2023年三季度末信托公司主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)布 信托資產(chǎn)規(guī)模增至22.64萬億元 5.75萬億元資金投向證券市場

    本報(bào)記者 邢萌

    1月4日，中國信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2023年三季度末信托公司主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

    總體來看，信托資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，信托公司整體經(jīng)營業(yè)績企穩(wěn)向好。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年三季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為22.64萬億元，同比增幅7.45%，已連續(xù)6個(gè)季度保持正增長。信托公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入651.23億元，利潤總額406.20億元，利潤指標(biāo)保持正增長，回穩(wěn)至2022年同期水平。

    “2023年三季度數(shù)據(jù)表明，信托行業(yè)在貫徹實(shí)施信托業(yè)務(wù)新分類標(biāo)準(zhǔn)過程中步伐穩(wěn)健，以進(jìn)促穩(wěn)調(diào)整信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，融資類信托逐步式微，資產(chǎn)服務(wù)信托規(guī)模持續(xù)增長。信托公司轉(zhuǎn)型方向更加清晰明確，經(jīng)營業(yè)績整體恢復(fù)向好，為轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)的盈利水平提升與優(yōu)化爭取了相對(duì)寬裕的時(shí)間和空間。”中國信托業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員袁田表示。

    信托資產(chǎn)投資功能增強(qiáng)

    近年來，信托資產(chǎn)規(guī)模總量持續(xù)增長，在穩(wěn)健增長中保持基本盤穩(wěn)定。

    截至2023年三季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為22.64萬億元，較同年二季度末增加9580.46億元，同比增幅7.45%。資管新規(guī)實(shí)施以來，信托資產(chǎn)規(guī)模自2022年二季度同比增速逆轉(zhuǎn)為正，連續(xù)6個(gè)季度保持正增長。

    信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)步優(yōu)化，信托資產(chǎn)投資功能顯著增強(qiáng)，截至2023年三季度末，投資類信托業(yè)務(wù)規(guī)模為10.69萬億元，同比增長16%，保持住了同年二季度末實(shí)現(xiàn)的超10萬億元規(guī)模，環(huán)比增長6.43%。

    “投資類信托業(yè)務(wù)進(jìn)入高速成長期，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型效果從‘精準(zhǔn)有力’向‘精準(zhǔn)有效’持續(xù)增強(qiáng)。”袁田表示。

    相比之下，融資類信托規(guī)模自2020年二季度開始即進(jìn)入下降通道，2023年三季度末規(guī)模持續(xù)下降至3.25萬億元，3年來融資類信托余額下降了3.2萬億元，降幅近50%，規(guī)模占比逐步降至14.34%。事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)規(guī)模為8.70萬億元，占比為38.34%。

    信托公司作為機(jī)構(gòu)投資者積極參與資本市場，主動(dòng)把握金融市場投資機(jī)遇，培育專業(yè)化的資產(chǎn)管理能力，大力開拓資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)。

    截至2023年三季度末，資金信托總規(guī)模為16.44萬億元，同比上升9.52%，環(huán)比上升4.76%。從資金信托投向構(gòu)成看，投向證券市場（含股票、基金、債券）規(guī)模合計(jì)為5.75萬億元，占比34.96%，比同年二季度末提高2.73個(gè)百分點(diǎn)，是權(quán)重比例最大的信托資金投向。同時(shí)，信托公司投向金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小幅提升，規(guī)模余額為2.24萬億元，占比13.6%。信托公司投向證券市場與金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模合計(jì)為7.99萬億元，占比48.56%。

    袁田分析稱，從證券投資信托的合作方式分析，私募基金和銀信合作是信托公司開展外部合作最重要的兩類渠道，合作規(guī)模分別為6415.38億元和2.34萬億元，信托公司服務(wù)和融入大資管和大財(cái)富的合作生態(tài)獲得進(jìn)一步培育。

    與此同時(shí)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)需加快轉(zhuǎn)型。截至2023年三季度末，投向工商企業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)資金信托規(guī)模分別為3.78萬億元和1.52萬億元，共計(jì)5.3萬億元，同比下降2851.18億元，合計(jì)占比32.2%；投向房地產(chǎn)的資金信托規(guī)模為1.02萬億元，同比下降2596.77億元，降幅20.28%，占比6.21%，再創(chuàng)新低。

    袁田表示，伴隨信托行業(yè)轉(zhuǎn)型逐步深入，傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)投向工商企業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的資金規(guī)模和增速均面臨挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)作為信托主營業(yè)態(tài)的時(shí)代已告終結(jié)。

    信托公司經(jīng)營業(yè)績企穩(wěn)向好

    盡管面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力及轉(zhuǎn)型發(fā)展模式探索中的不確定性等諸多挑戰(zhàn)，但是信托公司整體經(jīng)營業(yè)績?nèi)云蠓€(wěn)向好。截至2023年三季度末，信托公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入651.23億元，利潤總額406.20億元，利潤指標(biāo)保持正增長，回穩(wěn)至2022年同期水平。

    不過，從收入結(jié)構(gòu)分析，信托主營業(yè)務(wù)的收入能力仍有待進(jìn)一步恢復(fù)提升，信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型能夠支撐盈利水平穩(wěn)健增長的商業(yè)模式和服務(wù)收費(fèi)模式還須持續(xù)探索創(chuàng)新。截至2023年三季度末，信托業(yè)務(wù)收入規(guī)模為387.38億元，占比59.48%，同比下降21.84%；投資收益達(dá)221.06億元，占比33.95%；利息收入余額為33.64億元，占比6.20%。

    “信托業(yè)務(wù)新分類為信托公司展業(yè)劃定了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，信托公司應(yīng)該立足自身資源稟賦做戰(zhàn)略取舍，守正創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)民生。”袁田建議，一是探索發(fā)展家族/家庭等財(cái)富管理服務(wù)信托。二是不斷提升標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)管理和服務(wù)能力。三是大力發(fā)展綠色信托。除此之外，預(yù)付類資金服務(wù)信托、擔(dān)保品服務(wù)信托等行政管理服務(wù)信托和風(fēng)險(xiǎn)處置服務(wù)信托是信托公司運(yùn)用信托制度安排保護(hù)社會(huì)財(cái)富安全流轉(zhuǎn)和盤活企業(yè)資產(chǎn)的長效機(jī)制，也有廣闊的市場發(fā)展空間。