券業(yè)ESG評級獲突破 兩家券商闖進(jìn)A類梯隊

    2021年，國內(nèi)券商在ESG（環(huán)境、社會和公司治理）領(lǐng)域有所突破。據(jù)證券時報記者對明晟（MSCI）數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，2021年東方證券、華泰證券的ESG評級首次步入A類梯隊，是目前中國券商的最高評級。

    記者獲悉，多家券商2021年在ESG治理方面的動作不小，比如設(shè)立ESG委員會以系統(tǒng)推進(jìn)ESG管理。盡管部分券商在ESG評級方面取得成績，但國內(nèi)券商的整體評級仍然偏低。有業(yè)內(nèi)人士分析，主要因為ESG管理起步晚、信息披露不充分、評級工作重視度不夠等。

    4家券商ESG評級上升

    據(jù)MSCI官網(wǎng)介紹，ESG評級結(jié)果按照從高到低分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC七個等級。證券時報記者統(tǒng)計，2021年約有17家中國券商的ESG年度評級出現(xiàn)更新。

    其中，12月ESG評級上升的有東方證券，從BBB級上升至A級。興業(yè)證券從BB級上升至BBB級。此外，2021年四季度還有中信建投的ESG評級上升，從BB級升至BBB級。華泰證券則在8月獲得評級提升，從BBB級升至A級。

    證券時報記者采訪獲悉，上述券商2021年在ESG治理、拓展信息披露、提升自身低碳化運(yùn)營等方面付諸行動。

    東方證券表示，2021年以來公司成立可持續(xù)發(fā)展專業(yè)委員會及工作小組；與專業(yè)機(jī)構(gòu)合作開發(fā)的東方證券·碳中和指數(shù)在滬首發(fā)。

    興業(yè)證券相關(guān)人士接受記者采訪時談到，2021年公司已在董會層面設(shè)立“戰(zhàn)略與ESG委員會”；建立綠色證券金融領(lǐng)導(dǎo)小組與工作小組。另外發(fā)布《環(huán)境信息披露報告》。

    中信建投介紹，2021年公司分析國際主流ESG評級體系，識別公司的評級短板與提升方向；11月正式設(shè)立公司ESG委員會；拓展信息披露渠道；系統(tǒng)編制ESG報告。

    另有券商首次獲得MSCI的ESG評級。根據(jù)MSCI官網(wǎng)，中泰證券與中銀證券2021年首次獲得ESG評級，均為B級。國聯(lián)證券也同樣首次獲評，為BBB級。

    國信證券、中信證券、廣發(fā)證券、第一創(chuàng)業(yè)、招商證券、銀河證券、中金公司、海通證券、申萬宏源的ESG評級與2020年保持一致。其中，申萬宏源的ESG評級較低，已經(jīng)連續(xù)多年被評為CCC級。方正證券的ESG評級出現(xiàn)下調(diào)，由BBB級降至BB級。

    起步晚且信披不充分

    記者注意到，中國券商整體評級不高，若以2020年評級情況來看，超過七成券商的評級在BB級（含）以下。

    中信建投相關(guān)人士接受證券時報記者采訪時分析稱，國內(nèi)券商MSCI的ESG評級中表現(xiàn)偏低的原因主要在于，一是對ESG評級工作的重視程度有待提升，而且對評級方法了解不足；二是ESG信息披露水平不足，尤其針對負(fù)責(zé)任投資、金融對環(huán)境影響等議題，僅有少數(shù)同業(yè)較充分地披露了相關(guān)實踐。

    另有ESG業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相較國際同業(yè)而言，中國券商ESG管理起步相對較晚，從布局ESG管理到績效提升、成果顯現(xiàn)仍然需要一些時間。

    該人士也提到，中國券商可能會因為信披不充分或針對性不夠強(qiáng)，而出現(xiàn)評級得分低于企業(yè)實際管理水平的情況。

    那么，國際評價指標(biāo)是否會存在局限性？對此，上述ESG業(yè)內(nèi)人士向證券時報記者表示，局限性一定是存在的，畢竟中國券商在自身經(jīng)營發(fā)展的過程中，首先要關(guān)注的是中國的法律法規(guī)及行業(yè)要求。

    在該人士看來，國際部分指標(biāo)需要一個本地化的過程，比如“員工多元化”議題，國內(nèi)外企業(yè)理解的概念不同，但目前無法把中國券商已開展的平等雇傭等行動劃分到該議題下。

    中信建投人士表示，國內(nèi)證券同業(yè)一方面應(yīng)當(dāng)主動融入國際ESG評級體系；一方面應(yīng)當(dāng)整合資源、協(xié)力探索適用于國內(nèi)ESG評級體系。

    該人士建議，在評級維度上，以ESG三大維度為核心，結(jié)合重點業(yè)務(wù)板塊識別選取行業(yè)關(guān)鍵ESG議題，如：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)——客戶權(quán)益保護(hù)、隱私與信息安全、投資者教育；投行業(yè)務(wù)——融資環(huán)境影響、ESG產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新；資管及財富管理業(yè)務(wù)——負(fù)責(zé)任投資。