證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管措施擬做“加減法”

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)27日消息，結(jié)合新證券法有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)起草了《證券期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理措施實(shí)施辦法》（簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》），現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。分析人士指出，《實(shí)施辦法》有保有壓，在刪除部分措施，配合放管服做減法的同時(shí)，對(duì)創(chuàng)業(yè)板、新三板、重大資產(chǎn)重組等監(jiān)管措施做了加法，有助于優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境。

    提高監(jiān)管行為規(guī)范化水平

    監(jiān)督管理措施，簡(jiǎn)稱“監(jiān)管措施”，具有及時(shí)矯正不法行為、防范風(fēng)險(xiǎn)蔓延和危害后果擴(kuò)散的作用，是金融監(jiān)管的重要手段。2008年，為規(guī)范這項(xiàng)職權(quán)的行使，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了2008年試行辦法，對(duì)監(jiān)管措施的調(diào)整范圍、適用原則、種類、實(shí)施程序等作出規(guī)定，在規(guī)范監(jiān)管措施實(shí)施等方面發(fā)揮了重要作用。但是，規(guī)則運(yùn)行已有十余年，期間資本市場(chǎng)出現(xiàn)一些新情況、新問(wèn)題，證券法、《優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境條例》等也對(duì)監(jiān)管措施提出一些新要求。此次制定《實(shí)施辦法》，主要是結(jié)合實(shí)踐中反映出的突出問(wèn)題及新的制度要求，在2008年試行辦法的制度框架下進(jìn)行適度調(diào)整，并以規(guī)章形式對(duì)外發(fā)布。

    證監(jiān)會(huì)指出，《實(shí)施辦法》起草遵循了以下思路和原則。

    一是堅(jiān)持依法行政，提高監(jiān)管行為規(guī)范化水平。二是保持制度延續(xù)性，在堅(jiān)持2008年試行辦法有益經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上修改完善。2008年試行辦法實(shí)施以來(lái)，在規(guī)范證監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理措施實(shí)施方面發(fā)揮了積極作用。為確保證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法的一致性、連續(xù)性，此次制定規(guī)章，堅(jiān)持2008年試行辦法的制度框架；同時(shí)，結(jié)合近年來(lái)實(shí)踐中反映出的突出問(wèn)題和證券法新要求，對(duì)2008年試行辦法進(jìn)行修改完善。三是以“程序法”為定位，監(jiān)管措施實(shí)體內(nèi)容交由“實(shí)體法”規(guī)定。四是問(wèn)題導(dǎo)向，力求簡(jiǎn)潔。

    規(guī)章草案主要針對(duì)實(shí)踐中比較突出的問(wèn)題做了相應(yīng)規(guī)定，并為后續(xù)根據(jù)實(shí)際情況繼續(xù)探索完善有關(guān)程序留出空間。

    中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海表示，《實(shí)施辦法》體現(xiàn)了優(yōu)化法治化營(yíng)商環(huán)境，提升投資信心的總要求，體現(xiàn)了簡(jiǎn)政放權(quán)和放管服的有機(jī)結(jié)合監(jiān)管理念。對(duì)于實(shí)現(xiàn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展繁榮意義重大。

    明確監(jiān)督管理措施

    種類和設(shè)定

    《實(shí)施辦法》共三十一條。其中，明確監(jiān)督管理措施的種類和設(shè)定，經(jīng)疏理現(xiàn)有制度規(guī)則，列明十六種常見(jiàn)的監(jiān)督管理措施類型，并以“法律、行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他監(jiān)督管理措施”作為兜底，為后續(xù)出現(xiàn)新的監(jiān)管措施類型預(yù)留空間。同時(shí)，為提高依法行政水平，加強(qiáng)自我規(guī)范，明確證監(jiān)會(huì)規(guī)章以外的規(guī)范性文件不得設(shè)定監(jiān)管措施。

    具體來(lái)看，一是結(jié)合新證券法、《優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境條例》規(guī)定，刪除了“責(zé)令停止職權(quán)或者解除職務(wù)”“撤銷其任職資格”“停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購(gòu)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)”“責(zé)令參加培訓(xùn)”等四類措施；二是結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)處置不納入監(jiān)管措施管理的考慮，刪除了“臨時(shí)接管”措施；三是梳理現(xiàn)有規(guī)定，新增加《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》等規(guī)定的“限制作為特定對(duì)象認(rèn)購(gòu)證券”、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》《非上市公眾公司收購(gòu)管理辦法》等規(guī)定的“責(zé)令暫?；蛘呓K止并購(gòu)重組活動(dòng)”兩類措施。

    此外，《實(shí)施辦法》明確了監(jiān)管措施的適用，規(guī)定監(jiān)管措施可以單獨(dú)適用，也可以合并適用；明確實(shí)施監(jiān)督管理措施的通用程序，實(shí)施監(jiān)管措施應(yīng)當(dāng)有充分的證據(jù)、依據(jù)，采取部分監(jiān)督管理措施的，應(yīng)當(dāng)履行事先告知程序，并可以通報(bào)相關(guān)單位；明確各類監(jiān)管措施的具體實(shí)施程序，包括實(shí)施步驟、方式、矯正目標(biāo)、時(shí)限等內(nèi)容；明確作出監(jiān)督管理措施決定的要求，實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出監(jiān)管措施，違法行為在二年內(nèi)未被發(fā)現(xiàn)的，不再采取監(jiān)管措施。明確監(jiān)督管理措施決定書(shū)的內(nèi)容、公開(kāi)要求、送達(dá)程序等。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤(pán)和林指出，《實(shí)施辦法》明確了監(jiān)督管理措施的種類和設(shè)定，市場(chǎng)有章可循，邊界不模糊；監(jiān)督管理措施的相應(yīng)取消，符合放管服原則，給市場(chǎng)帶來(lái)利好；此外，《實(shí)施辦法》提高了依法行政水平，例如明確了規(guī)章以外的規(guī)范性文件等，有助于優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境。

    劉俊海分析，刪除相關(guān)措施有助于適時(shí)為企業(yè)減負(fù)，構(gòu)建新型政商關(guān)系，刪除了“臨時(shí)接管”措施也是配合放管服做減法的過(guò)程；同時(shí)，《實(shí)施辦法》有保有壓，對(duì)新三板、創(chuàng)業(yè)板、重大資產(chǎn)重組等監(jiān)管措施做了加法。