擬最高出資30億！“券商一哥”中信證券大動作來了 基金公司慌不慌？

    拓寬公募基金業(yè)務(wù)鏈條已成為券商資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要發(fā)力點之一，被稱為“券商一哥”的中信證券在這條道路上又邁進(jìn)了一步。

    2月22日晚，中信證券發(fā)布公告稱，公司董事會同意公司出資不超過人民幣30億元（含）（其中初始注冊資本人民幣10億元），設(shè)立全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名）。

    中證君從中信證券相關(guān)人士處了解到，此次設(shè)立資管子公司是為了滿足監(jiān)管要求，便于申請公募牌照，繼續(xù)發(fā)揮中信證券綜合業(yè)務(wù)優(yōu)勢，保持資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的行業(yè)領(lǐng)先。

    設(shè)立資管子公司

    2月22日晚，中信證券宣布擬設(shè)立資管子公司。

    據(jù)中信證券公告，此次董事會同意設(shè)立的全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名）（以下簡稱“該子公司”），擬從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)，其中公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)待相關(guān)法規(guī)出臺后方可申請。該子公司名稱、經(jīng)營范圍以監(jiān)管機(jī)構(gòu)和登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)為準(zhǔn)。公告還表示，在該子公司設(shè)立后，由其承繼公司的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

    作為券商財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要著力點，中信證券十分重視其資管業(yè)務(wù)的發(fā)展。公告顯示，視該子公司風(fēng)險控制指標(biāo)情況，為其提供累計不超過人民幣70億元（含）凈資本擔(dān)保承諾；凈資本擔(dān)保承諾的有效期自該子公司成立之日起至其資本狀況能夠持續(xù)滿足監(jiān)管部門要求時止；授權(quán)經(jīng)營管理層根據(jù)實際需要按照監(jiān)管要求辦理相關(guān)手續(xù)。

    中信證券表示，設(shè)立資管子公司一事已經(jīng)公司董事會發(fā)展戰(zhàn)略委員會預(yù)審?fù)ㄟ^，尚需通過股東大會審議及相關(guān)監(jiān)管部門審批或許可方可具體實施。

    劍指公募牌照

    對于為何設(shè)立資管子公司，中信證券相關(guān)人士坦言：“為了滿足監(jiān)管要求，便于申請公募牌照。”

    據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，券商獲取公募基金牌照主要有三種方式：一是直接由券商申請公募基金資格；二是成立資產(chǎn)管理子公司，由子公司申請公募基金牌照，例如東證資管、華泰資管；三是出資設(shè)立公募基金公司。

    有券商人士表示，券商擁有公募基金牌照后，可以更好地擴(kuò)大發(fā)展其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，為財富管理條線提供更多的特色化產(chǎn)品，也為券商提供了一個重要的業(yè)務(wù)增長點。

    截至目前，中信證券已完成7只大集合產(chǎn)品改造。中信證券在此前公告中表示，公司大集合產(chǎn)品的整改規(guī)范工作有序推進(jìn)，并已參考公募基金正常運作。

    據(jù)中信證券2020年半年報，截至報告期末，公司資產(chǎn)管理規(guī)模合計14238.19億元，包括集合資產(chǎn)管理計劃、單一資產(chǎn)管理計劃及專項資產(chǎn)管理計劃，規(guī)模分別為人民幣1698.58億元、12538.58億元和1.03億元，其中主動管理規(guī)模人民幣8575.24億元，資管新規(guī)下公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（不包括社保基金、基本養(yǎng)老、企業(yè)年金、職業(yè)年金業(yè)務(wù)、大集合產(chǎn)品、養(yǎng)老金集合產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）市場份額12.87%，排名行業(yè)第一。

    據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2020年三季度，在證券公司私募主動管理資產(chǎn)月均規(guī)模前20家排行榜中，中信證券月均規(guī)模達(dá)6138.56億元，排名居首。在證券公司私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模前20家排行榜中，中信證券月均規(guī)模達(dá)11004.88億元，同樣位居榜首。

    來源：中國基金業(yè)協(xié)會

    中信證券在此前公告中也表示，未來，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)需要持續(xù)堅持回歸主動管理本源，培育資產(chǎn)配置、風(fēng)險定價、產(chǎn)品服務(wù)能力，積極探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，逐步完成凈值化轉(zhuǎn)型升級；充分認(rèn)識自身的優(yōu)勢稟賦和專業(yè)特長，合理優(yōu)化配置資源，構(gòu)建差異化的核心競爭優(yōu)勢。

    多家券商排隊申請

    在券商紛紛搶灘公募基金業(yè)務(wù)的大背景下，獲得公募牌照的重要性不言而喻。有券商已成功獲得，也有多家券商正在排隊。

    1月3日晚間，證監(jiān)會核準(zhǔn)國泰君安全資子公司國泰君安資管公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)資格。至此，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前持有公募基金牌照的券商系隊伍已增至14家，包括華融證券、山西證券、國都證券、東興證券、北京高華、中銀證券等6家券商，以及東證資管、浙商資管、渤海匯金、財通資管、長江資管、華泰資管、中泰資管、國泰君安資管等8家券商資管子公司。

    有券商人士向中證君透露，已開始籌備或有意愿申請公募基金牌照。其中，五礦證券、華金證券先后于2019年11月和2020年8月提交公募基金管理資格牌照申請，目前仍在排隊中。

    事實上，不僅國內(nèi)券商紛紛搶灘公募基金業(yè)務(wù)，外資機(jī)構(gòu)也加快了布局中國市場的步伐。

    證監(jiān)會官網(wǎng)2月18日公告顯示，施羅德投資管理有限公司提交了《公募基金管理公司設(shè)立資格審批》，該項申請材料已于同日接收。截至2020年6月30日，施羅德集團(tuán)在全球范圍內(nèi)資產(chǎn)總值達(dá)約4.2萬億元。

    而在去年8月，全球最大資管機(jī)構(gòu)貝萊德拿下國內(nèi)首張外資全資控股公募牌照。

    華東某券商資管人士對中證君表示，在大資管時代，未來券商資管要和其他資管機(jī)構(gòu)同臺競爭，比如在社保、年金管理領(lǐng)域，公募基金和券商資管都是可以參與競爭的。因此，資管機(jī)構(gòu)的主動管理能力是關(guān)鍵，如何補齊短板才是各家機(jī)構(gòu)需要思考的地方，同時機(jī)構(gòu)的投研能力、合規(guī)風(fēng)控能力也非常重要。