防范非法證券活動 券商需持續(xù)提升投教服務質效

    周尚伃

    非法證券活動如同一顆“毒瘤”，嚴重侵害投資者利益、擾亂資本市場秩序。

    近年來，不法分子通過股市黑嘴、假冒App（網站）、場外配資、非法薦股、假冒仿冒券商等各種“陷阱”和“套路”誘騙投資者。據不完全統計，僅2024年以來，券商已發(fā)布116條非法證券活動風險提示。在日常處理投資者投訴時，有券商發(fā)現，很大比例的投訴緣于非法證券活動對投資者權益的侵害以及部分投資者對業(yè)務規(guī)則的誤解。

    為了防范非法證券活動，各方均在積極采取相應措施，持續(xù)加強對投資者的教育力度。中國證監(jiān)會黨委書記、主席吳清在2024年“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上致辭時表示：“我們將動員各方力量，更有針對性地加強投資者教育，幫助投資者增強風險意識，遠離非法金融活動，更好維護自身合法權益。”5月15日，上海證監(jiān)局聯合上海市委網信辦等部門開展“清朗浦江·e企共治”打擊網上非法證券期貨行為專項行動。同時，為有效保護投資者特別是中小投資者合法權益，中證協于5月15日至6月15日組織開展防范非法證券宣傳月活動，主題為“抵制非法證券期貨基金活動，保護投資者合法權益”。

    然而，非法證券活動隱蔽性、復雜性極強，形式持續(xù)翻新升級，在追查和打擊上存在一定的困難，面對“花樣繁多”的投資陷阱，投資者很容易“踩坑”。防范、打擊非法證券活動面臨不小的壓力和挑戰(zhàn)。筆者認為，作為連接投資者與資本市場的橋梁，券商在防范非法證券活動、切實維護投資者利益方面肩負著重任。當前，券商線下營業(yè)部超10000家，線上App月活躍用戶數合計近1.5億人，證券行業(yè)從業(yè)人員數量超35萬人，龐大的線下網點、客戶數量以及從業(yè)人員分布，也使得券商開展相關工作具有天然優(yōu)勢。

    首先，券商需要公開、透明地展示業(yè)務資質，在展業(yè)過程中積極履行投資者教育責任，將投資者教育納入各項業(yè)務環(huán)節(jié)。同時，券商還需提升自身的風險防范能力，加強內部管理，確保業(yè)務操作的合規(guī)性，從業(yè)人員需通過定期培訓及時提高識別和防范非法證券活動的能力，加強日常與投資者的溝通，提升投資者教育的針對性、實效性。

    其次，在數字化轉型的趨勢下，券商需要持續(xù)加大科技投入，提升投資者教育效能，提高對非法證券活動的系統識別及防范能力。通過數據分析，及時發(fā)現并預警潛在的非法證券活動，探索自動推送警示提醒信息等模式。積極拓寬傳播渠道，全方位、多角度對非法證券活動進行宣傳、普及和警示，對各類新型非法證券活動進行及時“彈窗”，提高投資者對非法證券活動的認識和警惕性。

    最后，對于投資者自身而言，需要提高風險意識和防騙能力，抵制高額回報的誘惑，守好“錢袋子”，謹記“查清資質是關鍵”。例如，投資者可通過中證協官方網站打擊非法證券活動專欄，查閱“非法仿冒機構信息公示”“打非動態(tài)”“合法機構名錄”“證券公司網站”“打非典型案例”等。

    防范非法證券活動、保護投資者合法權益、加強投資者教育是一項長期性、持續(xù)性、系統性的工作。券商應當久久為功，多形式、多渠道開展投資者保護工作，創(chuàng)新投教形式，幫投資者遠離“陷阱”。