全國股轉(zhuǎn)公司制定自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實施細(xì)則

    本報見習(xí)記者 劉偉杰

    近日，在落實上位規(guī)定、充分總結(jié)新三板市場監(jiān)管實踐的基礎(chǔ)上，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布實施了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實施細(xì)則》（以下簡稱《自律監(jiān)管細(xì)則》），對新三板自律管理制度體系進(jìn)行優(yōu)化完善、夯實市場規(guī)范運行制度基礎(chǔ)，進(jìn)一步提升監(jiān)管的針對性和有效性，保護(hù)市場參與主體的合法權(quán)益。

    對此，全國股轉(zhuǎn)公司新聞發(fā)言人孫立表示，這是為了順應(yīng)新三板市場發(fā)展和改革需求，切實強(qiáng)化交易場所一線監(jiān)管職責(zé)。新制定的《自律監(jiān)管細(xì)則》旨在強(qiáng)化一線監(jiān)管職責(zé)，增加市場分層等考量因素，具體包括以下五點內(nèi)容：

    一是豐富監(jiān)管“工具箱”。增加了“要求公開更正”、“要求限期參加培訓(xùn)或考試”等監(jiān)管措施種類，并根據(jù)懲戒強(qiáng)弱程度相應(yīng)劃分為不同檔，進(jìn)一步提高了市場監(jiān)管的針對性和有效性。

    二是完善監(jiān)管對象范圍。鑒于《非上市公眾公司收購管理辦法》規(guī)定了收購人的責(zé)任和義務(wù)，《破產(chǎn)法》等相關(guān)法律規(guī)定破產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)信息披露法律責(zé)任，此次修訂將收購人和破產(chǎn)管理人納入監(jiān)管對象。

    三是探索分層監(jiān)管。鑒于新三板掛牌公司股權(quán)分散程度差異較大，違規(guī)行為的影響和危害程度不同，此次結(jié)合市場現(xiàn)有分層安排，做出了差異化監(jiān)管的探索，并積極研究制定分層違規(guī)處置標(biāo)準(zhǔn)，將在市場違規(guī)行為的處置實踐中逐步推行。

    四是明確了自律監(jiān)管措施與行政監(jiān)管措施的銜接機(jī)制，強(qiáng)化了監(jiān)管合力。

    五是完善權(quán)利救濟(jì)途徑。鑒于紀(jì)律處分和部分懲戒性較強(qiáng)且限制監(jiān)管對象市場參與權(quán)利的自律監(jiān)管措施對監(jiān)管對象的影響較大，《自律監(jiān)管細(xì)則》發(fā)布后，將暢通事前救濟(jì)途徑，而同步發(fā)布的《復(fù)核細(xì)則》，進(jìn)一步明確了復(fù)核的范圍和復(fù)核程序，完善了監(jiān)管對象的事后救濟(jì)渠道。

（編輯 喬川川）