解碼華夏理財(cái)：銀行理財(cái)如何寫好“金融為民”答卷

    自2018年4月份資管新規(guī)頒布以來(lái)，資管行業(yè)變革啟幕。變局之中，銀行理財(cái)子公司順勢(shì)而生，逐步成長(zhǎng)為資管行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要力量。近期，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告（2024年上）》顯示，截至2024年6月末，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模為28.52萬(wàn)億元，較年初增加6.43%，同比增加12.55%；其中理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品只數(shù)達(dá)2.16萬(wàn)只，存續(xù)規(guī)模24.33萬(wàn)億元，較年初增加8.27%，同比增加17.71%，占全市場(chǎng)的比例達(dá)到85.29%。從資管行業(yè)“新生代”到如今服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展“生力軍”，銀行理財(cái)子公司發(fā)展碩果累累。

    作為全國(guó)性股份制銀行華夏銀行旗下全資理財(cái)子公司，華夏理財(cái)以高質(zhì)量發(fā)展為主線，致力打造國(guó)內(nèi)一流的資管機(jī)構(gòu)。在成立首年便在業(yè)內(nèi)率先推出“理財(cái)節(jié)”活動(dòng)，與大眾客戶同心并肩；隨后又結(jié)合公司周年慶，于每年的8月28日至9月28日舉行“華夏理財(cái)節(jié)”活動(dòng)，回饋感恩，為新老客戶打造每年一度的理財(cái)盛宴。如今，第四屆“華夏理財(cái)節(jié)”大幕將啟，華夏理財(cái)亦將迎來(lái)“四周歲”生日。春華秋實(shí)，夏蟬冬雪。本屆理財(cái)節(jié)以“步步升金，為您而來(lái)”的主題，恰是華夏理財(cái)一直以來(lái)踐行金融工作政治性與人民性，堅(jiān)持“以客戶為中心、以絕對(duì)收益為主干、打造優(yōu)質(zhì)理財(cái)工廠”的經(jīng)營(yíng)策略，在服務(wù)大眾民生，助力國(guó)家建設(shè)中實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展的完美概括。

    規(guī)模穩(wěn)“步”增長(zhǎng)：多點(diǎn)開花夯實(shí)發(fā)展基石

    縱覽上半年銀行理財(cái)市場(chǎng)，在存款利率下行、監(jiān)管叫停“手工補(bǔ)息”以及當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好較低背景下，銀行理財(cái)?shù)筒ǚ€(wěn)健優(yōu)勢(shì)凸顯，其市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)攀升。在此形勢(shì)下，華夏理財(cái)管理規(guī)模增速連續(xù)兩年位居市場(chǎng)前列，今年截至目前為止較年初管理規(guī)模增長(zhǎng)超30%；大踏步邁入新時(shí)代理財(cái)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展新征程。

    中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要深刻把握金融工作的政治性、人民性。做好金融工作必須堅(jiān)持以人民為中心的價(jià)值取向，不斷滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾日益增長(zhǎng)的金融需求。對(duì)銀行理財(cái)而言，產(chǎn)品收益與運(yùn)作是否穩(wěn)健是影響客群選擇的關(guān)鍵因素。華夏理財(cái)堅(jiān)守“絕對(duì)收益目標(biāo)”，努力為人民群眾創(chuàng)造穩(wěn)定、可預(yù)期的投資回報(bào)，守護(hù)好老百姓的“錢袋子”。

    理財(cái)產(chǎn)品全面凈值化背景下，華夏理財(cái)聚焦重點(diǎn)產(chǎn)品、重點(diǎn)渠道和重點(diǎn)策略。針對(duì)客戶需求變化，有針對(duì)性地推出有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，根據(jù)渠道規(guī)模空間和合作情況，持續(xù)釋放渠道的潛能；把握市場(chǎng)趨勢(shì)變化有針對(duì)性地推行最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益策略，不斷提升絕對(duì)收益獲取能力。代銷渠道數(shù)量已達(dá)119家，母行外代銷機(jī)構(gòu)代銷余額占比超過(guò)45%；專屬客戶服務(wù)體系基本建成，累計(jì)服務(wù)客戶數(shù)量超過(guò)500萬(wàn)戶；產(chǎn)品投資業(yè)績(jī)位列市場(chǎng)前列，根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)銀行理財(cái)收益能力評(píng)價(jià)顯示，2023年全年四個(gè)季度，華夏理財(cái)收益能力表現(xiàn)穩(wěn)居同業(yè)前列。

    模式再度“升”級(jí)：雙端發(fā)力煥新理財(cái)工廠2.0

    規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)的背后，離不開華夏理財(cái)長(zhǎng)期以來(lái)所堅(jiān)守的“以絕對(duì)收益為目標(biāo)，打造優(yōu)質(zhì)理財(cái)工廠”的經(jīng)營(yíng)理念。

