券商私募資管總規(guī)模已達5.69萬億元

    本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    11月6日晚間，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了三季度券商及其資管子公司私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品月均規(guī)模狀況，前20強月均規(guī)模合計達42056.6億元。

    私募資管總規(guī)模

    較年初增長7.32%

    截至三季度末，券商私募資管總規(guī)模達56930億元，較年初增長7.32%。

    從單家公司的表現(xiàn)來看，三季度，中信證券資管以7591.78億元的私募資管產(chǎn)品月均規(guī)模位列第一，較二季度增長0.06%；其次是國泰君安資管，月均規(guī)模為3944.54億元，環(huán)比增長1.2%；中銀證券緊隨其后，月均規(guī)模為3811.56億元，環(huán)比微降0.38%。

    從環(huán)比來看，前20強中，共有10家實現(xiàn)私募資管產(chǎn)品月均規(guī)模環(huán)比增長，3家增幅超10%。其中，增幅最大的是國聯(lián)資管，環(huán)比增長15.48%；其次是國金資管，環(huán)比增長10.84%；中金公司緊隨其后，環(huán)比增長10.22%。

    總體來看，綜合實力較強的頭部券商在私募資管業(yè)務領域打造出了堅固的護城河，其業(yè)務之間的協(xié)同效應不斷增強，進一步鞏固了市場地位。同時，部分中小券商也積極發(fā)力資管業(yè)務，私募資管規(guī)模持續(xù)抬升，展現(xiàn)出強勁的增長勢頭。

    聚焦券商私募資管產(chǎn)品結構，固收類產(chǎn)品仍為“主力”，占總規(guī)模的比例為82.52%。從變化情況來看，截至三季度末，固收類產(chǎn)品規(guī)模環(huán)比微降1.53%，權益類產(chǎn)品規(guī)模環(huán)比增長3.93%，混合類產(chǎn)品規(guī)模環(huán)比下降10.64%，期貨和衍生品類產(chǎn)品規(guī)模環(huán)比增長11.27%。

    截至三季度末，券商集合資產(chǎn)管理計劃規(guī)模為30584.88億元，環(huán)比增長0.22%，占總產(chǎn)品規(guī)模的比例為53.72%；單一資產(chǎn)管理計劃規(guī)模為26345.12億元，環(huán)比下降4.06%，占總產(chǎn)品規(guī)模的比例為46.28%。

    在券商私募子公司私募基金月均規(guī)模方面，三季度，中金資本月均規(guī)模為1518.13億元，遙遙領先；金石投資和國泰君安創(chuàng)投分別位列第二名、第三名，月均規(guī)模分別為678.73億元、369.93億元。環(huán)比方面，前20強中，有11家實現(xiàn)月均規(guī)模環(huán)比增長。其中，華安嘉業(yè)以7.76%的增幅位列第一，其次是增幅為6.93%的金石投資，中信建投資本、中金私募股權增幅均超4%。

    三季度，在企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務月均規(guī)模方面，中信證券位列第一名，月均規(guī)模為2557.36億元，平安證券、中信建投、華泰資管月均規(guī)模均超1600億元。環(huán)比方面，前20強中，10家月均規(guī)模實現(xiàn)環(huán)比增長。其中，財通資管漲幅居首，環(huán)比增長28.4%。

    券商紛紛加大

    資管業(yè)務布局力度

    隨著資管業(yè)務的業(yè)績增長潛力日益顯現(xiàn)，券商紛紛加大資管業(yè)務布局力度，積極申請設立專業(yè)的資管子公司、申請公募資金業(yè)務牌照，以進一步拓展業(yè)務范圍、提升市場競爭力。例如，10月29日晚間，西部證券發(fā)布公告稱，為推進資管業(yè)務專業(yè)化發(fā)展，西部證券擬出資10億元設立全資資產(chǎn)管理子公司。8月26日，華安資管宣布正式開業(yè)。6月28日，信達證券、首創(chuàng)證券分別收到證監(jiān)會對其申請設立資管子公司的反饋意見。此外，廣發(fā)資管、光證資管、安信資管、國金資管正在申請公募基金牌照，以期在公募、私募業(yè)務上實現(xiàn)齊頭并進、協(xié)調(diào)發(fā)展。

    從上市券商資管業(yè)務的表現(xiàn)來看，前三季度，43家上市券商資管業(yè)務手續(xù)費凈收入合計為338.77億元，同比微降2.46%，降幅在券商主營業(yè)務中相對較小，表現(xiàn)出較強韌性。其中，中信證券、廣發(fā)證券、華泰證券位列前三，前三季度資管業(yè)務凈收入分別高達74.79億元、50.81億元和30.33億元。

    從增速來看，前三季度，有25家上市券商資管業(yè)務手續(xù)費凈收入實現(xiàn)同比增長，南京證券、財達證券、西南證券、首創(chuàng)證券等4家券商該業(yè)務凈收入同比增幅均超100%；國信證券、西部證券、東吳證券、國聯(lián)證券、國元證券、長江證券該業(yè)務凈收入同比增幅均超50%。