前三季度私募策略“英雄”排座次 宏觀策略平均收益24.21%奪魁

    本報記者 王寧

    今年A股市場的投資機會較為明顯，尤其是前三季度，不少私募機構(gòu)整體取得不錯的成績。《證券日報》記者了解到，截至目前，全市場證券類私募產(chǎn)品超過1.5萬只，前三季度平均收益率達19.7%，超八成私募產(chǎn)品取得了正收益。在投資策略方面，宏觀策略類產(chǎn)品以平均收益率24.21%的成績奪得魁首。

    多位私募人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，私募基金八大策略產(chǎn)品今年整體取得不錯的成績，正收益占比普遍較高。在投資方向上，科技、醫(yī)藥和消費三大板塊仍是私募投資的主旋律。

    組合策略產(chǎn)品中

    正收益占比超九成

    《證券日報》記者對私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)梳理后發(fā)現(xiàn)，今年前三季度，全市場有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的15468只權(quán)益類私募產(chǎn)品實現(xiàn)平均收益率19.7%，其中有86%的產(chǎn)品獲得正收益。分策略來看，宏觀策略、股票多頭、管理期貨和復合策略類私募產(chǎn)品業(yè)績排名靠前。

    記者發(fā)現(xiàn)，截至目前，全市場有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的宏觀策略類私募產(chǎn)品共有270只，今年前三季度平均收益率為24.21%，排名私募八大策略之首。其中，有86.67%的該類產(chǎn)品取得正收益。

    排名第二的是股票多頭策略類私募產(chǎn)品，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的9137只該類產(chǎn)品實現(xiàn)平均收益率為23.58%。其中，有85.61%的該類產(chǎn)品取得正收益。排名第三的是管理期貨策略類私募產(chǎn)品，全市場共有1052只，前三季度平均收益率為21.84%。也有超過八成該類產(chǎn)品錄得正收益。復合策略類私募產(chǎn)品排名第四，全市場共有1376只，同期實現(xiàn)平均收益率18.96%。其中，有85.47%的該類產(chǎn)品取得正收益。

    此外，組合策略、相對價值、事件驅(qū)動、固定收益等四大策略類私募產(chǎn)品數(shù)量分別為604只、726只、59只、2244只，前三季度平均收益率分別為17.16%、13.3%、9.84%、5.83%，獲得正收益產(chǎn)品的數(shù)量占比分別為95.53%、92.15%、69.49%、93.18%。

    私募普遍看好

    四季度投資機會

    私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊在接受記者采訪時表示，今年權(quán)益類市場整體波動大，趨勢明顯。A股市場走出一波結(jié)構(gòu)性牛市，各大指數(shù)漲幅均在10%以上，領(lǐng)漲的科技、醫(yī)藥、消費板塊中，都有優(yōu)質(zhì)股實現(xiàn)翻倍收益。因此，股票策略類私募產(chǎn)品今年的整體收益表現(xiàn)良好。“尤其是偏好科技、醫(yī)藥、消費三大板塊的私募產(chǎn)品，更是取得非常高的收益率。”

    胡泊表示，今年上半年受疫情影響，不同行業(yè)板塊曾出現(xiàn)一輪大幅下跌。待市場情緒充分消化后，在流動性充足的配合下，A股又出現(xiàn)一輪強勢反彈行情。由于前后市場波動較大，使得相對價值、事件驅(qū)動、期貨策略類私募產(chǎn)品均有良好的市場表現(xiàn)。此外，宏觀策略、復合策略類私募產(chǎn)品也受益于權(quán)益市場的良好表現(xiàn)，收益同樣可觀。債券市場今年表現(xiàn)欠佳，主要是受利率走高等因素影響，導致固收策略類私募產(chǎn)品表現(xiàn)欠佳。

    森瑞投資副總經(jīng)理尹保慶對記者表示，公司今年堅持布局投資醫(yī)藥生物行業(yè)，前三季度產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)良好，一方面與市場行情有關(guān)，另一方面在于疫情背景下醫(yī)療行業(yè)因剛需因素表現(xiàn)出非常強的韌性，許多上市公司的業(yè)績不僅沒有受損反而有所受益，我們把握住了其中的機會。預計四季度A股市場的結(jié)構(gòu)性機會仍值得期待。

    聆澤投資聯(lián)合創(chuàng)始人周文明在接受記者采訪時稱，相對來說，今年是價值投資的“大年”，能精選和耐心持有一些優(yōu)質(zhì)龍頭股的私募產(chǎn)品都取得了不錯的收益。私募投研重點關(guān)注的“賽道”，特別是消費、醫(yī)藥、科技等行業(yè)，背后都是基于“人”的紅利。對于四季度行情，預計宏觀政策和經(jīng)濟數(shù)據(jù)都可能保持平穩(wěn)，A股市場需要一段時間來休整和重新蓄勢，這恰恰是最好的布局期。

    龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼告訴記者，突發(fā)疫情給全球市場帶來了變局。一方面，加速了傳統(tǒng)行業(yè)的科技賦能和快速迭代進程；另一方面，為醫(yī)藥、云經(jīng)濟等產(chǎn)業(yè)提供了歷史性發(fā)展機遇。今年上半年，公司基于對疫情影響的分析和高頻數(shù)據(jù)的測算，大量投資醫(yī)藥行業(yè)，最終在產(chǎn)品業(yè)績上得到了回報。“展望四季度，當前金融股處于估值低位，機構(gòu)的配置也較低，市場對銀行業(yè)績的擔憂已充分消化，如果能在三季報中挖掘到預期差，銀行股或存在一定的估值修復空間。”