年報(bào)季拉開序幕 上交所監(jiān)管找隱患控風(fēng)險(xiǎn)

    2018年年度報(bào)告披露工作已拉開序幕。上交所方面表示，2018年，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有進(jìn)穩(wěn)中有變，下行壓力有所加大，上市公司經(jīng)營(yíng)不確定性增加。部分公司未能較好適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境的變化，前期長(zhǎng)期積累的風(fēng)險(xiǎn)隱患有所暴露。在這樣的背景下，上交所根據(jù)實(shí)際情況和工作需要，明確了2019年的年報(bào)審核目標(biāo)，就是要掌握上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、公司治理、規(guī)范運(yùn)作等真實(shí)情況，發(fā)現(xiàn)公司存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，提出更有利于支持上市公司發(fā)展、提高上市公司質(zhì)量的舉措。

    上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年將聚焦上市公司年報(bào)經(jīng)營(yíng)性信息的可讀性和有用性，努力滿足投資者知情權(quán)。上市公司作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的晴雨表，其年報(bào)信息既是投資者投資決策的基礎(chǔ)，也是了解經(jīng)濟(jì)動(dòng)向和發(fā)展趨勢(shì)的重要依據(jù)。今年，上交所將結(jié)合近4年的行業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，指導(dǎo)督促公司提高年報(bào)信息披露的有效性，如實(shí)反映公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況，多維度豐富年報(bào)信息披露內(nèi)容，推進(jìn)上市公司披露投資者愿讀、愛讀、讀之有味的年度報(bào)告。

    同時(shí)，要在繼續(xù)落實(shí)已發(fā)布的28個(gè)行業(yè)指引披露要求基礎(chǔ)上，強(qiáng)化橫向和縱向?qū)?biāo)比較，豐富經(jīng)營(yíng)性信息披露的內(nèi)容和維度，將公司個(gè)體經(jīng)營(yíng)情況解讀與行業(yè)整體運(yùn)行狀況研判有機(jī)結(jié)合起來。深入挖掘?qū)ν顿Y者更有價(jià)值的信息，更清晰地展示公司全貌，為投資者充分掌握公司實(shí)際情況、進(jìn)行投資決策提供有力保障。

    上交所表示，將緊盯財(cái)務(wù)信息披露真實(shí)性，全面排查和防范上市公司重大風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)造假行為擾亂證券市場(chǎng)秩序，損害投資者合法權(quán)益，交易所對(duì)此一直保持“零容忍”態(tài)度。去年，我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，上市公司經(jīng)營(yíng)面臨更多挑戰(zhàn)，不排除個(gè)別公司會(huì)鋌而走險(xiǎn)虛構(gòu)業(yè)績(jī)或粉飾報(bào)表。對(duì)此，交易所已經(jīng)做好充分安排，提前篩查摸底。審核中，將密切關(guān)注上市公司可能存在的重大財(cái)務(wù)疑點(diǎn)，如現(xiàn)金往來存疑、存款與負(fù)債雙高、利潤(rùn)水平異常等。

    同時(shí)，對(duì)于市場(chǎng)普遍關(guān)注的股票質(zhì)押、債券違約、商譽(yù)減值、大股東資金占用和違規(guī)擔(dān)保、并購重組標(biāo)的業(yè)績(jī)難以實(shí)現(xiàn)等重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，前期已集中力量深入摸排、跟蹤化解，約談公司及中介機(jī)構(gòu)，并對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為從嚴(yán)問責(zé)。年報(bào)審核中，將結(jié)合前期工作掌握的情況，繼續(xù)貫徹風(fēng)險(xiǎn)防控導(dǎo)向，重點(diǎn)關(guān)注各類風(fēng)險(xiǎn)的演變情況，做好化解和應(yīng)對(duì)工作，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

    上交所稱，將深入摸排上市公司面臨的實(shí)際困難，集思廣益探索支持公司轉(zhuǎn)型升級(jí)的新舉措。受內(nèi)外部多重因素交叉疊加影響，上市公司結(jié)構(gòu)性調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)等需求更加迫切。

    具體而言，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革及去杠桿環(huán)境下，一些傳統(tǒng)行業(yè)如百貨、傳統(tǒng)制造業(yè)等出現(xiàn)暫時(shí)性經(jīng)營(yíng)困難，下游需求端有些行業(yè)增長(zhǎng)空間受限，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)調(diào)整幅度較深；民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴的情況有待進(jìn)一步改善；中小市值公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱；國有企業(yè)改革也已進(jìn)入深水區(qū)。上交所指出，今年的年報(bào)審核，將集中梳理、摸清情況，深入了解公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)困難和需求，研究提出有利于支持公司轉(zhuǎn)型升級(jí)、化危為機(jī)，提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和治理水平的針對(duì)性舉措。

    在年報(bào)審核方面，上交所還將重點(diǎn)關(guān)注民營(yíng)企業(yè)融資、國有企業(yè)混合所有制改革、傳統(tǒng)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、周期性行業(yè)去產(chǎn)能等市場(chǎng)普遍關(guān)切事項(xiàng)，全面評(píng)估股權(quán)激勵(lì)、員工持股、并購重組等制度安排在激發(fā)企業(yè)活力、推動(dòng)公司轉(zhuǎn)型等方面發(fā)揮的作用，助力公司通過資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。