銀行券商接連入陣 保險(xiǎn)資管產(chǎn)品代銷規(guī)模步步高

    自2020年3月保險(xiǎn)資管產(chǎn)品被允許代銷，以及當(dāng)年9月實(shí)施細(xì)則印發(fā)以來(lái)，組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的代銷業(yè)務(wù)經(jīng)過2年穩(wěn)扎穩(wěn)打，已取得了一定進(jìn)展。

    目前，代銷機(jī)構(gòu)已涵蓋商業(yè)銀行、證券公司，保險(xiǎn)資管產(chǎn)品通過代銷也得以面向更豐富的投資者類型，除了金融機(jī)構(gòu)，還包括工商企業(yè)。

    “與銀行、券商等機(jī)構(gòu)推進(jìn)代銷業(yè)務(wù)，極大加快了保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的投資能力在更大市場(chǎng)范圍的輸出，進(jìn)一步打開保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)服務(wù)廣泛同業(yè)客群、工商企業(yè)客群的窗口，推動(dòng)保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)更深融入國(guó)內(nèi)大資管行業(yè)格局。”某保險(xiǎn)資管公司的一位產(chǎn)品人士向證券時(shí)報(bào)記者表示。

    代銷規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)

    6月10日，國(guó)壽資產(chǎn)發(fā)布消息稱，該公司在民生銀行渠道代銷的ESG保險(xiǎn)資管產(chǎn)品——“國(guó)壽資產(chǎn)-穩(wěn)利ESG主題精選2209保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品”正式上線中保登“銀保通”系統(tǒng)并完成交易。據(jù)悉，這是保險(xiǎn)資管業(yè)首只通過第三方渠道代銷的ESG主題保險(xiǎn)資管產(chǎn)品。

    國(guó)壽資產(chǎn)同時(shí)披露，該公司由渠道代銷的保險(xiǎn)資管業(yè)務(wù)規(guī)模已突破50億元。而在今年4月初，該公司披露的渠道代銷業(yè)務(wù)規(guī)模剛剛突破30億元。這意味著，其渠道代銷業(yè)務(wù)規(guī)模從30億到50億，僅用時(shí)約兩個(gè)月。據(jù)介紹，國(guó)壽資產(chǎn)自2021年開始啟動(dòng)保險(xiǎn)資管產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)布局。

    2020年3月，銀保監(jiān)會(huì)頒布《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》，同年9月印發(fā)《組合類保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品實(shí)施細(xì)則》，明確組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品可以代理銷售。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以自行銷售保險(xiǎn)資管產(chǎn)品，也可以委托符合條件的金融機(jī)構(gòu)以及銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代理銷售保險(xiǎn)資管產(chǎn)品。

    “保險(xiǎn)資管產(chǎn)品具有私募屬性，而保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)多為總部制，無(wú)分支機(jī)構(gòu)，以前主要通過直銷服務(wù)部分機(jī)構(gòu)客戶，多為金融業(yè)內(nèi)客戶。”一位保險(xiǎn)資管業(yè)人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，在明確產(chǎn)品可以代銷后，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)與銀行、券商等機(jī)構(gòu)推進(jìn)代銷業(yè)務(wù)，極大加快了保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)的投資能力在更大市場(chǎng)范圍的輸出，進(jìn)一步打開保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)服務(wù)廣泛同業(yè)客群、工商企業(yè)客群的窗口，推動(dòng)保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)更深融入國(guó)內(nèi)大資管行業(yè)格局，直接或間接服務(wù)了廣大工商企業(yè)和人民群眾。

    此前明確保險(xiǎn)資管產(chǎn)品可以代銷后，多家保險(xiǎn)資管公司曾在接受采訪時(shí)表示，銀行以及優(yōu)質(zhì)代理人隊(duì)伍，都是代銷的考慮渠道。不過，代銷作為保險(xiǎn)資管的新嘗試，尚未形成統(tǒng)一模式。

    值得提及的是，國(guó)壽資產(chǎn)產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)走在行業(yè)代銷前列，其代銷業(yè)務(wù)開展的背后還有一個(gè)重要的行業(yè)平臺(tái)，即中保登“銀保通”系統(tǒng)。

    “銀保通”拓展多元渠道

    2020年4月，中保登牽頭啟動(dòng)“銀保通”平臺(tái)建設(shè)，以充分發(fā)揮金融基礎(chǔ)設(shè)施功能作用，有效滿足保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的代銷業(yè)務(wù)需求。“銀保通”平臺(tái)著眼于結(jié)合監(jiān)管要求和市場(chǎng)需求，在保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)和代銷機(jī)構(gòu)之間搭建標(biāo)準(zhǔn)化、高效率的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)平臺(tái)。

    “如果沒有這樣的平臺(tái)，可能一家管理人（保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)）要和不同的代銷機(jī)構(gòu)（如銀行、券商）分別對(duì)接系統(tǒng)，系統(tǒng)要求和數(shù)據(jù)口徑也會(huì)不同，工作量比較大。有了這樣的平臺(tái)，大家都按照相同的口徑來(lái)連接系統(tǒng)。”另一位保險(xiǎn)資管人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，有了這一平臺(tái)，一方面可以提高效率；另一方面，由于組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品本身需要在中保登進(jìn)行登記，通過“銀保通”平臺(tái)代銷，有助于保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的代銷業(yè)務(wù)規(guī)范化發(fā)展。

    2021年下半年起，“銀保通”系統(tǒng)進(jìn)入發(fā)展快車道，當(dāng)年12月“銀保通”系統(tǒng)上線滿一周年，保險(xiǎn)資管產(chǎn)品累計(jì)代銷規(guī)模同期突破100億元。彼時(shí)，一眾機(jī)構(gòu)已在該系統(tǒng)上線，包括招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、寧波銀行、國(guó)壽資產(chǎn)、太平資產(chǎn)、陽(yáng)光資產(chǎn)、民生通惠資產(chǎn)等。

    今年4月，中保登發(fā)布信息稱，建設(shè)銀行上線中保登“銀保通”系統(tǒng)，成為首家開展保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)的國(guó)有大型商業(yè)銀行。同時(shí)，工商銀行、中國(guó)銀行、中信銀行、平安銀行等商業(yè)銀行，國(guó)泰君安證券、招商證券等證券機(jī)構(gòu)，人保資產(chǎn)、太保資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、大家資產(chǎn)等保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)均在加快推進(jìn)業(yè)務(wù)對(duì)接。

    中保登表示，經(jīng)過一年多的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)，“銀保通”系統(tǒng)代銷模式獲得廣泛的市場(chǎng)認(rèn)可，中保登會(huì)同有關(guān)各方穩(wěn)健開展市場(chǎng)培育和生態(tài)建設(shè)，推動(dòng)代銷渠道從股份制商業(yè)銀行拓展至國(guó)有大型商業(yè)銀行，從商業(yè)銀行拓展至證券公司；投資者類型已覆蓋商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司、私募基金等金融機(jī)構(gòu)，以及各類主流金融產(chǎn)品和實(shí)體企業(yè)。