煤炭龍頭股再創(chuàng)新高 資金聚焦半年報(bào)業(yè)績(jī)

    在熱點(diǎn)公司股價(jià)普遍升至今年以來(lái)高位后，資金情緒漸漸回歸平穩(wěn)，板塊與個(gè)股重回結(jié)構(gòu)分化態(tài)勢(shì)，盤(pán)面熱點(diǎn)輪動(dòng)節(jié)奏明顯加快。周二，多只高位熱門(mén)股股價(jià)回落，引發(fā)三大指數(shù)集體調(diào)整。截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3404.03點(diǎn)，下跌0.04%；深證成指報(bào)12973.11點(diǎn)，下跌0.41%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2825.13點(diǎn)，下跌0.34%。滬深兩市合計(jì)成交11810億元，較前一日放量約500億元。

    部分熱門(mén)股遭機(jī)構(gòu)拋售

    昨日，千億市值的防水材料龍頭東方雨虹股價(jià)小幅低開(kāi)，隨后跌幅不斷擴(kuò)大，開(kāi)盤(pán)約一個(gè)小時(shí)后觸及跌停。截至收盤(pán)，東方雨虹股價(jià)跌停，跌停價(jià)位留有400余手買(mǎi)單，全天放量成交32.55億元，市值降至1175億元。

    從消息面上看，東方雨虹與所屬的防水材料行業(yè)近期均無(wú)重大利空發(fā)生。而且，公司在6月中旬還上調(diào)了相關(guān)防水建材產(chǎn)品的價(jià)格。由此推斷，資金獲利回吐或是造成東方雨虹股價(jià)跌停的主要原因。自3月中旬見(jiàn)底以來(lái)，東方雨虹股價(jià)持續(xù)走強(qiáng)并升至今年以來(lái)高位，過(guò)去3個(gè)多月累計(jì)較低點(diǎn)反彈近40%。

    交易所盤(pán)后公布的龍虎榜顯示，機(jī)構(gòu)成為當(dāng)天拋售東方雨虹的主力：賣(mài)出前五席位中有4家機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)賣(mài)出4.42億元，其中2家機(jī)構(gòu)賣(mài)出額過(guò)億元。

    除東方雨虹外，同樣在前期市場(chǎng)反彈中領(lǐng)跑的眼科醫(yī)療板塊昨日也起波瀾。興齊眼藥股價(jià)小幅低開(kāi)后迅速走低，收盤(pán)遭遇20%幅度跌停，全天成交10.87億元；歐普康視也從今年以來(lái)高位顯著回撤，收盤(pán)下跌5.63%，成交13.77億元。

    興齊眼藥同樣遭到機(jī)構(gòu)拋售，龍虎榜賣(mài)出一側(cè)有兩家機(jī)構(gòu)席位現(xiàn)身，合計(jì)賣(mài)出超8300萬(wàn)元。

    煤炭龍頭股再創(chuàng)新高

    并非所有熱門(mén)股都遭遇回調(diào)，市場(chǎng)整體維持此消彼長(zhǎng)的輪動(dòng)格局。煤炭板塊昨日再度發(fā)力，產(chǎn)業(yè)龍頭陜西煤業(yè)股價(jià)收漲4%，再創(chuàng)歷史新高，今年以來(lái)累計(jì)漲幅擴(kuò)大至88%。蘭花科創(chuàng)、鄭州煤電、中煤能源等漲幅均超5%。

    中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)新聞發(fā)言人張宏近日表示，今年前5個(gè)月，全國(guó)煤炭產(chǎn)量完成18.1億噸，同比增長(zhǎng)10.4%；全國(guó)原煤日均產(chǎn)量超過(guò)1200萬(wàn)噸，居歷史高位，全國(guó)煤炭供應(yīng)保障能力大幅增加。

    開(kāi)源證券認(rèn)為，今年第二季度，煤炭基本面由“供需雙弱”逐漸向“供緊需增”轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)煤炭產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)有限，進(jìn)口煤數(shù)量和質(zhì)量呈下滑趨勢(shì)，煤價(jià)維持高位并環(huán)比上漲。在此背景下，主要煤企持續(xù)高盈利，煤企下半年業(yè)績(jī)?nèi)钥善诖?ldquo;大部分煤企擁有高分紅高股息率特征，且多數(shù)估值僅5至6倍，安全邊際高，配置價(jià)值凸顯。”

    結(jié)構(gòu)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向半年報(bào)業(yè)績(jī)

    有觀點(diǎn)認(rèn)為，熱門(mén)股走勢(shì)分化背后是資金對(duì)相關(guān)板塊半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期的分化。一方面，建材等板塊需求受二季度疫情影響，釋放持續(xù)延后，供需基本面偏弱運(yùn)行；另一方面，上游資源品受海外供應(yīng)緊張支撐，盈利能力普遍維持高位，煤炭、油氣等品種業(yè)績(jī)有望保持高增長(zhǎng)。

    中信建投首席策略官陳果表示，從4月底以來(lái)，A股市場(chǎng)總體處于“黃金坑”后的“甜蜜窗口期”，這個(gè)階段的特征是基本面邊際改善、金融市場(chǎng)流動(dòng)性持續(xù)改善、風(fēng)險(xiǎn)偏好從極端低位修復(fù)。

    “就目前而言，基本面修復(fù)仍在持續(xù)，穩(wěn)增長(zhǎng)政策仍有發(fā)力空間，市場(chǎng)短期或許仍然存在向上慣性。展望未來(lái)，需要關(guān)注金融市場(chǎng)流動(dòng)性邊際變化等因素。從結(jié)構(gòu)上看，半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告季正式展開(kāi)，因?yàn)榻衲臧肽陥?bào)業(yè)績(jī)分化的可能性較大，市場(chǎng)表現(xiàn)也將進(jìn)一步聚焦業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)或者超預(yù)期品種。”陳果稱。

    中金公司預(yù)計(jì)下半年A股市場(chǎng)以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主，業(yè)績(jī)有支撐的領(lǐng)域可能在市場(chǎng)波動(dòng)環(huán)境中獲得超額收益。根據(jù)中金覆蓋股票和分析師預(yù)測(cè)的不完全統(tǒng)計(jì)，二季度盈利增速較高的板塊包括零售、有色金屬、電力電氣設(shè)備、煤炭、通信設(shè)備等。