逾13萬億元私募基金熱盼完善行業(yè)立法

    ■本報(bào)記者 劉琪

    我國私募股權(quán)基金行業(yè)經(jīng)過30來年的發(fā)展，取得了顯著成績，基金數(shù)量和規(guī)模均躍居世界前列。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新公布的私募基金管理人登記及私募基金產(chǎn)品備案月報(bào)顯示，截至9月底，在協(xié)會(huì)續(xù)登記的私募基金管理人共24399家，存續(xù)備案的私募基金79720只，管理基金規(guī)模13.40萬億元。私募基金管理人員工總?cè)藬?shù)23.79萬人。

    證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿日前主持召開的私募股權(quán)和創(chuàng)投基金座談會(huì)上指出，當(dāng)前私募股權(quán)基金行業(yè)正面臨難得的發(fā)展機(jī)遇。但同時(shí)，當(dāng)前行業(yè)仍存在“多而不精”、“大而不強(qiáng)”的問題；一些機(jī)構(gòu)合規(guī)意識不強(qiáng)，規(guī)范化運(yùn)作水平不高；一些行業(yè)亂象尚未得到有效遏制，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。要深刻汲取教訓(xùn)，正視問題，積極防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)，共同推動(dòng)私募股權(quán)基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

    會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要遵循私募股權(quán)基金發(fā)展規(guī)律，從四個(gè)方面助力私募股權(quán)行業(yè)發(fā)展。其中之一就是要堅(jiān)持行業(yè)定位，逐步出清“偽私募”。推動(dòng)出臺(tái)私募基金條例，抓緊修訂私募基金監(jiān)管辦法。

    近年來，對私募基金管理?xiàng)l例的制定一直在持續(xù)推進(jìn)。2017年8月30日，國務(wù)院法制辦、證監(jiān)會(huì)起草的《私募投資基金管理暫行條例（征求意見稿）》及其說明全文公布，征求社會(huì)各界意見。今年5月11日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于印發(fā)國務(wù)院2019年立法工作計(jì)劃的通知》顯示，《私募投資基金管理暫行條例》列入國務(wù)院2019年立法工作計(jì)劃，為《國務(wù)院2019年立法工作計(jì)劃》已明確的55件立法項(xiàng)目中唯一由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)起草的立法項(xiàng)目。

    中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長洪磊也曾呼吁盡快出臺(tái)《私募基金管理?xiàng)l例》，彌補(bǔ)《基金法》對股權(quán)投資基金約束不清晰感的遺憾。洪磊指出三點(diǎn)：

    一是，應(yīng)當(dāng)從基金的實(shí)質(zhì)出發(fā)，強(qiáng)化管理人為投資人利益、建立投資組合、精選投資標(biāo)的的義務(wù)，厘清投資與融資的邊界，避免為投資人利益服務(wù)的投資工具淪為融資通道。

    二是，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步細(xì)化《基金法》第一百五十三條，明確契約型、合伙型、公司型基金的信托關(guān)系當(dāng)事人和權(quán)利義務(wù)，明確契約型基金的管理人和托管人共同受托責(zé)任部分的具體要求等。

    三是，應(yīng)當(dāng)允許基金募集職能和投資顧問職能分離，促進(jìn)專業(yè)化分工；鼓勵(lì)有資金募集優(yōu)勢的專業(yè)機(jī)構(gòu)申請大類資產(chǎn)配置牌照。

    投中研究院院長國立波在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，完善行業(yè)立法，對于推動(dòng)私募股權(quán)行業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展，對于我國新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化和科技創(chuàng)新，促進(jìn)中小企業(yè)融資，提高直接融資比例等意義重大。從本質(zhì)上來講，對于完善我國直接融資的生態(tài)體系以及創(chuàng)投生態(tài)體系建設(shè)而言，立法都是不可或缺的組成部分。