表示。