    成立之初，面對(duì)大資管賽道激烈競(jìng)爭(zhēng)，華夏理財(cái)逐步搭建了以規(guī)?；a(chǎn)、體系化運(yùn)作、精細(xì)化管理、ESG融合、金融科技賦能為特征的理財(cái)工廠1.0階段運(yùn)作模式。并以此作為自身差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著內(nèi)外部環(huán)境和市場(chǎng)形勢(shì)不斷變化，基于此前的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，華夏理財(cái)“理財(cái)工廠”運(yùn)作模式升級(jí)，正式步入2.0新階段。據(jù)悉，“理財(cái)工廠”運(yùn)作模式2.0階段將重點(diǎn)突出定制化生產(chǎn)、體系化運(yùn)作、標(biāo)準(zhǔn)化流程、集中化管控、ESG融合、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品與服務(wù)并重等七大特征。同1.0階段相比，產(chǎn)品管理和客戶服務(wù)并重是此次升級(jí)最為顯著的變化，即從“以我為主”“以產(chǎn)品為中心”的供給驅(qū)動(dòng)全面升級(jí)至“以客戶為中心”的需求拉動(dòng)，為客戶“量體裁衣”打造華夏理財(cái)在產(chǎn)品端和客戶服務(wù)端的雙品牌，全面提升客戶和渠道的體驗(yàn)感和滿意度。

    當(dāng)前，在產(chǎn)品端，針對(duì)銀行理財(cái)以低風(fēng)險(xiǎn)客群為主的特點(diǎn)，華夏理財(cái)持續(xù)完善產(chǎn)品體系，鍛造投研核心能力，基于對(duì)債券、非標(biāo)債權(quán)、公募基金等各類資產(chǎn)的深入研究，重點(diǎn)布局絕對(duì)收益產(chǎn)品線，滿足理財(cái)客戶在不同市場(chǎng)條件下“穩(wěn)健增值”需求，構(gòu)建多元價(jià)值坐標(biāo)系。通過(guò)提升精細(xì)化管理水平，建立產(chǎn)品標(biāo)簽管理體系，從大類資產(chǎn)配置方向和凈值波動(dòng)來(lái)源的角度出發(fā)，以產(chǎn)品“期限（短/中/長(zhǎng)）-波動(dòng)預(yù)期（低/中/高）”為基礎(chǔ)框架，將存續(xù)產(chǎn)品劃分成21個(gè)子類進(jìn)行精細(xì)化管理。建立產(chǎn)品業(yè)績(jī)預(yù)警管理機(jī)制，持續(xù)監(jiān)測(cè)各類產(chǎn)品凈值的收益率及波動(dòng)率等實(shí)際業(yè)績(jī)表現(xiàn)，并按產(chǎn)品標(biāo)簽設(shè)置梯度預(yù)警閾值，對(duì)落入預(yù)警范圍的產(chǎn)品重點(diǎn)關(guān)注，投資經(jīng)理回顧分析市場(chǎng)、策略、倉(cāng)位等方面原因并制定后續(xù)操作預(yù)案。當(dāng)前，華夏理財(cái)“1357”產(chǎn)品體系不斷擴(kuò)容豐富，以更高質(zhì)量的理財(cái)產(chǎn)品與資產(chǎn)管理方案持續(xù)滿足人民群眾對(duì)財(cái)富管理的巨大需求。

    在服務(wù)端，作為目前業(yè)內(nèi)率先下設(shè)客戶體驗(yàn)部的理財(cái)子公司，華夏理財(cái)致力于打造全周期、多場(chǎng)景、全覆蓋的客戶服務(wù)體系，通過(guò)強(qiáng)化與客戶直接且緊密的聯(lián)系，精細(xì)化客戶管理，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)“量體裁衣”、服務(wù)體系“千人千面”。

    在觸客獲客方面，華夏理財(cái)多渠道建設(shè)對(duì)客服務(wù)陣地，更加主動(dòng)地出現(xiàn)在客戶所屬渠道，便于客戶快捷找到入口，享受標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)內(nèi)容及一對(duì)一的專項(xiàng)服務(wù)。在消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)與投資者教育方面，華夏理財(cái)打造針對(duì)代銷渠道B端和終端客戶C端雙向的服務(wù)通道和能力。對(duì)代銷渠道提供產(chǎn)品售前、售中、售后的專業(yè)支持和賦能，對(duì)終端客戶提供產(chǎn)品投前、投中、投后全流程的服務(wù)，從而形成全方位的客戶服務(wù)能力。據(jù)了解，為進(jìn)一步加強(qiáng)一線理財(cái)經(jīng)理、客戶經(jīng)理服務(wù)能力，華夏理財(cái)通過(guò)客戶體驗(yàn)部體系化生產(chǎn)投資者陪伴內(nèi)容，覆蓋投資理念、行情應(yīng)對(duì)、投資心理安撫、基礎(chǔ)投教以及組合配置策略等，豐富消費(fèi)者的金融常識(shí)，增強(qiáng)消費(fèi)者的適應(yīng)性，以及提高消費(fèi)者維權(quán)保障意識(shí)；同時(shí)以數(shù)字化工具為抓手，提供面向一線理財(cái)人員的理財(cái)產(chǎn)品培訓(xùn)素材，豐富一線理財(cái)人員金融知識(shí)，將理財(cái)服務(wù)觸達(dá)“最后一公里”。

