國元證券獲批上市證券做市交易業(yè)務資格 證券行業(yè)擁有該業(yè)務資格的券商增至18家

    本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    做市業(yè)務正在成為券商新的盈利增長點，申請該業(yè)務資格的券商日漸增多。隨著國元證券近日獲批上市證券做市交易業(yè)務資格，證券行業(yè)擁有該業(yè)務資格的券商增至18家。為積極把握業(yè)務發(fā)展先機，還有不少券商正持續(xù)推進做市業(yè)務細分牌照的申請，多家公司已獲得證監(jiān)會反饋意見。

    “做市業(yè)務目前正處于快速發(fā)展階段。”國研新經(jīng)濟研究院創(chuàng)始院長朱克力在接受《證券日報》記者采訪時表示，隨著金融市場的不斷成熟與監(jiān)管體系的日臻完善，做市業(yè)務在提升市場流動性、促進價格發(fā)現(xiàn)等方面的作用日益凸顯。不少券商開始重視做市業(yè)務并加大此方面的投入，市場競爭也日趨激烈。從業(yè)務資格申請到做市品種的豐富，都顯示出做市業(yè)務在國內(nèi)市場的蓬勃生機。

    18家券商獲批做市資格

    做市商制度是指由具備一定實力和信譽的法人充當做市商，不斷向投資者提供買賣價格，并按其提供的價格接受投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行交易，從而為市場提供流動性的一種市場交易制度，做市商通過買賣價差來實現(xiàn)利潤。

    7月11日晚間，國元證券發(fā)布公告稱，近日，證監(jiān)會核準公司上市證券做市交易（限于上市股票做市交易）業(yè)務資格。國元證券表示，公司為今年以來全國首家獲此資格的券商，是國元證券在“產(chǎn)業(yè)研究+產(chǎn)業(yè)投行+產(chǎn)業(yè)投資+綜合財富管理”賽道上不斷豐富金融產(chǎn)品和服務的又一舉措，是在金融服務領(lǐng)域邁出的堅實一步。

    至此，證券行業(yè)內(nèi)共有18家券商獲批上市證券做市交易業(yè)務資格。除國元證券成功獲批外，年內(nèi)還有多家券商申請做市相關(guān)業(yè)務資格獲得證監(jiān)會反饋意見。其中，除了關(guān)注各家公司的資本實力、業(yè)務能力之外，監(jiān)管部門還更加注重券商的投研能力、合規(guī)及風險控制能力等。

    7月5日，開源證券申請北交所股票做市業(yè)務資格獲證監(jiān)會反饋意見，證監(jiān)會要求開源證券提供董事會審定做市業(yè)務總規(guī)模的相關(guān)文件、控股股東的相關(guān)材料、公司2022年和2023年新三板做市業(yè)務排名的支撐材料、被采取行政監(jiān)管措施后的整改情況。此外，上海證券、財信證券及首創(chuàng)證券3家公司分別申請北交所做市業(yè)務資格、國聯(lián)證券申請股票期權(quán)做市業(yè)務資格、光大證券申請上市證券做市交易業(yè)務資格均于年內(nèi)收到證監(jiān)會反饋意見。

    對于做市業(yè)務的市場空間，朱克力表示：“做市業(yè)務未來發(fā)展空間很大。一方面，隨著資本市場的進一步開放和成熟，做市業(yè)務將在更多領(lǐng)域和更深層次上發(fā)揮作用?？苿?chuàng)板、新三板等市場的做市商制度試點成功，為未來更多市場引入做市商制度提供了可借鑒的經(jīng)驗。另一方面，隨著科技的不斷進步，大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)將為做市業(yè)務帶來更多的創(chuàng)新和突破。”

    北交所做市業(yè)務受青睞

    作為市場中重要的中介機構(gòu)，券商應發(fā)揮好功能性、扮演好“服務者”的角色。新“國九條”提出，“引導行業(yè)機構(gòu)樹立正確經(jīng)營理念，處理好功能性和盈利性關(guān)系”。做市業(yè)務作為券商功能性作用的重要體現(xiàn)，受重視程度不斷提升。近年來各家券商積極布局、加大投入、持續(xù)拓展做市業(yè)務版圖。

    而北交所市場尤為受到券商的關(guān)注。7月8日，西南證券股東大會審議通過了《關(guān)于申請開展北京證券交易所股票做市交易業(yè)務的議案》。6月7日，財達證券股東大會審議通過《關(guān)于申請北京證券交易所股票做市交易業(yè)務資格并開展做市交易業(yè)務的議案》。5月24日，山西證券股東大會審議通過《關(guān)于申請開展北京證券交易所股票做市交易業(yè)務的議案》。

    從北交所做市商的情況來看，目前，已有18家券商陸續(xù)獲得北交所做市商資格。以做市業(yè)務展業(yè)進程來看，做市股票數(shù)量的差異也在一定程度上反映出券商在不同市場的做市業(yè)務實力。具體來看，北交所做市股票數(shù)量位于前三名的分別為國金證券、中信證券、國投證券，數(shù)量分別為60只、54只、44只。

    “面對日漸激烈的做市業(yè)務競爭，券商需要從多方面提升自身業(yè)務實力，打造競爭優(yōu)勢。”朱克力表示，首先，投研能力對于做市業(yè)務有著至關(guān)重要的影響，券商應不斷提升投研水平，提升對市場的洞察力和預判能力，以制定更為精準的報價策略。其次，金融科技賦能可提升券商的運營效率，券商可以開發(fā)高效的交易系統(tǒng)，實現(xiàn)快速報價和成交；運用大數(shù)據(jù)分析，優(yōu)化庫存管理等。此外，風險管理能力也不容忽視，做市業(yè)務涉及大量資金流動，券商需建立完善的風險管理體系，包括風險評估、監(jiān)控和處置機制，確保業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。