券商年內(nèi)發(fā)債融資近4000億元 短融券成新寵同比驟增191%

    ■本報見習(xí)記者 王思文

    進(jìn)入6月份，券商的年內(nèi)債券融資規(guī)模已接近4000億元。

    今年，券商紛紛將目光投向債券融資，為公司“補(bǔ)血”。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，截至6月5日，今年至少有50家券商進(jìn)行過債券融資活動，募資總額達(dá)3922.8億元。

    值得關(guān)注的是，短融券這一融資方式同比增幅最大，發(fā)行金額同比增長191%，開始受券商青睞。而可轉(zhuǎn)債發(fā)行熱逐漸褪去，年內(nèi)僅有一家券商選擇發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資。

    截至6月5日，券商年內(nèi)共發(fā)債3922.8億元，其中包括證券公司債1699.6億元、證券次級債1038.2億元、短融券1150億元、可轉(zhuǎn)債35億元。

    具體來看，今年以來，31家券商選擇發(fā)行證券公司債（包括公開發(fā)行公司債券、非公開發(fā)行公司債券、證券公司短期公司債券），共61只，發(fā)行額度高達(dá)1699.6億元，占券商融資總額43.33%。不過，《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，近年來，證券公司債在券商的融資渠道中占比下滑明顯，公司債整體融資金額也在持續(xù)下滑。

    申萬宏源公司債發(fā)行規(guī)模最高，達(dá)232億元，共6只公司債；緊隨其后的是招商證券和廣發(fā)證券，分別達(dá)218億元和213億元，分別有8只和5只；發(fā)行公司債規(guī)模在100億元以上還有華泰證券和平安證券，分別以公司債融資170億元和125億元。

    次級債也十分受券商青睞，其優(yōu)勢在于可以計入資本，增強(qiáng)資本金充足率。券商為提升凈資本，次級債成為券商融資的重要渠道之一。

    今年年內(nèi)，券商發(fā)行次級債的規(guī)模也有所下滑。截至6月4日，共有29家券商發(fā)行次級債共計43只，發(fā)行規(guī)模達(dá)1038.2億元。中信建投證券的次級債融資規(guī)模位列券商第一，為145億元；其次是中國銀河證券，為140億元；安信證券第三，為112億元。

    值得一提的是，自2014年底《證券公司短期融資券管理辦法》開始實施，短融券持續(xù)火爆。今年以來券商短融券規(guī)模已驟增191%。據(jù)本報記者統(tǒng)計，今年年內(nèi)共有19家券商成功發(fā)行合計1150億元規(guī)模的短融券，而去年同期短融券發(fā)行規(guī)模僅395億元。

    年內(nèi)短融券發(fā)行規(guī)模最大的券商為國信證券，籌集資金達(dá)235億元。中信證券為160億元，渤海證券為100億元，位居前列。

    而去年受政策鼓勵和轉(zhuǎn)股后補(bǔ)充凈資本等優(yōu)勢因素成為新寵的可轉(zhuǎn)債年內(nèi)遇冷。今年3月份，浙商證券發(fā)行了可轉(zhuǎn)換公司債券“浙商轉(zhuǎn)債”，發(fā)行規(guī)模為35億元，成為年內(nèi)唯一一家發(fā)行可轉(zhuǎn)債的上市券商。

（策劃 王思文）