加強系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管意義深遠(yuǎn)

    共計19家國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行目前資產(chǎn)總額超205萬億元，占我國銀行業(yè)總資產(chǎn)的66%。

    張銳

    央行日前發(fā)布的2021年第三季度《中國貨幣政策執(zhí)行報告》在提出下一步貨幣政策思路中強調(diào)，要加強對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管，推動銀行按時滿足附加監(jiān)管指標(biāo)，制定恢復(fù)計劃與處置計劃建議，及時進(jìn)行風(fēng)險提示。這一十分明確的政策表述顯然是針對12月1日起正式實施的《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）以及如何推動有關(guān)系統(tǒng)重要性銀行系列制度規(guī)則的落地管理而提出的。

    《管理辦法》發(fā)布之前，央行聯(lián)合銀保監(jiān)會和證監(jiān)會先后出臺了《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》以及《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定》，由此清晰地構(gòu)建出了我國系統(tǒng)重要性銀行的政策體系，相應(yīng)地，系統(tǒng)重要性銀行動態(tài)運行的路線牽引與目標(biāo)導(dǎo)向也日益明朗起來。

    首先，政策規(guī)范選定了銀行“優(yōu)等生”，從而穩(wěn)住了核心權(quán)重盤。國際金融穩(wěn)定理事會（FSB）將系統(tǒng)重要性銀行分為全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）和各國系統(tǒng)重要性銀行（D-SIBs）兩類，已是G-SIBs的中國銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行順利進(jìn)入2021年D-SIBs的最終行列，另外還有中國郵政銀行、中國光大銀行等15家銀行業(yè)也達(dá)標(biāo)納入。最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，共計19家國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行目前資產(chǎn)總額超205萬億元，占我國銀行業(yè)總資產(chǎn)的66%，只要這些“巨無霸”銀行在關(guān)鍵監(jiān)管指標(biāo)上達(dá)標(biāo)，就等于穩(wěn)住全國銀行業(yè)的陣腳。

    其次，政策規(guī)范鋪就了資本“安全墊”，從而加厚了主要財務(wù)盾。按照政策規(guī)定，分為五組的國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求分別為0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%，同時附加資本要求必須用核一級資本來滿足，因此，相對于目前商業(yè)銀行7.5%的核心一級資本充足率要求，國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行核心一級資本疊加附加要求后標(biāo)準(zhǔn)對應(yīng)升至7.75%、8.00%、8.25%、8.50%、9.00%。如此高的資本充足率指標(biāo)無疑可以倒逼系統(tǒng)重要性銀行重視增強資本內(nèi)生積累能力，并充分利用IPO、可轉(zhuǎn)債以及優(yōu)先股等外源性資本補充方式，進(jìn)而讓自己可以站在厚實的資本“安全墊”之上。

    再次，政策規(guī)范扎牢了經(jīng)營“防護(hù)網(wǎng)”，從而封閉了重要風(fēng)險點。參考FSB標(biāo)準(zhǔn)，國內(nèi)相關(guān)政策統(tǒng)一提出了附加杠桿率為附加資本要求50%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這樣，五組D-SIBs的附加杠桿率分別應(yīng)為0.125%、0.25%、0.375%、0.5%和0.75%。按照《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》，商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于6%，這樣，五組D-SIBs的總的杠桿率分別為6.125%、6.25%、6.375%、6.5%和6.75%。嚴(yán)格與高配的杠桿率可以敦促國內(nèi)系統(tǒng)重要銀行及時補充一級資本，同時有效控制表內(nèi)外資產(chǎn)增長速度和降低表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模，防止與封堵因資本無序擴張所引致的風(fēng)險原點。

    第四，政策規(guī)范建造了風(fēng)險“緩沖帶”，從而充實了自我救生源。為了確保系統(tǒng)重要性銀行在出現(xiàn)危機時做到“內(nèi)部紓困”，監(jiān)管政策確定了由風(fēng)險加權(quán)比率和杠桿比率組成的系統(tǒng)重要性銀行外部總損失吸收能力，基本要求是風(fēng)險加權(quán)比率于2025年初達(dá)到16%，2028年初達(dá)到18%；杠桿比率于2025年初達(dá)到6%，2028年初達(dá)到6.75%。備足外部總損失吸收能力等于就是增厚了系統(tǒng)重要性銀行抵御與化解風(fēng)險的緩沖墊，不僅利于提高穩(wěn)健經(jīng)營水平，而且能夠控制非理性擴張和系統(tǒng)性風(fēng)險的積累。

    最后，政策規(guī)范配置了外部“電子眼”，從而放大了監(jiān)控能量度。中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會和財政部充當(dāng)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)督主體，除了負(fù)責(zé)系統(tǒng)重要性銀行的遴選規(guī)則制定外，還展開對系統(tǒng)重要性銀行的日常審慎監(jiān)管，包括定期對系統(tǒng)重要性銀行經(jīng)營情況或個別業(yè)務(wù)開展風(fēng)險評估和壓力測試，并根據(jù)風(fēng)險評估與壓力測試結(jié)果提出監(jiān)管要求或采取相應(yīng)監(jiān)管措施；牽頭系統(tǒng)重要性銀行成立危機管理小組，建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的特別處置機制等。

    （作者系中國市場學(xué)會理事）

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