    優(yōu)化“金”融服務(wù)：同頻共振寫好“五篇大文章”

    經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。做好金融工作必須堅(jiān)持把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨。此前，中央金融工作會(huì)議明確提出要加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的宏偉目標(biāo)。做好“科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”五篇大文章，為銀行理財(cái)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供根本遵循。事實(shí)上，自資管新規(guī)頒布以來(lái)，銀行理財(cái)回歸資管本源，積極響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召，充分發(fā)揮資金優(yōu)化配置功能，通過(guò)多種途徑實(shí)現(xiàn)資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求對(duì)接，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?！吨袊?guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告（2024年上）》顯示，截至2024年6月末，銀行理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)投資債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)、未上市股權(quán)等資產(chǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金規(guī)模約20萬(wàn)億元。理財(cái)資金投向綠色債券規(guī)模超2700億元，投向“一帶一路”、區(qū)域發(fā)展、扶貧紓困等專項(xiàng)債券規(guī)模超1000億元，為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金支持超4.3萬(wàn)億元。

    成立以來(lái)，華夏理財(cái)堅(jiān)持將自身業(yè)務(wù)發(fā)展同實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，與國(guó)家戰(zhàn)略同頻共振，持續(xù)引導(dǎo)理財(cái)資金投向國(guó)家重大項(xiàng)目和民生領(lǐng)域，為更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)打開空間。結(jié)合自身資源稟賦，華夏理財(cái)不斷增強(qiáng)業(yè)務(wù)發(fā)展功能特色，在科技金融、綠色金融、普惠金融等領(lǐng)域成果斐然。

    科技金融方面，華夏理財(cái)服務(wù)貼合助力區(qū)域發(fā)展定位，持續(xù)支持北京國(guó)際科創(chuàng)中心建設(shè)，發(fā)行市場(chǎng)首支銀行理財(cái)支持科創(chuàng)私募股權(quán)產(chǎn)品，重點(diǎn)支持北交所擬上市“專精特新”科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)融資，投資新材料、商業(yè)航天、生物醫(yī)藥、高端制造等多家北京本土中小科技企業(yè)；充分發(fā)揮銀行理財(cái)在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展新產(chǎn)業(yè)、新賽道上的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，通過(guò)“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

    綠色金融方面，華夏理財(cái)積極踐行ESG投資理念，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)與ESG全融合，累計(jì)發(fā)行ESG理財(cái)產(chǎn)品突破300億元；行業(yè)首家披露第三方權(quán)威見證的ESG投資報(bào)告，首家完成自身運(yùn)營(yíng)和資產(chǎn)組合碳排放盤查。通過(guò)持續(xù)完善自身綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，引綠色金融活水促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展低碳轉(zhuǎn)型。

    普惠金融方面，華夏理財(cái)深刻把握金融工作的政治性和人民性，主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)和普惠金融需求變化，持續(xù)拓展普惠金融輻射的廣度和深度。截至2024年7月末，華夏理財(cái)已與119家代銷機(jī)構(gòu)開展理財(cái)代銷合作，進(jìn)一步加快與省級(jí)聯(lián)社、城農(nóng)商行合作步伐，依托省級(jí)聯(lián)社在縣域及農(nóng)村地區(qū)的群眾基礎(chǔ)，充分發(fā)揮其客戶觸達(dá)廣、業(yè)務(wù)需求把握精準(zhǔn)的優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大產(chǎn)品覆蓋客群。除去深耕拓寬代銷渠道外，華夏理財(cái)結(jié)合特定客群的需求研發(fā)專屬理財(cái)產(chǎn)品，力求為居民百姓帶來(lái)更加清晰易懂、適配需求的理財(cái)產(chǎn)品解決方案。當(dāng)前，華夏理財(cái)已形成面向55歲以上中老年客群、“三農(nóng)”客群、快遞從業(yè)人員等群體的普惠產(chǎn)品拓展方向，致力于將“理財(cái)工廠”的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品觸達(dá)更多城鄉(xiāng)居民。如面向農(nóng)村客群發(fā)布“和美鄉(xiāng)村”惠農(nóng)理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品設(shè)計(jì)布局與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)時(shí)令緊密結(jié)合，充分考慮農(nóng)戶家庭生活資金的進(jìn)出安排；針對(duì)快遞從業(yè)人員渴求多樣化的金融服務(wù)的需求與金融服務(wù)獲取渠道狹窄的痛點(diǎn)，提供專屬理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)，為其提供穩(wěn)定踏實(shí)的理財(cái)幸福感。

    凡是過(guò)往，皆為序章。展望未來(lái)，華夏理財(cái)將認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹好相關(guān)會(huì)議精神，按照中央金融工作會(huì)議部署要求，踔厲奮發(fā)，篤行不怠，錨定金融強(qiáng)國(guó)總目標(biāo)，堅(jiān)定不移走好中國(guó)特色金融發(fā)展道路，踐行“金融為民”，寫好金融“五篇大文章”，在服務(wù)“國(guó)之大者”中實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展。

    （CIS）