A股7月份飄紅收官，機(jī)構(gòu)熱議8月份市場(chǎng)如何演繹？

    本報(bào)記者 姚堯

    7月份行情已收官，回顧A股走勢(shì)，上證指數(shù)、深證成指和創(chuàng)業(yè)板指7月份均飄紅收官。同花順數(shù)據(jù)顯示，7月1日至7月31日，上證指數(shù)期間累計(jì)上漲2.78%，報(bào)3291.04點(diǎn)；深證成指上漲1.43%，報(bào)11183.91點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.98%，報(bào)2236.67點(diǎn)。期間北向資金積極搶籌，繼上月后再次實(shí)現(xiàn)凈流入，7月1日至7月31日期間凈買入額達(dá)到470.11億元，僅次于1月份，為年內(nèi)月度凈買入額次高。面對(duì)即將到來的8月份，A股市場(chǎng)將如何演繹？哪些領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注？

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，7月份市場(chǎng)中眾多積極因素正在匯集，市場(chǎng)人士普遍表示，A股目前有可能已經(jīng)步入“反轉(zhuǎn)”階段。

    從宏觀經(jīng)濟(jì)角度看，7月31日，國家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心和中國物流與采購聯(lián)合會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，7月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.3%，比上月上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)和綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)分別為51.5%和51.1%，均連續(xù)7個(gè)月位于擴(kuò)張區(qū)間，我國經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)發(fā)展態(tài)勢(shì)。

    前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“PMI數(shù)據(jù)和上月相比有所上升，表明制造業(yè)景氣度有所回升。”

    中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說：“從目前公布的數(shù)據(jù)看，PPI拐點(diǎn)可能即將出現(xiàn)，通脹回升有望帶動(dòng)上市公司盈利反彈，且工業(yè)企業(yè)庫存增速進(jìn)一步下行，庫存周期從‘主動(dòng)去’向‘被動(dòng)去’切換跡象更為明確，意味著經(jīng)濟(jì)中長期向好的趨勢(shì)沒有改變。”

    從政策角度看，楊德龍說：“上周一系列穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的政策極大的提振了市場(chǎng)信心，對(duì)市場(chǎng)關(guān)切的一系列問題給予了回應(yīng)，多個(gè)部門也出臺(tái)了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長政策。相信隨著政策逐步落地，預(yù)計(jì)下半年我國經(jīng)濟(jì)將會(huì)加快復(fù)蘇。”

    黑崎資本高級(jí)研究員曾盛告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“政策利好是7月份市場(chǎng)反彈的主要推動(dòng)力。近期北向資金持續(xù)流入，消費(fèi)和房地產(chǎn)板塊領(lǐng)漲均與此有關(guān)。”

    英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“針對(duì)資本市場(chǎng)的政策利好也提振了投資者信心。當(dāng)然，A股市場(chǎng)目前整體估值水平較低也是近期上漲的重要原因。”

    從匯率角度看，“人民幣匯率逐步企穩(wěn)也增加了A股對(duì)外資的吸引力。”明明說。

    再看外圍市場(chǎng)，排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤康對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說：“美聯(lián)儲(chǔ)近期加息25個(gè)基點(diǎn)符合市場(chǎng)預(yù)期，并且釋放了鴿派信號(hào)，利好市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，同時(shí)也大幅提升了A股市場(chǎng)對(duì)于外資的吸引力，帶動(dòng)北向資金7月份持續(xù)涌入A股市場(chǎng)。”

    隨著各種積極因素逐步匯聚，A股市場(chǎng)7月份反彈明顯，期間又產(chǎn)生了哪些牛股呢？

    同花順數(shù)據(jù)顯示，7月1日至7月31日，A股市場(chǎng)總計(jì)有2862只個(gè)股期間股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲。170只個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅超20%，其中，金科股份期間累計(jì)漲幅居首，達(dá)到128.83%，包括中央商場(chǎng)、星源卓鎂、榮盛發(fā)展、山水比德、眾泰汽車等在內(nèi)的14只個(gè)股期間累計(jì)漲幅也超50%。

    展望8月份A股行情，李大霄表示：“‘7月份是‘反轉(zhuǎn)’而非‘反彈’。整體而言，7月份大盤的上行幅度仍不高，8月份有可能延續(xù)7月份走勢(shì)。主要是因?yàn)榇蟊P自2月份一直調(diào)整至5、6月份，時(shí)間已經(jīng)足夠長，7月份開始的上攻預(yù)計(jì)8月份不會(huì)停止。”

    明明表示：“在政策、基本面、流動(dòng)性、情緒四大拐點(diǎn)的共振下，8月份A股有望開啟今年繼1月份和4月份后的第三個(gè)關(guān)鍵做多窗口。配置上，建議關(guān)注有政策催化或業(yè)績拐點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)主題，重點(diǎn)聚焦房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、科技產(chǎn)業(yè)、能源資源產(chǎn)業(yè)。”

    曾盛說：“隨著政策逐步落地和市場(chǎng)情緒改善，預(yù)計(jì)A股可能繼續(xù)展開結(jié)構(gòu)性行情?？春庙樦芷诎鍓K，如房地產(chǎn)鏈、能源資源、金屬和汽車等，以及受益于內(nèi)需擴(kuò)大的消費(fèi)品板塊。”

    表：7月1日至7月31日，A股市場(chǎng)期間累計(jì)漲幅超50%個(gè)股一覽

制表：姚堯

（編輯 才山丹 策劃 張穎）