明晰定位啟新篇 期貨業(yè)將多路徑踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)使命

    本報記者 王寧

    黨的二十大報告為中國期貨市場今后發(fā)展舉旗定向。近日，期貨業(yè)掀起一輪深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大精神熱潮。多位期貨公司高管認(rèn)為，期貨公司結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)展，可以把品種供給、風(fēng)險管理、“保險+期貨”等業(yè)務(wù)作為有效抓手，多路徑踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)使命。

    對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院研究員李正強(qiáng)向《證券日報》記者表示，期貨業(yè)當(dāng)前正在深入學(xué)習(xí)黨的二十大精神，在貫徹落實(shí)上，將充分發(fā)揮期貨特有的價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理和資源配置功能，加快供給品種體系建設(shè)，場內(nèi)場外市場建設(shè)，提升中國大宗商品價格影響力，更好地踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國家戰(zhàn)略的使命。

    將基本職能

    與黨的二十大精神緊密結(jié)合

    受全球超寬松貨幣政策和供應(yīng)鏈瓶頸的影響，近兩年國際大宗商品價格波動劇烈，海外市場風(fēng)險外溢，國內(nèi)中小微企業(yè)生產(chǎn)成本上升導(dǎo)致經(jīng)營困難加劇。黨的二十大報告提出，支持中小微企業(yè)發(fā)展。

    南華期貨董事長羅旭峰向《證券日報》記者表示，如何將期貨行業(yè)基本職能與黨的二十大精神緊密結(jié)合，以實(shí)際行動貫徹落實(shí)黨的二十大精神，是行業(yè)未來需要思考的重點(diǎn)。期貨風(fēng)險管理業(yè)務(wù)已取得較好成績，目前行業(yè)內(nèi)備案設(shè)立的風(fēng)險管理公司已達(dá)100家。從期貨公司的角度出發(fā)，通過風(fēng)險管理業(yè)務(wù)可以充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，運(yùn)用期貨和衍生品工具有力地服務(wù)中小微企業(yè)發(fā)展。

    羅旭峰介紹，目前場外衍生品、基差貿(mào)易、含權(quán)貿(mào)易等風(fēng)險管理工具已在業(yè)內(nèi)實(shí)現(xiàn)廣泛運(yùn)用，規(guī)模逐年提高。未來，期貨公司要做大做強(qiáng)期現(xiàn)結(jié)合業(yè)務(wù)，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)制定個性化套期保值方案和交易策略，促進(jìn)大型企業(yè)開展期貨套期保值，服務(wù)中小微企業(yè)和農(nóng)企農(nóng)戶風(fēng)險管理，使之成為風(fēng)險管理業(yè)務(wù)發(fā)展的必然選擇。

    方正中期期貨總裁許丹良告訴《證券日報》記者，落實(shí)到期貨市場，發(fā)揮品種功能，借助期現(xiàn)業(yè)務(wù)積極為中小微企業(yè)提供風(fēng)險管理服務(wù)，助力中小微企業(yè)運(yùn)用期貨套期保值工具應(yīng)對原材料價格大幅波動風(fēng)險。中小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位和作用日益凸顯，因此重視中小微企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展對于我國增加就業(yè)、推動技術(shù)進(jìn)步和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長具有至關(guān)重要的作用。

    許丹良認(rèn)為，期貨公司作為金融市場的中介機(jī)構(gòu)，不僅是金融產(chǎn)品與服務(wù)的提供者，還應(yīng)是引導(dǎo)實(shí)體企業(yè)參與市場風(fēng)險管理的推動者，如此才能真正達(dá)成讓金融市場高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本目標(biāo)。期貨公司應(yīng)該發(fā)揮衍生品風(fēng)險管理的專業(yè)優(yōu)勢，主動為中小微企業(yè)提供一攬子服務(wù)方案，通過價格發(fā)現(xiàn)功能為企業(yè)點(diǎn)價提供參考依據(jù)，通過套期保值功能為企業(yè)提供風(fēng)險對沖方案，中小微企業(yè)通過參與期貨風(fēng)險管理，可以熨平企業(yè)利潤，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營。

    將“保險+期貨”等業(yè)務(wù)

    作為有力抓手

    黨的二十大報告明確提出，“建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，堅持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上”。期貨市場因具備價格發(fā)現(xiàn)、管理風(fēng)險等多種功能，成為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要抓手。

    羅旭峰認(rèn)為，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是期貨市場的基本職能，“保險+期貨”模式結(jié)合期貨市場的風(fēng)險規(guī)避與保險行業(yè)的承保理賠功能，解決了農(nóng)產(chǎn)品價格大幅波動、市場風(fēng)險難規(guī)避等問題，成為我國農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理體系的有益補(bǔ)充。

    與此同時，監(jiān)管層也在積極支持地方優(yōu)勢特色農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)品種研發(fā)，提升現(xiàn)有品種運(yùn)行質(zhì)量，為“保險+期貨”項(xiàng)目提供便利性高、流動性強(qiáng)的風(fēng)險對沖交易平臺，讓“保險+期貨”服務(wù)惠及更多農(nóng)戶、產(chǎn)業(yè)和地區(qū)。

    許丹良表示，經(jīng)過30多年發(fā)展，我國期貨市場已成為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的“穩(wěn)定器”，期貨公司要將期貨知識“下鄉(xiāng)”，將農(nóng)產(chǎn)品期貨對沖風(fēng)險和管理風(fēng)險的基本知識與原理傳播到廣大農(nóng)村中去，提高廣大農(nóng)戶與企業(yè)的風(fēng)險管理意識；同時，面對黨的二十大要求，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)與全國各級地方政府應(yīng)一道努力，推動“保險+期貨”模式不斷創(chuàng)新，發(fā)揮其促進(jìn)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化農(nóng)業(yè)資源配置、引導(dǎo)農(nóng)業(yè)要素合理流動的作用，為更好服務(wù)“三農(nóng)”、助力鄉(xiāng)村振興交出期貨答卷。

    據(jù)了解，南華期貨連續(xù)多年積極參與完成交易所項(xiàng)目以及商業(yè)性“保險+期貨”項(xiàng)目，通過“保險+期貨”支持國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，主動承擔(dān)社會責(zé)任。從2016年至2021年，累計承做“保險+期貨”項(xiàng)目上百個，承保農(nóng)戶超過13.1萬家，保險金額達(dá)65.12億元，期權(quán)端累計賠付逾1.5億元，涉及品種包括玉米、大豆和豆粕等十幾個，由“價格險”到“收入險”，由“農(nóng)作物保險+期貨”到“養(yǎng)殖業(yè)保險+期貨”，多個項(xiàng)目試點(diǎn)規(guī)模逐步擴(kuò)大，形式種類不斷創(chuàng)新。

    方正中期期貨則切實(shí)將幫扶工作與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展有效結(jié)合，發(fā)揮行業(yè)特色與專長，通過“保險+期貨”等金融幫扶模式，為涉農(nóng)主體提供現(xiàn)貨保價服務(wù)。自2018年以來，已在72個縣域或區(qū)域開展了113個“保險+期貨”項(xiàng)目，涉及生豬、天然橡膠和蘋果等眾多期貨品種，累計惠及農(nóng)戶近14萬戶次，提供約23.25億元風(fēng)險保障，累計賠付4676余萬元，有效幫助當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶運(yùn)用金融工具抵御價格波動帶來的風(fēng)險，促進(jìn)了農(nóng)戶穩(wěn)定生產(chǎn)。