事關(guān)近19萬億元！銀保監(jiān)會發(fā)文 保險資管將迎新規(guī)

    保險資管公司迎新規(guī)！

    銀保監(jiān)會網(wǎng)站12月10日消息，銀保監(jiān)會發(fā)布《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定（征求意見稿）》。

    銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，截至2021年第三季度末，已有31家保險資產(chǎn)管理公司開業(yè)運營，通過發(fā)行保險資管產(chǎn)品、受托管理等方式管理資產(chǎn)總規(guī)模約18.72萬億元。保險資產(chǎn)管理公司作為保險資金的核心管理人，已經(jīng)成為我國金融市場的重要參與者。

    加強公司治理

    近年來，我國金融市場發(fā)生深刻變化，現(xiàn)有保險資產(chǎn)管理公司監(jiān)管規(guī)章制度一定程度上存在滯后、沖突、空白等問題，亟需修訂完善。

    此次新規(guī)新增公司治理方面的相關(guān)規(guī)定，其目的就是要防止受委托的錢拿去虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資。

    《管理規(guī)定》明確提出，保險資產(chǎn)管理公司的股東及其實際控制人不得有以下行為：

    虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資；

    以任何形式占有或者轉(zhuǎn)移保險資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)；

    在資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)活動中要求保險資產(chǎn)管理公司為其提供配合，損害投資者和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益；

    通過任何方式隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，虛假提供關(guān)聯(lián)方信息；

    與保險資產(chǎn)管理公司管理的資產(chǎn)進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，要求保險資產(chǎn)管理公司利用管理的資產(chǎn)為自己或他人牟取利益；

    利用股東地位損害投資者、保險資產(chǎn)管理公司及其他利益相關(guān)方合法權(quán)益的其他行為。

    銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，在優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計上，適當(dāng)降低保險公司股東總體持股比例上限，要求境內(nèi)外保險公司合計持有保險資管公司的股份不得低于50%，在明確保險資管公司是保險資金核心管理人的同時，為吸引包括境外優(yōu)秀保險公司和資管機構(gòu)在內(nèi)的各類股東提供空間。

    強化風(fēng)險管理和違規(guī)約束

    在約束股東及其實際控制人行為的同時，新規(guī)還增補了風(fēng)險管理和違規(guī)約束方面的相關(guān)規(guī)定。

    也就是說，18.72萬億元放在保險資產(chǎn)管理公司，不管是自有資金還是受托資金，都要記著頭頂有“監(jiān)控”，不能亂來。

    風(fēng)險管理方面，《管理規(guī)定》要求：保險資產(chǎn)管理公司在開展受托管理資金業(yè)務(wù)和保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，按照不低于管理費收入的10%計提風(fēng)險準(zhǔn)備金。風(fēng)險準(zhǔn)備金余額達(dá)到上季末資產(chǎn)管理余額的1%時可以不再提取。

    風(fēng)險準(zhǔn)備金主要用于彌補因保險資產(chǎn)管理公司違法違規(guī)、違反合同約定、操作失誤或技術(shù)故障等給受托管理資產(chǎn)、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品資產(chǎn)等造成的損失。

    違規(guī)約束方面，《管理規(guī)定》從風(fēng)險管理體系、風(fēng)險管理要求、內(nèi)控審計、子公司風(fēng)險管理、關(guān)聯(lián)交易管理、從業(yè)人員管理、風(fēng)險準(zhǔn)備金、應(yīng)急管理等方面全面進(jìn)行增補。如對財務(wù)狀況監(jiān)控方面，保險資產(chǎn)管理公司的凈資產(chǎn)低于4000萬元人民幣，或者現(xiàn)金、銀行存款、國債等可運用的流動資產(chǎn)低于2000萬元人民幣且低于公司上一會計年度營業(yè)支出的，銀保監(jiān)會可以責(zé)令公司限期整改。財務(wù)狀況未明顯改善前，保險資產(chǎn)管理公司不得新增受托管理保險資金和其他資金，不得新增保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

    優(yōu)化自有資金經(jīng)營業(yè)務(wù)

    公司治理和風(fēng)險監(jiān)控都做好后，保險資管公司才可以妥妥地開干。

    據(jù)中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月31日，共28家保險資產(chǎn)管理公司披露投資管理能力建設(shè)及自評估情況121項，其中，首次披露12項，半年度披露109項。

    保險資產(chǎn)管理公司投資管理能力自評估信息披露情況表

    截至2021年3月31日來源：銀保監(jiān)會

    受托管理母公司資金是保險資管公司的“天職”。自有資金怎么用、該干什么、不該干什么必須說清楚。

    《管理規(guī)定》提出，保險資產(chǎn)管理公司自有資金可以開展金融資產(chǎn)投資以及與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的股權(quán)投資，可以購置自用性不動產(chǎn)。其中，持有現(xiàn)金、銀行存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券、公募基金等具有較高流動性資產(chǎn)的比例不得低于50%；投資于本公司發(fā)行的保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得超過單只產(chǎn)品凈資產(chǎn)的50%；不得投資上市交易的股票、期貨及其他衍生品。

    保險資產(chǎn)管理公司不得有下列行為：

    提供擔(dān)保；

    承諾受托管理資產(chǎn)或保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品資產(chǎn)不受損失，或者保證最低收益；

    違規(guī)將受托管理的資產(chǎn)轉(zhuǎn)委托；

    （四）提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道服務(wù)；

    利用受托管理資產(chǎn)或保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品資產(chǎn)為他人牟取利益，或者為公司謀取合同約定報酬以外的其他利益；

    以獲取非法利益或進(jìn)行利益輸送為目的，操縱自有財產(chǎn)、不同來源的受托管理資產(chǎn)、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品資產(chǎn)等互相進(jìn)行交易，或與股東互相進(jìn)行資金運用交易；

    以資產(chǎn)管理費的名義或者其他方式與投資者合謀獲取非法利益。