個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)上新 未來(lái)產(chǎn)品有望加速擴(kuò)容

    本報(bào)記者 彭妍

    個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品再次擴(kuò)容。近日，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)發(fā)布信息顯示，農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、中郵理財(cái)三家銀行理財(cái)子公司各新增1只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，這也是自2023年2月份首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品推出以來(lái)的第五批產(chǎn)品。截至7月14日，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品總只數(shù)達(dá)到26只。

    今年以來(lái)，投資者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)熱情明顯提升。據(jù)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，自首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品推出以來(lái)，截至去年12月22日第四批產(chǎn)品擴(kuò)容時(shí)，投資者累計(jì)購(gòu)買產(chǎn)品金額超12億元，而截至今年7月10日第五批產(chǎn)品擴(kuò)容公告發(fā)出時(shí)，累計(jì)金額已超47億元，也就是說(shuō)近7個(gè)月時(shí)間金額增長(zhǎng)了約35億元，較去年末增長(zhǎng)了接近3倍。

    南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品增長(zhǎng)的主要原因包括人口老齡化的加劇和國(guó)家政策的鼓勵(lì)。他認(rèn)為，未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量及發(fā)行、代銷機(jī)構(gòu)名單有望呈現(xiàn)進(jìn)一步擴(kuò)容趨勢(shì)。同時(shí)，會(huì)有更多的理財(cái)產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)加入到個(gè)人養(yǎng)老金體系中來(lái)。

    產(chǎn)品擴(kuò)容至26只

    截至7月14日，市場(chǎng)上共有6家銀行理財(cái)子公司累計(jì)發(fā)行26只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，分別為建信理財(cái)2只、工銀理財(cái)8只、中銀理財(cái)6只、農(nóng)銀理財(cái)5只、中郵理財(cái)4只和貝萊德建信理財(cái)1只。

    同時(shí)，近日新增的三只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品中，有兩只為固定收益類產(chǎn)品，一只為混合類產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)適中，均為二級(jí)或三級(jí)。此外，這三只產(chǎn)品均設(shè)置了最短持有期限，時(shí)間一年至五年不等。

    中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，本次新增的三只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品種類、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的設(shè)定，比較符合開(kāi)立養(yǎng)老金賬戶投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好；設(shè)置最短持有期限，不僅符合養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的定位和設(shè)計(jì)初衷，還可以引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金投資，希望以此形成中長(zhǎng)期資金入市與產(chǎn)品收益率之間的良性互動(dòng)。

    從凈值數(shù)據(jù)來(lái)看，根據(jù)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)展示的最新數(shù)據(jù)，截至7月14日，26只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品中共有23只公布了凈值表現(xiàn)，目前累計(jì)凈值均為1以上。

    長(zhǎng)期投資需求凸顯

    今年以來(lái)，受到長(zhǎng)期存款利率下行等影響，投資者傾向于尋求長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，而個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品所具備的長(zhǎng)期投資屬性，滿足了投資者的需求。

    楊海平認(rèn)為，發(fā)展養(yǎng)老金融既契合了投資者的需求，也契合了金融市場(chǎng)的發(fā)展需求。目前個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量有限，有序擴(kuò)容是必然趨勢(shì)。包括個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品擴(kuò)容，將持續(xù)豐富多層次、多元化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系，滿足投資者多元化的需求，對(duì)資本市場(chǎng)也或?qū)?lái)積極影響。

    田利輝表示：“目前，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品在個(gè)人資產(chǎn)配置中的占比依舊不高，存在的問(wèn)題包括稅收減免額定較低、產(chǎn)品供給偏少、參與機(jī)構(gòu)和銷售區(qū)域受限、產(chǎn)品流動(dòng)性不足、缺少長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)供給等。”

    他認(rèn)為，可以采取以下措施：一是持續(xù)豐富產(chǎn)品供給以滿足多元化需求、擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)質(zhì)覆蓋面；二是在產(chǎn)品收益性、穩(wěn)定性、安全性等方面下功夫，構(gòu)建多層次的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品體系；三是進(jìn)一步完善稅收激勵(lì)制度，提高個(gè)人養(yǎng)老金的節(jié)稅力度。

    冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，首先是優(yōu)化政策設(shè)計(jì)。適時(shí)調(diào)整和優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金制度的相關(guān)政策。例如，擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)范圍，加快個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入。適當(dāng)調(diào)整繳費(fèi)比例、繳費(fèi)金額上限等，把更多的客戶群體納入個(gè)人養(yǎng)老金制度的適用范圍內(nèi)。其次是加強(qiáng)宣傳教育。通過(guò)各種媒體和公共活動(dòng)，讓更多的人了解到個(gè)人養(yǎng)老金制度的重要性和長(zhǎng)遠(yuǎn)收益，提高公眾的參與度。