部際合作懲戒科研失信 資本市場誠信體系走向“全覆蓋”

    ■一帆

    日前，國家發(fā)展改革委、人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)等在內(nèi)的幾十個(gè)部委聯(lián)合簽署了《關(guān)于對科研領(lǐng)域相關(guān)失信責(zé)任主體實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》（以下簡稱《備忘錄》）。這被業(yè)界視為我國誠信體系建設(shè)的又一重要文件。

    《備忘錄》顯示，證監(jiān)會(huì)將把科研失信行為作為監(jiān)管的重要參考，涉及發(fā)行、收購、重大資產(chǎn)重組和股權(quán)激勵(lì)等方面。并且，在跨部門聯(lián)合懲戒措施中由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)實(shí)施的措施10條，將失信信息作為相關(guān)非銀行金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、發(fā)債核準(zhǔn)、高管任職審批等的參考和限制條件。隨著A股市場上創(chuàng)新型、科技型公司和跨界科技領(lǐng)域的公司比例不斷增加，此次《備忘錄》將科研失信納入市場重點(diǎn)環(huán)節(jié)監(jiān)管，實(shí)施聯(lián)合懲戒，對相關(guān)行業(yè)公司和責(zé)任主體可以起到一定的警示作用，有利于資本市場整體誠信體系建設(shè)。

    事實(shí)上，資本市場的誠信建設(shè)和失信懲戒體系建設(shè)起步較早。2012年，中國證監(jiān)會(huì)將國家相關(guān)要求與資本市場實(shí)際相結(jié)合，出臺了我國首部資本市場誠信規(guī)章——《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》，正式把誠信納入監(jiān)督管理范疇，創(chuàng)新建立專門的誠信監(jiān)督管理制度，從誠信信息的界定與歸集，到誠信信息的公開查詢，從監(jiān)管部門的誠信監(jiān)督、管理，到市場機(jī)構(gòu)的自我誠信約束，從失信懲戒、約束到守信激勵(lì)、引導(dǎo)等一系列制度機(jī)制，強(qiáng)化對市場主體及其行為的誠信約束。

    2015年年底，證監(jiān)會(huì)聯(lián)合21家部委聯(lián)合簽署并發(fā)布了《關(guān)于對違法失信上市公司相關(guān)責(zé)任主體實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》，重點(diǎn)針對違法失信上市公司的控股股東、實(shí)際控制人和董監(jiān)高等責(zé)任人員，在多個(gè)監(jiān)管領(lǐng)域?qū)嵤┞?lián)合懲戒措施。

    今年5月1日起，證監(jiān)會(huì)等7家單位聯(lián)合鐵路總公司、民航局等對證券期貨領(lǐng)域的兩類嚴(yán)重失信行為責(zé)任主體采取限制乘坐火車高級別席位和民用航空器的懲戒措施。6月1日，證監(jiān)會(huì)公示出第一批31名資本市場“老賴”名單，將按規(guī)定限制乘坐火車高級別席位和民用航空器。

    特別值得一提的是，聯(lián)合懲戒這種“一處懲戒處處受限”的處罰機(jī)制，有利于形成遵章守信的市場氛圍，讓資本市場參與者找準(zhǔn)定位，盡職履責(zé)，同時(shí)，也是對中小投資者權(quán)益的有力保護(hù)。

    尤其，近段時(shí)間曝光的長生生物、雅百特、中弘股份、金亞科技等公司無一不涉及造假，誠信缺失，對資本市場投資者心理預(yù)期和投資決策產(chǎn)生不利影響。誠信被譽(yù)為資本市場的“生命線”。此次將科研失信納入監(jiān)管內(nèi)容，是對資本市場誠信制度體系這一基礎(chǔ)性制度的有益補(bǔ)充，讓更多類型上市主體建立誠信意識，產(chǎn)生敬畏之心，形成各環(huán)節(jié)全覆蓋、賞罰分明、界限清晰的制度規(guī)則，這對于維護(hù)資本市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，對于樹立誠信的良好社會(huì)風(fēng)氣都具有重要的意義。