2022年保險業(yè)開門紅調查：儲蓄型產品受熱捧 重疾險仍難回暖

    本報記者 冷翠華

    保險業(yè)開門紅戰(zhàn)事正酣，而且，這場角逐將持續(xù)到3月底。

    從一線保險營銷員的反饋來看，今年人身險開門紅期間，個代渠道儲蓄型產品受熱捧程度超預期，“大單很多”。同時，銀保渠道推動力度也很大，預計業(yè)績較好。而重疾險仍然處于低迷期，預計保障型產品業(yè)績較差。

    業(yè)界分析人士普遍對預判保險業(yè)開門紅業(yè)績持謹慎態(tài)度。第一，去年開門紅期間受新舊定義重疾險切換等因素刺激，保費基數(shù)高；第二，保險營銷員仍在持續(xù)流失；第三，監(jiān)管要求更加嚴格。

    今年有些不一樣

    “今年開門紅業(yè)績比預想的要好。”面對記者，平安人壽業(yè)務員劉一文（化名）表示，市場有點出乎她的意料，“儲蓄型產品很受歡迎，人們更加關注保險的養(yǎng)老功能，我和同事們簽下的大額保單都挺多。”

    劉一文是一名從業(yè)近15年的保險營銷員。她告訴記者，這兩年受疫情影響，人們的保險需求，尤其是需要長期交費的保險需求受到了抑制。但今年的開門紅又有些很不一樣的因素，那就是隨著疫情的持續(xù)，越來越多的人意識到，必須對未來、對養(yǎng)老有更加穩(wěn)妥的規(guī)劃，才能抵御風險。同時，隨著資管新規(guī)過渡期結束，保本理財正式退出，人們對保險的重視程度越來越高，她和同事今年開門紅期間銷售的總保費以及大保單數(shù)量明顯高于前兩年。

    記者在采訪中了解到，從今年保險業(yè)開門紅的主力產品類型來看，個險渠道的產品形態(tài)仍以“快返型年金/兩全+萬能險”的雙主險組合為主，繳費期和保險期都較短，與前兩年開門紅主打產品基本一致，部分險企增加了養(yǎng)老保障服務，以滿足人們在養(yǎng)老規(guī)劃方面的需求。

    在銀保渠道，記者調查了解到，終身壽險是主打產品之一。在某國有大行麗澤橋網點，銀行工作人員向記者展示了該行旗下人身險公司推出的終身壽險產品，以40歲男性為例，年繳保費10萬元，累計繳費3年，前3年現(xiàn)金價值較低，從第四年開始現(xiàn)金價值就超過了30萬元，此后每年現(xiàn)金價值遞增，到第24個保單年度，現(xiàn)金價值超過60萬元。

    另一家壽險公司銀保渠道的一款終身壽險再次放寬核保條件，50歲以下的普通客戶免體檢、免財務資料的保額比原規(guī)則提高500萬元，私行客戶最高提升了1000萬元。1月6日，該險企發(fā)出戰(zhàn)報，2022年銀保期交銷售量突破7000萬元，1月7日，該數(shù)字升至9000萬元。

    招商證券發(fā)布研報分析稱，今年的年金險和終身壽險等儲蓄類險種銷售環(huán)境將好于去年。一方面，共同富裕下年金險和終身壽險的特殊功能有望得到發(fā)掘；另一方面，財富管理大遷徙背景下，保險類金融資產有望分流資金。

    業(yè)績預期前低后高

    盡管儲蓄類產品熱銷，但保障型產品今年開門紅銷售很難再現(xiàn)去年盛況。分析人士認為，保障型產品需求減弱將會影響到險企的NBV（新業(yè)務價值）增長。

    華金證券分析師崔曉雁認為，今年開門紅期間保費增長有壓力亦有動力，預計產品銷售態(tài)勢總體良好。從壓力來看，開門紅期間保費增長仍面臨疫情因素、代理人流失、監(jiān)管加強等影響；從動力來看，險企依然高度重視開門紅，同時，歲末年初理財季，居民資金充裕、終端需求旺盛或對保費增長形成正向貢獻。2021年末資管新規(guī)過渡期結束，保險成為當前唯一具有保證收益的金融產品。開門紅產品的收益經附加萬能賬戶增厚后，較銀行理財類產品收益率形成相對優(yōu)勢，吸引力增強，預計銷售態(tài)勢良好。

    國泰君安分析師劉欣琦則認為，儲蓄需求旺盛推動短儲銷售符合預期，但預計保障產品需求減弱影響NBV增長。在保障型產品方面，去年開門紅期間新舊重疾炒停帶來的保費高基數(shù)，代理人規(guī)模大幅下滑和依靠渠道影響力銷售的效用減弱，以及惠民保、互聯(lián)網保險沖擊下重疾需求的減弱，預計今年開門紅保障產品銷售面臨較大壓力，進而沖擊一季度的價值增長。

    劉一文也表示，去年保險業(yè)開門紅期間重疾險賣得好，主要還是受重疾定義切換的影響，很多潛在客戶都趕在2021年2月1日之前“上車”，而此后市場至今都沒有明顯回暖，今年開門紅期間的“用力方向”也在儲蓄型產品上面。

    整體來看，分析人士對今年一季度壽險業(yè)業(yè)績的改善持比較謹慎的態(tài)度，原因是疫情以來，雖然年金險、終身壽險等偏儲蓄、偏理財?shù)谋ｋU產品賣得較好，但這些產品的價值率比重疾險低不少，這會導致保險業(yè)價值率出現(xiàn)回落。

    展望2022年人身險市場，分析人士普遍認為，業(yè)績會呈現(xiàn)前低后高的走勢，轉機可能在二季度以后。例如，銀河證券分析師武平平認為，2022年開門紅新單承壓，壽險改善仍需時日。隨著險企轉型成效逐漸顯現(xiàn)，代理人數(shù)量或會繼續(xù)下降，但是產能提升，保費收入同比增速前低后高。同時，國信證券發(fā)布研報認為，預計大型壽險企業(yè)的新單銷售上半年維持同比下滑態(tài)勢，但下滑幅度或有所緩和，二季度后有望達到中速增長平臺，并重拾增長態(tài)勢。